編者按：日前，美國兩大智庫之一的CSIS（戰(zhàn)略與國際研究中心）發(fā)表了一篇名為《Learning the  Superior Techniques of the Barbarians：China’s Pursuit of Semiconductor  Independence》的報告，從美國角度說了他們對中國發(fā)展半導(dǎo)體的看法。半導(dǎo)體行業(yè)觀察摘譯在此 ，希望大家對此有基本的了解。

在現(xiàn)代社會里，半導(dǎo)體是一個很重要的產(chǎn)業(yè)，研發(fā)投入是半導(dǎo)體企業(yè)保持領(lǐng)先的關(guān)鍵所在。這也是中國近年來那么重視投入半導(dǎo)體發(fā)展的原因。如果中國在未來幾十年持續(xù)投入到科學(xué)、技術(shù)、工程和材料（Science, Technology, Engineering, and Mathematics ，簡稱STEM），這在將來也有可能成為中國的優(yōu)勢所在。但現(xiàn)在，中國在上面還是沒有太多的表現(xiàn)。

據(jù)統(tǒng)計顯示，目前研發(fā)投入前十的廠商中，沒有一家廠商是來自中國大陸的，當(dāng)中有兩家來自中國臺灣，過半是來自美國，其中英特爾更是占領(lǐng)了當(dāng)中三分之一以上的開支。來自政府對私營企業(yè)的支持，也許是中國半導(dǎo)體發(fā)展的機會，但我們也必須承認(rèn)，美國也有同樣的計劃。例如DARPA，就是在美國政府的支持下推進各種計劃的，但不同之處在于DARPA支持的是研究，而不是公司。

半導(dǎo)體的成本和復(fù)雜性根據(jù)其功能的變化而變化。按類別看，芯片可以分為邏輯器件、存儲器件、傳感器、信號和模擬，其中邏輯芯片是現(xiàn)代計算設(shè)備的“大腦”，且是一個設(shè)計和制造比較困難的一個種類，在高端的邏輯芯片方面，中國無法接觸。但在最近的這些年里，他們把相對簡單的內(nèi)存芯片當(dāng)做其切入點。尤其是在中興事件發(fā)生之后，他們有意發(fā)展自身芯片的，但這超出了他們的能力范圍。

芯片市場競爭激烈，且生產(chǎn)芯片需要先進和昂貴的設(shè)備，且只是一個復(fù)雜的過程。據(jù)了解，現(xiàn)在建造一個領(lǐng)先的半導(dǎo)體晶圓廠的華為在70億美元到140億美元之間，且這個工廠有可能在五六年后就過期，因為這對企業(yè)來說，是一個很大的挑戰(zhàn)。

半導(dǎo)體制造設(shè)備（SME，用于制造半導(dǎo)體的機器）是技術(shù)最先進的工業(yè)設(shè)備之一，它與物理學(xué)的進步密切相關(guān)，因為它涉及分子和原子層面的操作。日本、德國、荷蘭和美國的公司是SME的主要生產(chǎn)商。中國在制造和測試設(shè)備方面依賴外國供應(yīng)商，如果中國不能直接收購?fù)鈬a(chǎn)商，那么這一點在多年內(nèi)不太可能改變。

半導(dǎo)體制造需要經(jīng)驗、擁有（或獲得）大量IP、管理技能、高技能的勞動力以及與科學(xué)研究的密切聯(lián)系。它還需要對市場和芯片最終將用于的產(chǎn)品有密切的了解，這是中國一直落后的“專有技術(shù)”領(lǐng)域。目前，美國在芯片設(shè)計方面處于領(lǐng)先地位，臺灣緊隨其后。中國集成電路設(shè)計業(yè)仍然是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中增長最快的部分。2015年，中國的收入首次超過200億美元，占全球無晶圓廠行業(yè)的25%。據(jù)報道，在2017年，中國有1380家IC設(shè)計公司（其中近90%的公司員工不到100人）。

這個行業(yè)是分散的，很少有公司是垂直生產(chǎn)者（這意味著硅砂從一端進去，芯片從另一端出來）。越來越多的公司專門從事某一階段的生產(chǎn)。微處理器的生產(chǎn)周期從芯片設(shè)計開始。這是微處理器生產(chǎn)中一個復(fù)雜而有價值的部分，隨著芯片變得越來越復(fù)雜，微處理器生產(chǎn)的自動化程度也越來越高?，F(xiàn)在，專業(yè)公司授權(quán)圖形、網(wǎng)絡(luò)和傳感器芯片開發(fā)人員使用電路設(shè)計工具和相應(yīng)的軟件庫。最終的設(shè)計被送到代工廠（半導(dǎo)體制造公司，使用其他人的設(shè)計制造芯片）。這種無晶圓廠的生產(chǎn)方式重塑了半導(dǎo)體制造業(yè)。管理這個復(fù)雜的供應(yīng)鏈本身就是一項基本技能（也是許多中國企業(yè)的另一個弱點）。

無晶圓制造涉及到客戶設(shè)計組件，然后將實際制造承包給另一個實體，而不是擁有自己的制造能力。

無晶圓廠芯片制造商設(shè)計芯片，但不制造芯片。制造外包給一家根據(jù)其他公司的設(shè)計生產(chǎn)芯片的公司。許多這樣的公司都在臺灣和中國大陸，那里有大量的熟練勞動力?？紤]到建立新工廠的高成本，無晶圓廠模式頗具吸引力，而且它允許公司在享受高產(chǎn)量的同時進行研發(fā)投資。兩家中國公司，HiSilicon（由華為擁有）和Unigroup（由清華大學(xué)擁有的51％股權(quán)，作為政府半導(dǎo)體投資的一部分）都是領(lǐng)先的無晶圓廠制造商（美國高通公司仍然是最大的），但大多數(shù)中國“代工廠”在產(chǎn)量上落后了幾代。2無晶圓芯片的生產(chǎn)還繞過了一個潛在的巨大障礙——中國的SME完全依賴外國來源。

