7月14日消息，臺(tái)積電法說(shuō)會(huì)將于17日登場(chǎng)，美國(guó)關(guān)稅沖擊及在美建廠進(jìn)度備受關(guān)注。

據(jù)臺(tái)媒《工商時(shí)報(bào)》援引供應(yīng)鏈透露，盡管面臨關(guān)稅壓力，臺(tái)積電仍持續(xù)強(qiáng)化對(duì)客戶(hù)的供應(yīng)能力，美國(guó)亞利桑那州首批三座晶圓廠進(jìn)度加快：P1廠采用4nm制程，已于2024年第四季投產(chǎn)；P2廠已經(jīng)于今年4月動(dòng)工，規(guī)劃3nm制程，預(yù)定2027年下半年量產(chǎn)；而原定2030年底完工的規(guī)劃2nm及更先進(jìn)產(chǎn)能的P3廠，現(xiàn)已啟動(dòng)加速流程，預(yù)計(jì)將于2025年底前完成發(fā)包。

業(yè)者指出，P2與P3間隔期大幅縮短，顯示擴(kuò)廠節(jié)奏明顯加快。隨著半導(dǎo)體建廠經(jīng)驗(yàn)持續(xù)累積，未來(lái)完工時(shí)程最快可壓縮至一年，與中國(guó)臺(tái)灣作業(yè)速度逐步拉近。

供應(yīng)鏈方面，臺(tái)積電加快美國(guó)晶圓廠建設(shè)進(jìn)度，有望再度為臺(tái)系核心供應(yīng)鏈帶來(lái)龐大商機(jī)。其中，首輪啟動(dòng)規(guī)劃的廠務(wù)工程業(yè)者，如漢唐、帆宣、兆聯(lián)等，因具備P1廠實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，有望明顯推升獲利表現(xiàn)。

與其他半導(dǎo)體公司多采總包（EPC）模式不同，臺(tái)積電憑借豐富建廠經(jīng)驗(yàn)與專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，通常將項(xiàng)目細(xì)分，親自主導(dǎo)各系統(tǒng)項(xiàng)目，例如無(wú)塵室、機(jī)電、化學(xué)供應(yīng)、純水與廢氣/廢水處理等工程分別招標(biāo)，業(yè)者可直接對(duì)接業(yè)主，節(jié)省不少程序與溝通成本。

中國(guó)臺(tái)灣供應(yīng)商也積極響應(yīng)臺(tái)積電的全球布局。漢唐已取得亞利桑那州多項(xiàng)執(zhí)照，包括管道、空調(diào)與冷凍統(tǒng)包等許可；帆宣則擁有該州的鍋爐、蒸氣管與電器執(zhí)照。半導(dǎo)體業(yè)者表示，臺(tái)灣一般半導(dǎo)體廠房工程期約為三季，美國(guó)即便壓縮，也需約一年時(shí)間，若保守估計(jì)則得拉長(zhǎng)至五季。當(dāng)?shù)厝肆π逝c工安文化，仍是臺(tái)廠在美建廠的一大挑戰(zhàn)。不過(guò)隨著P1廠經(jīng)驗(yàn)累積，P2廠開(kāi)始展現(xiàn)效益，預(yù)料相關(guān)供應(yīng)商獲利將逐步改善。

臺(tái)積電在臺(tái)建廠腳步同樣積極，包括新竹與高雄均持續(xù)擴(kuò)充先進(jìn)制程產(chǎn)能。不過(guò)，相關(guān)業(yè)者坦言，電力供應(yīng)可能成為未來(lái)關(guān)鍵瓶頸。許多廠商有意自建數(shù)據(jù)中心，但北部地區(qū)，因電力系統(tǒng)接近飽和，申請(qǐng)新案時(shí)常遭遇阻礙，恐影響企業(yè)在AI時(shí)代的布局時(shí)效。

半導(dǎo)體業(yè)者坦言，赴美設(shè)廠除了因應(yīng)客戶(hù)需求與美國(guó)政府政策拉力，也受到臺(tái)灣本地種種結(jié)構(gòu)性問(wèn)題推動(dòng)。對(duì)企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)的核心是為股東創(chuàng)造最大價(jià)值，而非淪為政策談判的籌碼，“靠天吃飯”的佛系經(jīng)營(yíng)早已不再被市場(chǎng)接受。