高通正失勢：壟斷破除之即，或將是高通謝幕之時

高通主要業(yè)務營收或將四財季連續(xù)下滑，真的是因為華為帶動了中國市場的5G嗎？真正原因在于，高通正在失勢。

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8月1日，高通發(fā)布了2019財年第三財季財報。

根據報告顯示，高通第三季度營收為96億美元，與去年同期的56億美元相比增長73％；凈利潤21億美元，比去年同期的12億美元增長79％。

雖然營收和利潤都的同比增長都超過了70％，但高通昨日早晨盤后的交易中，跌幅達5％。

為什么會出現(xiàn)業(yè)績增長股價反而下跌的情況？原因在于高通的96億美元的收入中，48％是與蘋果達成和解后獲得的專利賠償收入，這筆專利費許可收入高達47億美元。剔除這部分專利收入，高通在第三財季的銷售額為48．9億美元，這一數字低于分析師預期的50．9億美元。

營收不及預期，股價自然會下跌。

當然，股價下跌還有一點原因在于，財報中高通的主營業(yè)務營收數據不是很好。高通主營業(yè)務主要分為CDMA技術集團（QCT）和技術授權部門（QTL）。CDMA技術集團營收為35．67億美元，比去年同期下降13％。技術授權集團營收為12．92億美元，比去年同期下降10％。

從2019年第一財季開始，高通兩大主營業(yè)務營就出現(xiàn)了營收下滑，這已是連續(xù)下滑的第三個季度。對于第四財季營收，高通預計為43億美元到51億美元，比去年同期的58億美元下降12％到26％，仍舊不及預期。

至于原因，高通CEO史蒂夫·莫倫科夫解釋：由于華為在中國手機市場的突飛猛進，使中國的不少高通客戶開始重點發(fā)展5G，并取消了許多4G機型訂單，進而影響了高通公司的業(yè)績展望。

高通主營業(yè)務連續(xù)三季度持續(xù)下滑，甚至還會迎來整個2019財年的業(yè)務下滑。其中原因，真的是因為華為帶來中國市場5G潮嗎？

我看未必。要回答這個問題，還得從高通的通訊專利授權模式說起了。

過不了的專利檻

所有手機廠商，都逃不開高通在通訊領域的專利檻，尤其是3G專利，高通幾乎全部壟斷。

作為全球范圍內手機芯片的主要提供商，高通主要業(yè)務是向手機廠商提供芯片，通過收取專利費的模式來盈利。高通的的專利主要集中在3G領域。資料顯示，高通在CDMA上擁有包括600多項核心專利在內的共計3900項專利，占CDMA所有專利的27％，壟斷了全球92％以上的CDMA市場。在中國，這一比例幾乎達到100％。

高通的壟斷是在3g網絡時代形成，3g網絡的核心標準是CDMA，而高通則擁有CDMA技術標準的大部分核心專利和外圍專利。目前大部分智能手機，都要兼容2g／3g／4g網絡，而高通則壟斷3g網絡，4g網絡也有大量專利。

同時高通還壟斷手機核心處理器芯片，除蘋果和華為之外的手機廠商，幾乎都要向高通購買手機處理器芯片。在3G／4G時代，幾乎所有手機廠商都繞不過去高通的專利墻。只要是具備通訊功能的手機，都要向高通上交一定比例的專利費。

高通高級工程副總裁兼技術許可業(yè)務法律顧問陳立人曾在采訪中表示：芯片本身是沒有辦法體現(xiàn)到高通一直以來所累積的龐大蜂窩技術標準必要專利的，每一臺智能手機都有高通的發(fā)明。

言外之意，一部智能手機即便是沒有采用高通的芯片，也一定會用到高通的蜂窩標準必要專利技術，就必須要尊重其知識產權。這意味著，每一部智能手機都會用到高通的無線通信技術，不管是否采用了高通的芯片。

在專利費的收取上，高通可謂心狠手黑。譬如面向在中國銷售使用的品牌設備的3G、4G必要中國專利的授權，高通對3G設備（包含多模3G／4G設備）收取5％、對不執(zhí)行CDMA或WCDMA網絡協(xié)議的4G設備（包含3模LTE－TDD設備）收取3．5％的專利費；每一種專利費的收費基礎是設備銷售凈價的65％。