這種無晶圓廠模式最著名的例子之一是ARM，ARM是一家英國公司(現(xiàn)為軟銀所有)，其移動電話和其他功能的設(shè)計被廣泛使用。ARM不生產(chǎn)芯片，但其可定制的設(shè)計是許多其他公司產(chǎn)品的基礎(chǔ)。ARM有300多家合作伙伴，包括HiSilicon和領(lǐng)先的西方公司，它們的處理器都是基于ARM的設(shè)計。中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴是另一個例子，阿里巴巴已經(jīng)收購了一些芯片設(shè)計公司，并正在使用無晶圓廠的方法設(shè)計自己的專用芯片，用于人工智能和物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。

隨著公司按照制造過程的各個階段劃分為設(shè)計公司、晶圓制造公司、代工廠、組裝公司和測試公司，半導(dǎo)體制造已經(jīng)被重組。這種“橫向分割”導(dǎo)致了半導(dǎo)體制造業(yè)的“無晶圓廠”模式，目前，無晶圓廠制造約占全球半導(dǎo)體產(chǎn)量的17%，并在繼續(xù)增長。橫向細分使中國企業(yè)更容易在半導(dǎo)體行業(yè)的生產(chǎn)周期中找到一席之地。

芯片生產(chǎn)的分散和無晶圓芯片生產(chǎn)的增加意味著設(shè)計、制造和測試在不同的國家之間傳播，包括中國。如果中國依賴于中國的設(shè)計公司？（有1000多家），然后將生產(chǎn)外包給一家專門的半導(dǎo)體代工企業(yè)，例如臺積電（TSMC），那么中國更有可能開發(fā)本土芯片供應(yīng)。迄今為止，中國在使用無晶圓芯片方面所面臨的困境是，這些芯片的設(shè)計要符合中國的標(biāo)準(zhǔn)。這可能會降低它們在全球市場上的價值。

管理這一全球供應(yīng)鏈的能力是盈利的關(guān)鍵之一。在不同的、更有利的政治條件下創(chuàng)建的這條完整的供應(yīng)鏈，即使不是不可能也會很困難。這為中國獲得半導(dǎo)體技術(shù)創(chuàng)造了機會，但也為試圖建立一個純粹的民族產(chǎn)業(yè)制造了障礙，因為競爭優(yōu)勢在于國際供應(yīng)鏈。中國的半導(dǎo)體生產(chǎn)仍然依賴外國的專業(yè)技術(shù)，特別是來自臺灣和美國的專業(yè)技術(shù)。未來許多年，芯片和技術(shù)的進口將成為中國的常態(tài)。

根據(jù)SEMI對全球半導(dǎo)體工廠的預(yù)測，2017年后，中國將新建19家半導(dǎo)體工廠。中國的無晶圓廠建設(shè)支出將在2018年達到歷史新高，達到62億美元和68億美元，占全球建設(shè)支出的50%以上。6中國專家Ding Xianfeng認(rèn)為，在一個需要數(shù)萬億芯片的數(shù)字時代，中國處于主導(dǎo)地位，“因為中國能夠掌握這類芯片和傳感器。從模型、物聯(lián)網(wǎng)終端、邊緣服務(wù)到云計算；中國可以做到所有這一切?！边@有點夸張，中國不可能在現(xiàn)在或可預(yù)見的未來掌握所有這些不同的設(shè)計，但中國有希望能夠做到這些。

中國雄心勃勃的目標(biāo)是在每個半導(dǎo)體市場領(lǐng)域都打造出國家冠軍企業(yè)。在低端市場，它們?nèi)〉昧讼喈?dāng)大的成功。中國現(xiàn)在供應(yīng)世界上超過一半的微電子產(chǎn)品，并希望在此基礎(chǔ)上在存儲器、CPU和AI芯片方面取得類似的成功。但中國在制造邏輯芯片方面遭遇了令人尷尬的失敗。存儲器芯片不太復(fù)雜，制造成本也較低。它們在全球擁有巨大的市場，中國希望利用其強大的微電子行業(yè)作為跳板，開發(fā)更復(fù)雜的產(chǎn)品。7存儲器芯片可能是中國半導(dǎo)體政策將擾亂的第一個主要市場領(lǐng)域。

中國企業(yè)在存儲器芯片領(lǐng)域正變得越來越有競爭力，但在制造CPU或其他在價格和性能上具有全球競爭力的專用芯片方面面臨困難。9中國的高端產(chǎn)品仍然依賴美國供應(yīng)商。制造先進的半導(dǎo)體需要的不僅僅是精密的生產(chǎn)設(shè)備和先進的設(shè)計。它需要“技術(shù)訣竅”，需要積累多年經(jīng)驗的知識和技能。即使中國獲得了先進的制造設(shè)備，但在以具有競爭力的價格生產(chǎn)性能穩(wěn)定的高質(zhì)量芯片方面，仍然需要技術(shù)訣竅。大多數(shù)中國公司仍然缺乏這方面的技術(shù)訣竅，也缺乏收購的努力。這也解釋了為什么中國的半導(dǎo)體戰(zhàn)略在幾年前轉(zhuǎn)向全盤收購西方公司，以獲得最佳實踐，而這些最佳實踐是通過多年積累的經(jīng)驗和專業(yè)知識形成的。西方的監(jiān)管措施，如美國外國投資委員會（CFIUS），成功地削弱了中國的這些努力，而最近通過的《2018年外國投資風(fēng)險評估現(xiàn)代化法案》（FIRRMA）只會加強這一點。

多年來，美國出口管制的目標(biāo)之一是限制中國獲得先進的生產(chǎn)設(shè)備。事實證明，這并不是問題的癥結(jié)所在。設(shè)備制造商希望向中國銷售設(shè)備，西方公司希望在中國設(shè)立工廠，二手設(shè)備市場蓬勃發(fā)展。對中國企業(yè)來說，最大的困難不是獲得設(shè)備，而是缺乏制造芯片的經(jīng)驗和技術(shù)。這仍然是中國企業(yè)面臨的一個問題。

