摩根士丹利證券半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師詹家鴻指出，DRAM、NAND、NOR價(jià)格全線走揚(yáng)，且上半年漲勢(shì)超乎預(yù)期。

　　摩根士丹利證券半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師顏志天發(fā)現(xiàn)，NOR、SLC NAND步入第二季價(jià)格走勢(shì)愈來愈強(qiáng)，潛在漲價(jià)空間達(dá)一成以上，在大中華相關(guān)制造商中，尤其看好臺(tái)廠指標(biāo)旺宏，拉升股價(jià)預(yù)期至60元，相對(duì)地，下修陸股兆易創(chuàng)新目標(biāo)價(jià)，偏好度上更青睞臺(tái)系供應(yīng)商，可望促使布局大中華相關(guān)族群的國(guó)際資金開始新一輪挪動(dòng)。

　　大摩指出，英飛凌（Infineon）位于德州奧斯?。ˋustin）廠房受大雪導(dǎo)致停電影響，晶圓產(chǎn)能短缺，加上大陸供應(yīng)商供給減少，有利NOR Flash第二季合約價(jià)走揚(yáng)，單季漲價(jià)幅度將超過一成，高于先前估計(jì)的3～7％；SLC NAND則受惠網(wǎng)通產(chǎn)品強(qiáng)勁需求與產(chǎn)能短缺影響，第二季合約價(jià)也可能漲逾一成。

　　盡管英飛凌奧斯汀廠產(chǎn)能受限可能為暫時(shí)情況，但晶圓短缺確實(shí)使NOR Flash供應(yīng)不確定性升高。摩根士丹利說明，英飛凌奧斯汀廠占全球NOR供應(yīng)量5％、占車用NOR比重更超過三成，進(jìn)一步考慮庫(kù)存水位偏低問題，將迅速點(diǎn)燃客戶對(duì)NOR第二季供給不足擔(dān)憂。

　　華邦與旺宏醞釀漲價(jià)

　　智能手機(jī)需求暢旺，加上PC、NB以及TWS（真無線藍(lán)牙）等市場(chǎng)持續(xù)成長(zhǎng)，NOR Flash（編碼型快閃記憶體）自去年下半年開始從吃緊到供不應(yīng)求，華邦電和旺宏在今年首季已經(jīng)調(diào)漲報(bào)價(jià)。但供應(yīng)鏈透露，由于市場(chǎng)對(duì)NOR Flash的需求加劇，華邦電和旺宏將二度漲價(jià)，正和客戶討論第2季報(bào)價(jià)，漲幅達(dá)兩成左右。

　　去年蘋果iPhone 12系列手機(jī)首次全系列機(jī)種采用OLED屏幕，帶動(dòng)OLED面板外掛NOR Flash芯片需求，加上TWS耳機(jī)需求大爆發(fā)，NOR Flash整體需求暢旺，華邦電和旺宏在今年首季先漲價(jià)7%至10%，但在中國(guó)晶圓代工廠減少投片量，轉(zhuǎn)往邏輯芯片產(chǎn)品，加上TWS、穿戴式裝置、PC、網(wǎng)絡(luò)與電視需求成長(zhǎng)，NOR Flash供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)加劇。

　　供應(yīng)鏈透露，華邦電和旺宏已經(jīng)和客戶在談第2季報(bào)價(jià)，再度漲價(jià)，漲幅達(dá)兩成左右，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的3%-7%。華邦電和旺宏均表示，漲價(jià)是市場(chǎng)供需機(jī)制決定，不評(píng)論漲價(jià)議題。

　　外資指出，因美國(guó)暴風(fēng)雪造成德州大停電，IDM大廠英飛凌旗下賽普拉斯當(dāng)?shù)毓S停工，對(duì)Nor Flash供給量預(yù)期造成一定影響，有利Nor Flash報(bào)價(jià)提升，甚至看好今年第2季Nor Flash及SLC Flash有更強(qiáng)勁的報(bào)價(jià)上揚(yáng)，上漲空間預(yù)估高達(dá)10%。

　　華邦電先前在法說會(huì)釋出樂觀訊息，表示因市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，產(chǎn)能維持滿載，漲價(jià)效應(yīng)反應(yīng)在1月營(yíng)收，第2季將更明顯，預(yù)期NOR及SLC NAND供給吃緊將持續(xù)至下半年。

　　旺宏維持相同看法，總經(jīng)理盧志遠(yuǎn)認(rèn)為在今年四大產(chǎn)品線中，宅經(jīng)濟(jì)發(fā)酵，游戲客戶對(duì)ROM需求顯著成長(zhǎng)，而NOR Flash、NAND Flash都是向上趨勢(shì)，晶圓代工需求也熱絡(luò)，對(duì)今年展望樂觀，強(qiáng)調(diào)「還沒有看到任何一片烏云」。