這意味著，一部售價2000元的國產手機，需要繳納2000＊65％＊5％＝65元的專利費。手機賣得越貴，專利費交的越多。

對智能手機而言，雖然顯示屏、處理器、內存、攝像頭等是核心元器件，但通信才是手機作為通訊工具的根本。只要手機具備通訊功能，就會基于高通在1989年研發(fā)的CDMA技術，就跳不過高通專利這個檻。

蘋果反擊高通

2016年之前，iPhone系列產品一直采用高通芯片。

2007年，喬布斯與高通時任CEO保羅·雅各布建立友好關系并達成共識，蘋果每部iPhone將向高通支付7．50美元的專利費用。至2011年庫克出任CEO后，認為一協(xié)議是“非常過分”的，并推動進行修改。

后來，高通又對專利費標準加以改動。相關資料顯示，在2017年之前，高通對出售的3G設備收取5％、對不執(zhí)行CDMA或WCDMA網絡協(xié)議的4G設備收取3．5％的專利費。蘋果之所以堅持拒繳專利費，是因為在蘋果等看來，“高通稅”存在不合理之處：智能手機廠商只是在通信模塊上應用了高通的專利，卻要按照整機價格向高通付出5％專利費。

你想，一部售價800美元的手機高通收5％專利費，每部手機收取40美元，上億臺的出貨量就是40億。庫克提振股市的策略靠提高產品售價，iPhone價格越賣越高都超萬元了，蘋果出貨量那可都是2億保底，銷售收入的5％都給了高通，這不就成給高通打工了嗎？庫克想想就頭大。

蘋果和高通的手機相關專利糾紛，核心問題在于蘋果認為高通利用非法專利行為來壟斷調制解調器芯片市場。

庫克曾與高通展開多次談判，但蘋果的專利費足以決定高通的營收。要知道，高通2019財年第三季度營收的48％都是與蘋果達成和解后獲得的專利收入，足見蘋果對其營收的重要性，所以高通斷然不會答應庫克的要求，雙方反復協(xié)商無果。

于是在2016年，蘋果棄高通而選英特爾，開始在部分iPhone機型中使用英特爾的調制解調器芯片。甚至，庫克還曾對高通落井下石。

在韓國調查高通壟斷時，蘋果提交了高通的壟斷證據，這使得憤怒的高通直接扣押了需要返還給蘋果的10億美金。

2017年1月，蘋果公司對高通提起了索賠10億美元的訴訟，指控這家芯片制造商對其芯片產品收費過高。

有意思的是，這次蘋果起訴高通，還得到了谷歌、亞馬遜、微軟、Facebook的組團支持。甚至，同一時間英特爾和三星還聯(lián)合起訴高通，稱后者利用其在移動處理器行業(yè)的主導地位排擠行業(yè)對手。

2017年4月，高通正式反擊，在美國加州南區(qū)法院反訴蘋果，稱其部分iPhone機型侵犯其六項專利，請求禁止iPhone在美國出售、廣告展示、市場營銷和倉儲活動。

這次反訴之后，蘋果公司停止向高通支付專利許可費，還讓供應商不要向高通支付專利費。

自此，雙方你來我往，這場持續(xù)了2年多的專利戰(zhàn)就此拉開了帷幕。

大戰(zhàn)不只是在美國展開，高通一度在全球所有蘋果產品所在市場起訴蘋果公司。2017年10月開始，高通正式在中國起訴蘋果，要求全面禁售iPhone。后來，高通又在歐洲等地起訴蘋果。

當然，蘋果也不甘示弱，于2018年1月份在全球起訴高通壟斷。同時，蘋果在2018年發(fā)布iPhone XS系列時，干脆棄用了高通基帶，全部選擇英特爾芯片。

雙方互訴的結果是，2018年12月至2019年1月期間，中國和歐洲法院都判高通勝訴，禁止了蘋果手機部分型號的銷售。

高通目的很明確，就是靠起訴讓蘋果恢復與其合作。直到2019年4月份，高通如愿以償，蘋果與之達成和解，雙方同意放棄全球范圍內所有訴訟。蘋果需要向高通支付45－47億美元的補償金，并提供一份芯片供應協(xié)議。