例如，雖然大多數(shù)芯片將它們的程序和指令“燒錄”到芯片中，現(xiàn)場可編程門陣列（FGPA）芯片是可編程的，但中國不能制造高端FPGA。

中國試圖通過收購美國公司Lattice來獲得制造FGPA的能力，但在2017年9月被CFIUS否決。在政府的支持下，中國企業(yè)希望開發(fā)本土能力，提供入門級可編程芯片。中國集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（Integrated Circuit Industry Investment Fund）表示將投資FGPA制造業(yè)，但中國仍只是一個小生產(chǎn)商。中國半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會集成電路設(shè)計分會主席魏少軍表示，在FGPA以及CPU和數(shù)字信號處理器（DSP）方面，中國的技術(shù)差距意味著“仍然沒有實力與主要的國際競爭者競爭”。

中國的半導(dǎo)體市場

中國是世界上最大的半導(dǎo)體消費國，約占全球需求的60%。這反映了中國巨大的國內(nèi)市場，更重要的是，這反映了中國作為世界技術(shù)組裝者的角色：2011年，中國使用進口芯片組裝了全球90%的電腦和70%的手機。11這些設(shè)備大多是再出口的，而中國在銷售收入中所占的份額很小，這讓中國人感到困擾，并激勵他們“向價值鏈上游移動”，這是公司為一項商品或服務(wù)增加市場價值的過程。這一舉措將要求中國為免收外國授權(quán)費的高科技產(chǎn)品開發(fā)自主知識產(chǎn)權(quán)。

中國計劃在半導(dǎo)體生產(chǎn)方面實現(xiàn)獨立。盡管進行了大量投資，但距離實現(xiàn)這一目標(biāo)至少還有幾年甚至幾十年的時間，而且隨著該行業(yè)變得更加全球相互依存，這一目標(biāo)本身可能無法實現(xiàn)。今天，在中國使用的半導(dǎo)體大約有16%是在國內(nèi)生產(chǎn)的。中國的目標(biāo)是到2020年生產(chǎn)40%的半導(dǎo)體，到2025年生產(chǎn)70%的半導(dǎo)體。一些亞洲行業(yè)觀察人士預(yù)計，由于政府的支持和國內(nèi)對芯片的強勁需求，中國將會實現(xiàn)這一目標(biāo)。補貼本土企業(yè)和外國投資背后的目標(biāo)，是中國政府努力結(jié)束對半導(dǎo)體的“外國依賴”，使中國企業(yè)在全球占據(jù)主導(dǎo)地位。

中國公司進口的許多芯片都以其他產(chǎn)品的形式從中國再出口。反過來，西方芯片公司在中國設(shè)立工廠，以接近它們的客戶。中國仍然是技術(shù)的凈進口國，僅占全球半導(dǎo)體生產(chǎn)的14%。中國依賴外國供應(yīng)商提供最先進的芯片。領(lǐng)導(dǎo)半導(dǎo)體生產(chǎn)和結(jié)束對外國供應(yīng)商的依賴是中國政策的目標(biāo)，這些政策得到了不同類型的中央政府半導(dǎo)體投資基金超過580億美元的支持，并得到了地方政府設(shè)立的另外30個半導(dǎo)體基金的600億美元的支持。

中國大陸只是最近進入半導(dǎo)體行業(yè)的國家和地區(qū)。上世紀(jì)80年代日本的進入，以及90年代中國臺灣和韓國的進入，重塑了這個行業(yè)。雖然日本的產(chǎn)業(yè)不再像以前那樣強大，但臺灣和韓國都是重要的芯片生產(chǎn)中心。中國政府希望其半導(dǎo)體行業(yè)也能走上類似的道路，隨著中國向芯片制造領(lǐng)域擴張，韓國和臺灣最有可能受到影響。如果市場力量占據(jù)主導(dǎo)地位，中國（或中國的公司和晶圓廠）將成為以環(huán)太平洋地區(qū)為中心的相互依賴的半導(dǎo)體制造網(wǎng)絡(luò)的一部分，但這將不能滿足中國政府的目標(biāo)。

這種情況的問題在于中國用來加速發(fā)展和在半導(dǎo)體生產(chǎn)中獲得優(yōu)勢的技術(shù)，主要是竊取技術(shù)、中國工人從美國公司的回歸，以及強制技術(shù)轉(zhuǎn)讓。有人擔(dān)心，如果中國在半導(dǎo)體領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，它可能會試圖將外國競爭對手?jǐn)D出市場，或通過拒絕或限制銷售將其領(lǐng)先地位作為一種強制性工具。雖然日本，韓國和臺灣的努力在美國引起了競爭和貿(mào)易問題，但它們并沒有引起戰(zhàn)略或軍事問題。這些國家是合作伙伴，而中國不是。

中國國務(wù)院在2014年發(fā)布的《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見》中提出了到2030年成為半導(dǎo)體行業(yè)各領(lǐng)域全球領(lǐng)導(dǎo)者的目標(biāo)。2015年的“中國制造2025”重申了這些目標(biāo)。國家計劃經(jīng)濟是蘇聯(lián)式經(jīng)濟模式的殘余，中國經(jīng)常制定經(jīng)濟計劃。但重要的不是計劃，而是錢。

2018年5月，中國宣布了一項新的470億美元的基金以改善其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)——由政府支持的中國集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（China Integrated Circuit Industry Investment fund），希望提高中國設(shè)計和制造先進微處理器和GPU的能力。2014年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金獲得了來自政府的220億美元撥款。另一家政府支持的基金，中國的清華紫光集團，試圖在五年內(nèi)投資470億美元收購西方公司，但大部分被美國監(jiān)管機構(gòu)阻止。

中央政府的資金還伴隨著地方政府的投資，比如重慶市政府在2018年9月宣布設(shè)立70億美元的基金。計劃投資總額為1180億美元（請注意，中國的政府支出可能會受到 politicization和corruption的影響，從而降低投資回報）。作為參考，領(lǐng)先的西方公司每年在研發(fā)上投資數(shù)十億美元：英特爾投資超過130億美元，而三星和高通各投資超過30億美元。

作為一家領(lǐng)先的電信公司，華為的歷史為中國更大的技術(shù)戰(zhàn)略提供了線索。中國利用針對西方電信公司的 industrial espionage、國家引導(dǎo)的投資和多年的巨額補貼扶植華為。這些支持幫助華為成為世界領(lǐng)先的電信公司之一，擁有優(yōu)秀的產(chǎn)品和研究成果。這仍然受益于中國政府提供的低成本信貸，可以用來補貼外國客戶。因此，外國電信公司一直面臨著持續(xù)的壓力。電信比半導(dǎo)體構(gòu)成更直接的安全威脅，因為知識和對電信基礎(chǔ)設(shè)施的訪問可以提供顯著的情報優(yōu)勢。

華為生產(chǎn)一流的產(chǎn)品，并以相當(dāng)大的折扣提供這些產(chǎn)品，但由于缺乏透明度，這一點令人擔(dān)憂。華為的增長速度比這一行業(yè)的正常增長要快得多，大多數(shù)研究將其歸因于不符合世貿(mào)組織（WTO）的高額補貼和知識產(chǎn)權(quán)盜竊（華為在思科和摩托羅拉提起的訴訟中接受了這些指控）。華為既是一個先例，也是一個指標(biāo)，表明了與中國政府有密切聯(lián)系的中國半導(dǎo)體行業(yè)將對世界意味著什么。

市場力量會導(dǎo)致無利可圖的中國企業(yè)退出該行業(yè)，而中國的這種補貼不受市場力量的影響。來自中央和地方政府的國家支持意味著，即使這樣做在經(jīng)濟上毫無意義，企業(yè)也可以繼續(xù)運營，這對中國經(jīng)濟和其他國家的經(jīng)濟都會造成損害。中國科學(xué)院的Han Yinhe說，這造成了“無序競爭”。就連中國官員也擔(dān)心產(chǎn)能過剩，中國政府正試圖利用其中央基金，將規(guī)模較小、無利可圖的中國芯片公司整合成少數(shù)幾家大公司。但在短期內(nèi)，產(chǎn)能過剩將給所有公司帶來壓力，從而損害全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

我們可以用假設(shè)的數(shù)字來證明這一點。假設(shè)全球每年需要10億個半導(dǎo)體，10個公司供應(yīng)這些半導(dǎo)體，每家公司占有10%的市場份額。然后，中國利用補貼又創(chuàng)建了2家公司。現(xiàn)在有12家公司，每一家公司的市場份額都下降到了大約8%。這給現(xiàn)有的公司帶來了壓力，有些公司將會倒閉。其他公司將尋求削減成本以生存，其中一個可能的削減將是研發(fā)。這意味著總體研發(fā)支出將會減少，創(chuàng)新將會放緩，除非你假設(shè)新的中國公司將在同樣的水平上進行研發(fā)，而中國尚未具備這種研發(fā)能力。

沒有人能反對中國經(jīng)濟的增長和現(xiàn)代化；問題在于中國政府實現(xiàn)這一目標(biāo)的手段。如果中國是市場經(jīng)濟國家，并在全球半導(dǎo)體行業(yè)公平競爭，那么中國新競爭者的進入是無可非議的。但中國利用非市場技術(shù)幫助本國企業(yè)，使外國競爭對手處于不利地位。除了補貼之外，這些措施還包括強制技術(shù)轉(zhuǎn)讓等，以及針對專利或反壟斷執(zhí)法的監(jiān)管壓力，而西方企業(yè)自身無力抵制這些壓力。這些技術(shù)的使用是遠遠超出半導(dǎo)體范疇的問題（本系列報告的主題之一是中國產(chǎn)業(yè)政策的市場扭曲效應(yīng)）。

政府官員在追求中國經(jīng)濟增長的過程中，毫不猶豫地?zé)o視國際貿(mào)易和知識產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)則。國家在中國經(jīng)濟中扮演著更大、更直接的角色。中國企業(yè)的競爭成功在多大程度上應(yīng)歸功于政府援助，而非真正的競爭優(yōu)勢，這是真正的問題。中國利用非關(guān)稅壁壘進行貿(mào)易和補貼（以及economic espionage活動）已成為中國與其合作伙伴之間的主要貿(mào)易問題。

學(xué)習(xí)先進技術(shù)

半導(dǎo)體不是一個容易進入的市場，這阻礙了中國之前建立本土產(chǎn)業(yè)的努力。中國早在20世紀(jì)70年代的“四個現(xiàn)代化”發(fā)展綱要中就制定了創(chuàng)建國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國家政策。為了結(jié)束對半導(dǎo)體的“外國依賴”，中國為本土企業(yè)和外國投資者提供了補貼。與其他IT產(chǎn)品一樣，安全性是一個主要關(guān)注點。

改革開放以后，中國領(lǐng)導(dǎo)者試圖通過向外國投資者開放中國市場（外國直接投資是技術(shù)轉(zhuǎn)讓的最佳機制之一）、大力投資STEM，以及發(fā)起合法或非法收集獲取技術(shù)的運動來解決這一問題。這種活動隨著全球互聯(lián)網(wǎng)的建立而擴大。

過去多年來，中國為了發(fā)展本土的技術(shù)，推出了一系列技術(shù)投資和STEM項目。從1995年到2002年，中國的研發(fā)投入占GDP的比例從0.6%翻了一番，達到1.2%。2017年，研發(fā)支出占GDP的比例達到2.1%，而且中國的GDP現(xiàn)在要高得多。中國表示，計劃在未來10年將用于基礎(chǔ)研究的科學(xué)支出比例提高一倍，達到科學(xué)預(yù)算的20%左右。

這些計劃是人力資本的來源，造就了工程師和科學(xué)家，但除了少數(shù)領(lǐng)域外，還沒有世界級的產(chǎn)品。最終目標(biāo)不僅是建立強大的經(jīng)濟，而且還要發(fā)展建立高科技武器所需的工業(yè)基礎(chǔ)，減少對可疑外國產(chǎn)品的依賴。在第一個項目宣布32年后，中國已經(jīng)在其中一些目標(biāo)上取得了成功，但中國仍然依賴于西方技術(shù)。