但蘋果與高通達成和解，并不是因為其與高通在全球的官司，而是因為其在5G手機的進展上現(xiàn)在最好的策略仍舊是與高通合作。

自然，最后蘋果也沒有繳納高通起訴的70億美元。同時，在雙方互訴的進程中，蘋果等一眾廠商抓著高通的專利壟斷不放，也讓其不得不在2017年重新調整了專利授權費用。

逃離“高通稅”

事實上，在“高通稅”的強壓之下，有能力的手機廠商都會千方百計想著如何擺脫高通的控制。

譬如蘋果，一直以來都在嘗試脫離高通芯片對其的束縛。從iPhone 7開始應用英特爾芯片，到iPhone XS摒棄高通基帶，都是蘋果在嘗試的方法，即便英特爾的基帶芯片性能不如高通。如果英特爾能夠順利研發(fā)5G芯片，蘋果應該還不會與高通和解。蘋果一直在變著花樣嘗試如何繞過高通，積極設計并研發(fā)無需任何高通組件的iPhone和iPad。

過去幾年，蘋果一直在擴展其定制芯片的開發(fā)和使用，并嘗試為自己的設備構建更多的無線組件，比如將自己的藍牙和Wi－Fi芯片放入最新的Apple Watch和AirPod耳機中。

為了提高通訊芯片的研發(fā)能力，更是做了很多布局。2014年，蘋果開始大幅招聘相關工程師；2016年，蘋果開始在新款iPhone上使用英特爾的相關芯片。

2017年，蘋果挖來了在高通工作8年負責技術路線圖的副總裁Esin Terzioglu，以研究將調制解調器芯片集成到蘋果A系列芯片上。因為調制解調器，是iPhone中較貴也是耗能較高的芯片組之一。

雖然在iPhone XS和XR中只使用了英特爾的調制解調器，但蘋果一直對其性能和可靠性存在疑問。迫于英特爾5G基帶芯片的緩慢進展與產品缺陷，蘋果干脆買下了英特爾的芯片業(yè)務用于自研。

蘋果在7月26日正式發(fā)布聲明，以10億美元收購英特爾5G手機芯片業(yè)務，今后將自行研發(fā)智能手機調制解調器芯片。目的誰都能看出來，就是為了在將來擺脫高通。

蘋果從iPhone 7開始就通過引入英特爾的基帶與高通進行對抗，不斷在產品設計及芯片研發(fā)上布局，主要就是為了逃離“高通稅”，甚至不惜新機型通信質量受影響導致品牌力下降的后果。

王吉偉頻道認為，蘋果代表了反抗“高通稅”卻又不得不與高通相愛相殺的一股勢力，而像三星、華為等廠商因為及時布局，已在5G芯片專利上基本告別了高通。至少可以通過交叉授權等方式免費獲取專利，同時還能在5G芯片行業(yè)中分一杯羹，打消高通過往憑借專利壟斷欺行霸市的囂張氣焰。

“高通稅”的不合理早已引起多國政府的重視，2015年我國發(fā)改委處以高通2013年度在中國市場銷售額8％的罰款，合計60．88億元。此后，高通修改為“在中國境內使用而銷售的手機，按整機批發(fā)凈售價的65％收取專利許可費。

5G不占優(yōu)勢

5G時代來了，但高通并沒有能力再次壟斷5G，甚至它在5G技術的發(fā)展速度已經被華為、三星等廠商超越。其實在4G時代，隨著通訊技術的發(fā)展，高通已經沒有原本的壟斷優(yōu)勢。

在過去的2G、3G和眼下的4G時代，高通長期以“不獲得專利授權、沒有芯片銷售”的商業(yè)模式，用知識產權大棒和斷供芯片的威脅，逼迫下游手機廠商乖乖繳納巨額的專利費。在這一點上，不管是大廠還是小廠，都曾受到過高通威脅，就連蘋果與華為也不例外。