收購西方知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)通常是進入中國市場的一個條件。西方公司報告稱，技術(shù)轉(zhuǎn)讓特許權(quán)是每次與中國人談判的一部分。隨著中國人發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)為他們提供了前所未有的訪問安全性差的西方網(wǎng)絡(luò)的機會，這種現(xiàn)象已經(jīng)延伸到了網(wǎng)絡(luò)空間。中國人往往無法充分利用這些獲取到的技術(shù)，但隨著他們自身技能基礎(chǔ)的提高，成果的轉(zhuǎn)化能力有所增強。

上世紀(jì)90年代，美國允許公司利用中國政府的太空發(fā)射服務(wù)將商業(yè)衛(wèi)星送入軌道，當(dāng)發(fā)射失敗時，中國就收集衛(wèi)星殘骸，帶回公司。在某些情況下，很明顯，中國人先對他們找到的半導(dǎo)體進行仔細檢查，以期對其進行逆向工程。當(dāng)芯片最終被歸還時，常常會有跡象表明半導(dǎo)體被鋸成兩半或進行X光檢查，以深入了解設(shè)計和制造。這些努力雖然收效甚微（中國人對美國半導(dǎo)體進行逆向工程的努力，因為設(shè)備的復(fù)雜性而放緩），但這是更大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)間諜活動的一部分，包括在西方公司招募特工、強迫技術(shù)轉(zhuǎn)讓、與中國公司建立伙伴關(guān)系，以及作為在中國開展業(yè)務(wù)的一項要求強制搬遷在中國的設(shè)施。

雖然中國幾十年來一直在投資半導(dǎo)體制造業(yè)（以及相關(guān)的科技教育和研究），但中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增長是兩個相關(guān)趨勢的產(chǎn)物。首先，中國政府出臺了鼓勵企業(yè)進入中國的激勵措施，并消除了外資參與國內(nèi)半導(dǎo)體生產(chǎn)的障礙。其次，臺灣投資者和半導(dǎo)體企業(yè)高管將制造業(yè)務(wù)遷至中國大陸，從較為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)開始，以利用成本差異和補貼。來自日本和美國的其他外國半導(dǎo)體制造商也紛紛效仿，但臺灣人的涌入為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)提供了最初的基礎(chǔ)。

由于西方國家監(jiān)管審查的加強和技術(shù)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管障礙，對外資參與的持續(xù)依賴現(xiàn)在變得更加復(fù)雜。盡管西方國家限制技術(shù)轉(zhuǎn)讓，但中國仍可通過三種不同的途徑獲得半導(dǎo)體技術(shù)。一是從臺灣轉(zhuǎn)過來的。臺灣半導(dǎo)體公司在本世紀(jì)初進入中國大陸，以利用中國政府的補貼和較低的勞動力成本。中國大陸半導(dǎo)體能力的提高，反映出臺灣人才的這種技能轉(zhuǎn)移。如今，中國政府努力招聘具備半導(dǎo)體行業(yè)技能的臺灣人，這進一步強化了這種轉(zhuǎn)移。18

二是利用“無晶圓廠”半導(dǎo)體生產(chǎn)。中國已經(jīng)有幾百家芯片設(shè)計公司，一些中國IT巨頭，比如阿里巴巴，使用無晶圓廠解決方案來設(shè)計AI芯片。有趣的是，市場解決方案是使用無晶圓廠芯片生產(chǎn)，而以國家為中心的解決方案是建立晶圓廠，這是一項更加困難的任務(wù)，也是政府規(guī)劃效率低下的另一個暗示。

竊取的芯片制造技術(shù)，中國仍將面臨專有技術(shù)的障礙。如果專注于竊取芯片設(shè)計，則可以復(fù)制和外包用于制造，便可以加快進度。

新一輪大規(guī)模投資

目前，中國正努力結(jié)束對外國芯片的依賴，這是中國的第五次嘗試。在過去的幾十年里，中國花費了數(shù)十億美元打造國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，但收效甚微。

中國政府試圖通過直接收購西方半導(dǎo)體公司來克服技術(shù)差距，不僅收購機器和知識產(chǎn)權(quán)，還收購懂得如何使用它們的人。在中央政府的中國集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（有時也稱為“大基金”，旨在“促進中國集成電路產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展”）的支持下，國家支持的公司試圖收購美國芯片制造商，如Lattice、美光科技（Micron Technology）和西部數(shù)據(jù)公司（Western Digital Corporation）。2015年~2017年，中國投資者和公司總共出資300億美元收購美國和歐洲的半導(dǎo)體公司。20這種高壓手段，加上中國在其他領(lǐng)域的掠奪性做法，在許多國家引起了擔(dān)憂。歐洲和亞洲的政府加入了美國的行列，阻止了中國的這些收購嘗試。

國家對半導(dǎo)體行業(yè)投入大量資金的一個重要影響是改變了中國企業(yè)家和企業(yè)的激勵結(jié)構(gòu)，提高了他們進入半導(dǎo)體行業(yè)的吸引力。22中國企業(yè)有政府和商業(yè)動機進入芯片市場，尤其是通過數(shù)十億美元的游戲產(chǎn)業(yè)和對AI的追求。中國對加密貨幣的癡迷促使企業(yè)探索生產(chǎn)專門針對挖礦的芯片。其他公司則在嘗試制造人工智能專用芯片，比如Rokid的Kamin18芯片，該芯片是由一位中國人領(lǐng)導(dǎo)的團隊設(shè)計的，這位中國人曾擔(dān)任三星半導(dǎo)體中國地區(qū)（Samsung Semictor China）的研究總監(jiān)。

盡管中國政策制定者傾向于構(gòu)建本土IT供應(yīng)鏈，但基于這樣做最能消除國家安全風(fēng)險的理論，一種更復(fù)雜的方法是尋求讓中國成為全球市場的主導(dǎo)合作伙伴。中國仍然需要獲得西方的技術(shù)和訣竅，而占主導(dǎo)地位的合作方式更符合與外國合作伙伴進行分布式創(chuàng)新的全球性質(zhì)。外國公司與一個在商業(yè)和技術(shù)上占主導(dǎo)地位的中國建立伙伴關(guān)系，也更符合過去引導(dǎo)中國的朝貢貿(mào)易先例。這很可能是中國將被迫轉(zhuǎn)向的方向，因為中國本土產(chǎn)業(yè)即使得到espionage、補貼和外國教育的支持，也仍會在全球一體化的創(chuàng)新體系中處于次席。

作為創(chuàng)新者的中國

關(guān)于中國能否成為創(chuàng)新強國的長期爭論似乎已經(jīng)結(jié)束（有兩點需要注意）。第一，中國的創(chuàng)新仍然受到國家大多數(shù)行業(yè)相對技術(shù)落后的限制和制約。中國已經(jīng)遠離了曾經(jīng)的貧困的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，但仍然缺乏其他國家的科學(xué)技術(shù)知識的深度。

這里要觀察的指標(biāo)是中國企業(yè)家和研究人才的外流，以及國家的資金的支出。其中一項備受矚目的案例是，被西方公司聘用的中國員工，會在工作一、兩年后離開中國。中國的“千人人才”項目為海歸和外國專家在資金和訪問上提供了資助，對此，最好的描述是，“千人計劃”非常適合吸引人才，但不擅長留住人才。

傳統(tǒng)的創(chuàng)新指標(biāo)（專利數(shù)量、博士數(shù)量、研發(fā)支出或科學(xué)出版物）對中國來說不太適用，因為這些指標(biāo)中存在重復(fù)，不準(zhǔn)確的比較等情況，以及在某些情況下，中國指標(biāo)中會出直接現(xiàn)欺詐的行為。對于半導(dǎo)體而言，最好的衡量標(biāo)準(zhǔn)仍然是中國對進口芯片的依賴程度，這種依賴程度還在繼續(xù)增長。盡管中國媒體宣稱，中國技術(shù)正在逐漸與西方接軌，但中國學(xué)者更冷靜的評估表明，雖然中國在某些研究領(lǐng)域表現(xiàn)強勁，但創(chuàng)造新技術(shù)的能力仍然存在顯著滯后，而這只有通過獲取西方商業(yè)和教育資源才能減少這種差距。

在這場技術(shù)競賽中，中美兩國都有優(yōu)勢和劣勢。人們通常都會關(guān)注在這場競爭中所產(chǎn)生的技術(shù)數(shù)量，但這些并不是最好的指標(biāo)。同時，這也是一場關(guān)于治理和投資以及如何平衡市場力量和政治方向之間的戰(zhàn)略競爭。越來越多的研究成果和創(chuàng)新技術(shù)的出現(xiàn)，使得哪種技術(shù)才能處于領(lǐng)導(dǎo)地位的競爭變得更加復(fù)雜，并將產(chǎn)生一股力量，兩個國家都會發(fā)現(xiàn)這股力量難以控制。在這種追逐中，以全球為導(dǎo)向的美國工業(yè)可能比以國家為重點的中國更具優(yōu)勢。

中國企業(yè)利用勞動密集型模式成功地生產(chǎn)了技術(shù)水平低的產(chǎn)品，使中國成為了世界上最大的制成品生產(chǎn)國。但以后幾個五年計劃中，中國確立了“提升價值鏈”的目標(biāo)，通過進口零部件來組裝最終產(chǎn)品來打造中國的先進技術(shù)，這一舉動對于商業(yè)、技術(shù)和政治原因都很重要。較大比例的收入流向了那些占據(jù)高端價值創(chuàng)造的公司。在價值鏈上擁有更高的職位需要商業(yè)和技術(shù)方面的專業(yè)知識。中國在價值鏈中的地位越來越高，這表明中國已經(jīng)實現(xiàn)了現(xiàn)代化經(jīng)濟的目標(biāo)。

在中國的IT行業(yè)，過度投資的風(fēng)險有很多來源。國家政策把創(chuàng)建中國IT產(chǎn)業(yè)列為優(yōu)先事項，結(jié)果是，省級或地方政府在這一領(lǐng)域的投資比其他地方要多。政府的政策也使這種投資更容易獲得信貸，特別是對于國家擁有所有權(quán)的企業(yè)。寬松的信貸是過度投資的關(guān)鍵因素，繁榮的心態(tài)阻礙了中國此前為建立半導(dǎo)體行業(yè)所做的努力。而這種濫竽充數(shù)的做法則是從更富有成效的活動中消耗資源。中國IT行業(yè)的問題是，從現(xiàn)在起，有多少新的中國公司能夠在10年后繼續(xù)運營。

投資不明智的風(fēng)險很大，半導(dǎo)體的投資周期較長。隨著半導(dǎo)體需求的增加，這些周期從供應(yīng)過剩和價格低開始，充分利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力滿足日益增長的需求，然后，隨著需求的增加，對新產(chǎn)能的投資將會增加（當(dāng)新工廠建成時，可能需要兩到三年的時間）。最后，隨著新的產(chǎn)能進入產(chǎn)業(yè)鏈，循環(huán)又開始于供應(yīng)過剩和價格下降。復(fù)蘇和繁榮階段通常比蕭條階段更長。許多分析人士擔(dān)心，由于中國政府的投資，供過于求的局面可能比正常情況來得早，盡管全球需求不斷增長。

中國的投資決策仍主要由政府政策決定。省級和地方政府提供資金或直接由國家控制的金融機構(gòu)提供貸款。這也是中央計劃有一個強大而且可能會出現(xiàn)越來越多的因素的表現(xiàn)。過去，中國政府的投資并不總是表現(xiàn)良好（這表現(xiàn)在省、市兩級存在巨大的“債務(wù)懸置”）。這些因素表明中國IT行業(yè)可能存在一些未被重視的漏洞，而這將減緩其業(yè)績。