但隨著3G和4G技術的發(fā)展，新通訊技術正在逐步取代舊技術。同時華為、三星等廠商在基礎科學領域投入大量的研發(fā)經費和人才經費，這些廠商在新通訊技術的發(fā)展進度上甚至已經超過了高通。由此，高通的CDMA專利技術正在被更新的技術體系所稀釋，高通的壟斷優(yōu)勢正在被逐步瓦解。

一個鮮明的寫照就是，在4G時代包括高通、聯(lián)發(fā)科以及華為海思等全球范圍內的廠商都在研發(fā)手機芯片，并非只有高通一家在做，甚至就連小米也推出了澎湃芯片。至于AI芯片，中國廠商目前的研發(fā)進度并不比國外廠商差。

掌握了芯片設計研發(fā)的廠商，往往會在手機最重要的通訊模塊芯片商進行努力探索。譬如華為，大多數旗艦手機都會采用自家的麒麟芯片，基帶也會待在自產巴龍芯片，還與射頻芯片都已實現(xiàn)自產。

當然，其他型號手機或許會采用高通芯片，但很多新品都已經實現(xiàn)了自產替代。這樣做，首先是不再受高通的要挾，其次是不用向高通交納太多專利費。

隨著5G的逐漸到來，更多的公司掌握了5G專利，高通的壟斷優(yōu)勢就會越來越弱。當然，憑著高通在通訊領域的技術積累，高通在5G乃至以后6G可能仍有優(yōu)勢，但這個優(yōu)勢正在逐漸減小，同時更多掌握先進通訊技術的廠商也會與之瓜分這個優(yōu)勢。

來看一組數據。據歐洲電信標準化協(xié)會檢索結果，截至2018年6月14日，華為、愛立信、三星、夏普、英特爾等10家企業(yè)聲明的5G標準專利數達5401族。在5G NR領域，累計聲明標準專利總數高達5124族（專利族是指一件專利在不同國家的申請集合或者該專利后續(xù)衍生的不同申請案）。

其中華為公司以1481族占據榜首，占比28．9％；瑞典愛立信公司1134族緊隨其后，占比22．1％；韓國三星集團1038族，占比20．3％。而高通，并不在這個榜單。

顯然，在5G技術標準中，高通在專利數量已經不占優(yōu)勢。

壟斷的另一面

專利授權模式可以為高通帶來巨大收益，但它同時也有致命的缺點。

專利授權模式的優(yōu)點很多，其壟斷特性能夠讓廠商在競爭中就能占據較強優(yōu)勢。但是其缺點也很明顯：風險性強同時投入更高。

王吉偉頻道認為，高通面臨著專利穩(wěn)定性能否持續(xù)的問題，譬如購買的專利技術何時到期，自身的專利到期后如何繼續(xù)維持，以及交叉授權專利能用多久等。

另外，專利技術還存在技術越過的可能性，如果技術被超越或者被淘汰，這個壟斷技術也就沒有太大的存在意義了。

從上文分析亦可知，高通在5G專利數量上并不占明顯優(yōu)勢，從3G到4G再到5G，在專利這個層面高通一直在走下坡路。在高通的專利授權模式下，專利費并不是基于提供的芯片的價格基礎之上，而是基于整機。即每一種專利費的收費基礎是設備銷售凈價的65％。也就是說，在4G手機上鑲嵌一塊鉆石將其做成售價10萬元奢侈品，高通也會在6．5萬的基礎上收取3％－5％的專利費用。這一點，為全球廠商所詬病。

更令手機廠商氣憤的是，高通不止壟斷通訊專利，還按照芯片和專利費捆綁銷售。也就是說，如果沒有走專利簽訂的流程并繳納5％專利許可費用，也就沒法獲得高通芯片。

并且高通還與眾多ICT（信息、通信和技術）公司簽訂交叉許可，如果不簽訂協(xié)議，就沒法獲得高通專利授權，比如用聯(lián)發(fā)科芯片，聯(lián)發(fā)科難以繞過高通專利，后者依舊能憑借其條例，朝聯(lián)發(fā)科下游客戶按銷量收取專利費。2016年高通起訴魅族，就是因為魅族使用聯(lián)發(fā)科的芯片而沒有向高通交納專利費。