我們可以通過觀察中國的進出口情況來確定中國現(xiàn)在的現(xiàn)狀。通過觀察表明，中國在半導(dǎo)體和半導(dǎo)體制造設(shè)備方面仍然依賴西方。鑒于中國的巨額投資，很難預(yù)測10年后的中國會是什么樣子。中國在半導(dǎo)體（和其他領(lǐng)域）的技術(shù)領(lǐng)先地位不斷提高，但到目前為止，每一項舉措都沒有達到技術(shù)上的獨立性，中國距離技術(shù)平等還有數(shù)年之久。

對于半導(dǎo)體來說，中國的進步在很大程度上是與西方公司合作的結(jié)果，尤其是在臺灣地區(qū)。中國IC生產(chǎn)的未來增長，更多地取決于外國公司是否繼續(xù)在中國設(shè)立向中國工人進行技術(shù)轉(zhuǎn)讓的工廠，這不是中國本土IC產(chǎn)品的成功。

半導(dǎo)體和其他IT產(chǎn)品的安全是中國政府的首要關(guān)切。中國擔(dān)心，依賴外國制造的（或設(shè)計的）芯片會損害信息的安全，這會使其基礎(chǔ)設(shè)施容易受到外國訪問和干擾。情報機構(gòu)擔(dān)心的是，使用國外所生產(chǎn)的硬件會為他們提供了一個獲得情報或破壞關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的機會。潛在的對手可以利用制造過程故意引入惡意缺陷。

美國應(yīng)該如何回應(yīng)?

由于依賴中國微電子產(chǎn)品供應(yīng)，美國在國家安全方面也存在類似問題。中國的半導(dǎo)體努力如果成功，將損害美國和西方的半導(dǎo)體公司。

一個更大的問題是，半導(dǎo)體之爭是一個縮影，反映了一個新崛起的強大中國將如何定義其與世界其他地區(qū)的關(guān)系。中國會遵守規(guī)則還是繼續(xù)作弊?不管走哪條路，中國都會富強起來。

美國依靠技術(shù)優(yōu)勢使其相對于更多的對手具有優(yōu)勢。如果中國能夠侵蝕美國的技術(shù)領(lǐng)先地位并縮小技術(shù)差距，美國的安全將受到損害。事實上，我們無法阻止中國的增長和發(fā)展，因此問題在于加速美國和盟國內(nèi)部的技術(shù)創(chuàng)新，并確保與世界各地的合作伙伴建立合作安全和科學(xué)關(guān)系。密切關(guān)注使硅谷成功的因素——研究、投資和移民——是至關(guān)重要的，但同樣困擾美國政策制定的政治困境阻礙了我們這樣做的能力，并且適得其反，甚至損害了美國的創(chuàng)新模式。

對美國來說，一個主要的不利因素是圍繞政府角色和政府支出的意識形態(tài)辯論。這始于上世紀(jì)90年代，導(dǎo)致數(shù)十年來對公共產(chǎn)品的投資不足。減稅的目標(biāo)導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施和研究領(lǐng)域的投資嚴(yán)重不足，損害了美國企業(yè)的競爭力，降低了美國經(jīng)濟的增長。

20世紀(jì)40年代，美國發(fā)現(xiàn)了一種利用政府對科學(xué)的投資來創(chuàng)造軍事力量和經(jīng)濟財富的新方法。其他國家想要自己的DARPA和硅谷。特別是中國試圖復(fù)制美國，中國將研究投資與重商主義產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合，旨在使中國企業(yè)優(yōu)先于國外市場，首先是國內(nèi)市場，然后是國外市場。

當(dāng)中國是一個發(fā)展中的經(jīng)濟體時，這是可以接受的。但現(xiàn)在它是世界第二大經(jīng)濟體和一個潛在的競爭對手時，這就不能再容忍了。美國對這種競爭毫無準(zhǔn)備。

我們已經(jīng)有30年沒有面臨嚴(yán)重的競爭了。這不是另一場冷戰(zhàn)。我們無法遏制中國，也不能成功阻止它，尤其是如果美國的目標(biāo)是阻止非法技術(shù)獲取或重商主義貿(mào)易和工業(yè)政策。冷戰(zhàn)時期的科技政策和自由放任的創(chuàng)新方式都不會讓我們保持領(lǐng)先地位。嘗試重建國家供應(yīng)基地與跨國商業(yè)和研究方法所提供的效率背道而馳，如果目標(biāo)是生產(chǎn)尖端產(chǎn)品，則不太可能成功。在這兩個國家中，美國更有能力利用跨國供應(yīng)鏈。

中國唯一的優(yōu)勢是它愿意花錢。美國需要新的政策，將支持性的聯(lián)邦投資與私營部門和學(xué)術(shù)界(包括外國實體)的伙伴關(guān)系，以及國際貿(mào)易和知識產(chǎn)權(quán)保護結(jié)合起來，如果美國想做的不僅僅是看著中國緩慢縮小技術(shù)差距的話。

美國的創(chuàng)新模式已經(jīng)運行了70年。聯(lián)邦政府在研究方面的投資對經(jīng)濟產(chǎn)生了顯著的溢出效應(yīng)，創(chuàng)造了噴氣發(fā)動機、半導(dǎo)體和互聯(lián)網(wǎng)等新產(chǎn)品。上世紀(jì)90年代，由于政府支出的一系列變化、研究和技術(shù)的全球擴散以及國會政治，進程開始放緩。在創(chuàng)新方面的競爭明顯加劇，美國需要加快而不是放慢速度，只有其中一些是在我們的控制之下。中國一家領(lǐng)先的半導(dǎo)體公司的研發(fā)主管李旭武將其總結(jié)為:“發(fā)達國家放慢腳步，落后國家將很容易趕上外國公司的探索，后來者可以少走很多彎路?！?/p>

最近通過的《外國投資風(fēng)險評估現(xiàn)代化法案》(FIRRMA)以及與之配套的《2018年出口控制法案》編纂并加強了CFIUS審查程序，并要求美國與其他西方國家建立伙伴關(guān)系，以協(xié)調(diào)其外國投資審查。這種協(xié)調(diào)至關(guān)重要，因為中國在尋求收購時會從一個國家到另一個國家。出口管制是一個更加困難的問題，因為它們需要現(xiàn)代化，并以促進美國出口的方式降低風(fēng)險。

中國過去一直能夠利用美國出口管制條例(及其實施)中的漏洞獲取半導(dǎo)體技術(shù)。特別是美國半導(dǎo)體行業(yè)的一些人認(rèn)為，2010年美國商務(wù)部批準(zhǔn)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓提高了中國的半導(dǎo)體能力?！?018年出口控制法》(Export Control Act of 2018)旨在加強出口控制，防止類似事件發(fā)生，但鑒于出口控制體系的冷戰(zhàn)傳統(tǒng)以及將貿(mào)易促進置于國家安全之上的愿望，這將是一項艱巨的任務(wù)。這些監(jiān)管措施很重要，但它們需要伴隨著加強芯片產(chǎn)業(yè)的措施，以及平穩(wěn)扭曲外國市場以提供競爭優(yōu)勢。這包括加強知識產(chǎn)權(quán)保護和執(zhí)法。

20世紀(jì)80年代，當(dāng)日本公司在政府的支持下開始與美國半導(dǎo)體公司競爭時，美國的回應(yīng)是與日本進行貿(mào)易往來，并(通過DARPA)創(chuàng)建了SEMATECH(一個與私營公司合作的研究財團)，以提高美國公司的競爭力和技術(shù)基礎(chǔ)。SEMATECH允許公司在競爭前、研究中共享資源、風(fēng)險和成本。這種反應(yīng)為美國在半導(dǎo)體領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，也是對中國半導(dǎo)體計劃做出回應(yīng)的先例。我們不需要另一個SEMATECH，但我們確實需要一個資金充足的國家反應(yīng)，將公共和私營部門的行動結(jié)合起來。

對中國采取放任政策會損害美國及其盟友的經(jīng)濟和安全利益，但嚴(yán)厲的限制也會帶來同樣的后果。美國外國投資委員會(CFIUS)等現(xiàn)有監(jiān)管工具與出口控制相結(jié)合，與我們的盟友協(xié)調(diào)，限制中國獲取先進半導(dǎo)體技術(shù)，同時持續(xù)施壓要求中國修正不公平貿(mào)易做法，這種更為微妙的做法至關(guān)重要。

尋找擴大研發(fā)支出的方法同時顯著提高針對中國的反間諜活動的水平和資源同樣重要。突然決裂不符合美國的利益，但提高警惕至關(guān)重要。美國的回應(yīng)將需要讓中國改變其行為，同時采取措施加強美國半導(dǎo)體行業(yè)(注意這些措施將不同于上世紀(jì)80年代的回應(yīng))。美國國防部高級研究計劃局的電子復(fù)興計劃(ERI)和其他項目將部分響應(yīng)中國的努力，在六個研究領(lǐng)域利用公司和學(xué)者之間的研究和合作。該項目有超過10億美元的資金用于加速下一代芯片技術(shù)和生產(chǎn)，以克服使用現(xiàn)有技術(shù)繼續(xù)實現(xiàn)性能增長的限制。這是一個強有力的開始，但是美國需要在政府研究上投入更多(和更一致的)資金，以跟上中國的步伐。增加對基礎(chǔ)研究的支持的一個好處是，IT以及對STEM教育的支持可以幫助建立保持技術(shù)競爭力所需的先進勞動力。

美國半導(dǎo)體工業(yè)與國家安全息息相關(guān)。一個下降會損害另一個。半導(dǎo)體是一個戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，它們是現(xiàn)代電子產(chǎn)品的基礎(chǔ)，從移動電話和可穿戴設(shè)備到衛(wèi)星和武器系統(tǒng)。半導(dǎo)體技術(shù)使包括計算、通信和機器人在內(nèi)的一系列行業(yè)得以發(fā)展，半導(dǎo)體行業(yè)的改進使美國經(jīng)濟的整體性能和生產(chǎn)率都有了顯著提高。半導(dǎo)體將是一個成長型產(chǎn)業(yè)，因為每個物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備都將至少包含一個芯片，并需要具備一定的無線連接互聯(lián)網(wǎng)資源的能力。

一種最初看起來很誘人的解決方案是重新創(chuàng)建以前由美國使用的“可信賴的代工廠”程序。值得信賴的代工廠的問題在于資金。一個現(xiàn)代半導(dǎo)體工廠現(xiàn)在的成本超過150億美元。在美國仍有一些“值得信賴”的晶圓廠，在某些情況下由國家實驗室運營（直到2014年，與IBM簽訂合同），為核武器等敏感系統(tǒng)建造專用半導(dǎo)體，但美國已經(jīng)不愿意為這些設(shè)施的現(xiàn)代化而付賬。在大多數(shù)情況下，商業(yè)芯片的表現(xiàn)優(yōu)于可靠晶圓廠提供的芯片，而且價格要便宜得多。通過結(jié)合支持國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的政策，擴大計劃以允許可信賴地使用無生產(chǎn)線工藝，以及加強半導(dǎo)體創(chuàng)新所需的研究基礎(chǔ)，這些政策的結(jié)合將更好地為美國服務(wù)。[58]

美國過去曾將發(fā)展強勁的半導(dǎo)體行業(yè)作為政策目標(biāo)，而對日本試圖主導(dǎo)該行業(yè)的風(fēng)險的應(yīng)對，幫助美國科技行業(yè)實現(xiàn)了復(fù)興。但上世紀(jì)80年代的解決方案并不適合一個動態(tài)的、全球分布的市場。最高效和創(chuàng)新的半導(dǎo)體和其他先進技術(shù)供應(yīng)鏈將是跨國的。尋找維持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在國家安全中的作用并確定保護方法并非易事，但這對于二十一世紀(jì)美國的持續(xù)領(lǐng)導(dǎo)至關(guān)重要。

要應(yīng)對中國在半導(dǎo)體領(lǐng)域的努力，沒有簡單的解決方案。因為這是美國和中國之間更大的經(jīng)濟競爭的一部分。