重要的一點在于，高通的主要營收就是靠專利費。中國是高通最大的市場，據高通財報統(tǒng)計，在2016財年國產手機廠商為高通貢獻了53％的營收，共計252．8億美元，其中一大部分來自于專利費用。

再以2017財年為例，高通總營收為223億美元，其中來自高通技術授權的營收為64．45億美元，稅前凈利率高達80％。

以上兩組財務數據證明，高通的利潤主要來源于技術授權。不然，也不會出現(xiàn)在蘋果拒絕向高通支付專利授權費用后，高通當季度利潤大幅下滑的情況。

這意味著，如果通訊技術越來越新，高通的專利越來越少，掌握5G以及未來通訊技術的廠商越來越多，高通就越來越沒有優(yōu)勢。高通的專利授權業(yè)務就就會不斷枯萎，其營收也將會不斷減少，并將會進一步導致其市值下跌。顯然，這個事情正在發(fā)生。

高通過往的底氣來自于大部分手機廠商繞不過去的專利短板。但現(xiàn)在廠商正在不斷補齊這個短板，專利壟斷與高價授權反而成了高通的短板。

除了商業(yè)模式本身，在監(jiān)管層上，過于壟斷的行業(yè)，又很容易招惹各國政府的反壟斷調查及罰款。

從2010年開始，韓國、中國、歐洲等國家就多次對高通涉嫌壟斷做過處罰。尤其在2017年，高通先后被中國、臺灣、韓國和歐洲等多個國家及地區(qū)的監(jiān)管部門認定壟斷，并開出了巨額罰單。

甚至，就連美國貿易聯(lián)邦也看不慣高通的長期行業(yè)壟斷。2019年1月，美國貿易聯(lián)邦委員會，對高通提起壟斷訴訟，并已初步獲得法院的支持，判高通必須向競爭對手（芯片廠商）授權必要專利。

高通的通訊專利授權模式，正在一步步邁向壟斷失控。

后記：IOT、車用能否帶飛高通？

為持續(xù)保持領軍地位，高通早已布局5G，并進軍物聯(lián)網、汽車領域。

并且，為了進入汽車領域，高通早于2016年就以470億美元收購了恩智浦半導體公司，恩智浦是目前全球最大的車用芯片制造商。

但是在IOT領域和車用領域，已經推出從芯片到軟件系統(tǒng)集成解決方案的國內外廠商已有不少。僅NB－IoT芯片級的玩家就有英特爾、華為、中興、聯(lián)發(fā)科等十家廠商之多，高通只是其中一員，這還不用說國內的紫光展銳等廠商。

云計算廠商方面，阿里云的IoT芯片，在2018年銷售量就已超2億片。并且，在7月25日發(fā)布了ALOT芯片玄鐵910，應用于5G、人工智能以及自動駕駛等領域。

7月3日，百度云也推出了首款語音AIoT芯片。小米也在近期投資收購了兩個公司，準備做IoT芯片。

家電廠商中，海爾早已推出自己的物聯(lián)網芯片，美的也已經實施了芯片計劃。

目前中國已有數家能夠生產IOT芯片的廠家，同時AIOT芯片領域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)已不少于30家。還有寒武紀、商湯等自研AI芯片的人工智能獨角獸。

車聯(lián)網是物聯(lián)網的一部分，對于很多能夠推出車聯(lián)網解決方案的廠商，車聯(lián)網也只是其IOT戰(zhàn)略的一個應用場景。

因此，在IOT芯片這個領域，高通想要在中國市場興風作浪，應該沒有那么容易。至于專利授權，還要看其掌握的專利數量以及專利稀缺性與穩(wěn)定性。

與高通壟斷3G專利的一枝獨秀的時代相比，現(xiàn)在的5G、IOT時代是眾多廠商百花齊放的場景。即便萬物互聯(lián)的市場足夠全球廠商吃一個時代，高通又能不能憑借現(xiàn)有的芯片＋專利授權模式做這個時代的吃豆人呢？

或許，壟斷破除的時代，即是高通模式謝幕的時代。

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