汽車電子是車體汽車電子控制裝置和車載汽車電子控制裝置的總稱。其中車體汽車電子控制裝置包括發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)、底盤控制系統(tǒng)和車身電子控制系統(tǒng)（車身電子ECU），車載汽車電子控制裝置包括座艙電子系統(tǒng)、駕駛輔助系統(tǒng)等。

根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)的差異，座艙電子系統(tǒng)可分為車載信息娛樂系統(tǒng)、車載顯示屏（中控）、儀表盤與HUD（Head Up Display，抬頭顯示）等。

座艙電子迎來第三次升級(jí)周期

全球市場(chǎng)空間大

根據(jù)IHS Automotive統(tǒng)計(jì)，2016年全球座艙電子市場(chǎng)為287億美元，預(yù)計(jì)到2021年將達(dá)到443億美元，CAGR為9．1％。其中，車載信息娛樂系統(tǒng)占比較大，達(dá)到55％。儀表盤，車載顯示屏（中控）和HUD分別占到25％，9％和2％。

圖表1： 座艙電子全球市場(chǎng)空間及增速 資料來源：IHS Automotive

圖表2： 座艙電子分產(chǎn)品市場(chǎng)空間及增速 資料來源：IHS Automotive

單位：百萬美元2016市場(chǎng)規(guī)模2021市場(chǎng)規(guī)模CAGR

座艙電子迎來第三次升級(jí)周期

隨著汽車電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展，以及人工智能與自動(dòng)駕駛技術(shù)的突破，傳統(tǒng)的車載娛樂信息系統(tǒng)也遵循這樣的發(fā)展演變路線。在過去近百年經(jīng)歷了從聽覺到視覺，從娛樂到信息的兩次重要的升級(jí)換代后，座艙電子系統(tǒng)正處在第三次重要升級(jí)周期的開始階段。

在這次從傳統(tǒng)到智能的升級(jí)中，主要包括：1）娛樂系統(tǒng)從傳統(tǒng)視頻音頻播放，向在線視頻、前后座影音系統(tǒng)等發(fā)展；2）信息系統(tǒng)從導(dǎo)航、車載地圖，向倒車影像、360環(huán)視等ADAS產(chǎn)品發(fā)展，以及胎壓監(jiān)測(cè)、駕駛員信息等更多車內(nèi)信息的顯示。

行業(yè)競爭格局分散，國內(nèi)廠商市占率提升

行業(yè)競爭格局分散，國際巨頭市場(chǎng)份額領(lǐng)先

座艙電子全球競爭格局較為分散，行業(yè)競爭激烈。從地域來看，基本都圍繞世界汽車工業(yè)強(qiáng)國德國、日本、美國分布：

歐洲（德國）：博世、大陸等。

亞洲（日本）：電裝、松下、先鋒、歌樂、愛信AW、JVC建伍等。

美洲（美國）：偉世通、德爾福、哈曼等。

無論是車載信息娛樂系統(tǒng)、車載顯示屏（中控）、儀表盤還是HUD，傳統(tǒng)國際巨頭的市場(chǎng)份額都處于領(lǐng)先地位。

國內(nèi)汽車電子廠商市占率逐步提升

國內(nèi)汽車電子廠商和國際巨頭相比，由于起步較晚，而且缺乏前期的大規(guī)模研發(fā)投入，在收入規(guī)模和全球市占率方面都處于下風(fēng)。國內(nèi)車機(jī)廠商主要分為兩種類型：

通過并購直接獲得外企技術(shù)：通過對(duì)外資公司的并購，或者對(duì)外資股份的收購，使公司的研發(fā)和管理水平處于較高水平，再積極拓展國內(nèi)客戶。典型企業(yè)有均勝、德賽西威等。

通過后裝逐漸進(jìn)入前裝市場(chǎng)：由于后裝產(chǎn)品創(chuàng)新速度快，能夠及時(shí)融合最新技術(shù)，而且很快打入市場(chǎng)，因此后裝市場(chǎng)成為大部分國內(nèi)車機(jī)廠商的主要突破口。通過逐步擴(kuò)大后裝市場(chǎng)，自己的產(chǎn)品逐漸受到車企認(rèn)可，從而逐步進(jìn)入前裝市場(chǎng)。典型企業(yè)有華陽、路暢、索菱等。

國內(nèi)廠商除了德賽西威、均勝等少數(shù)擁有外資和合資車企客戶的廠商，絕大部分都主要給自主車企供貨。由于自主品牌車企市占率不斷提升，以及國內(nèi)汽車電子廠商對(duì)客戶需求的響應(yīng)要快于國際巨頭，因此國內(nèi)汽車電子廠商收入規(guī)模增速快于國際巨頭，市占率也在不斷提升。除了收入規(guī)模和國際巨頭還有較大差距，在毛利率、凈利潤率尤其是復(fù)合增長率方面都有優(yōu)勢(shì)。其中德賽西威3年CAGR達(dá)到31．6％，在國內(nèi)外都處于遙遙領(lǐng)先。

自動(dòng)駕駛加速落地，智能駕駛艙成為入口

國家政策推動(dòng)自動(dòng)駕駛加速落地

美國高速公路交通安全管理局（NHTSA）和中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（CAAM）將自動(dòng)駕駛分為5級(jí)（L0－L4），美國機(jī)動(dòng)車工程師協(xié)會(huì)（SAE）將自動(dòng)駕駛分為6級(jí)（L0－L5）。幾種等級(jí)劃分方法差別不大，都是依據(jù)汽車的智能化程度和人在駕駛過程中的參與度進(jìn)行分類。

中國對(duì)自動(dòng)駕駛的發(fā)展十分看重。從2016年國務(wù)院發(fā)布《中國制造2025》，提出到2020年要掌握智能輔助駕駛總體技術(shù)及各項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)，到同年工信部發(fā)布“智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)發(fā)展路線圖”，到2017年人工智能和自動(dòng)駕駛的政策相應(yīng)出臺(tái)，再到2018年各地紛紛推出自動(dòng)駕駛汽車道路測(cè)試規(guī)范和牌照發(fā)放，自動(dòng)駕駛在政策推動(dòng)下加速發(fā)展。

智能駕駛艙產(chǎn)品成為自動(dòng)駕駛的入口

隨著新能源汽車和自動(dòng)駕駛汽車的普及，車用信息的交互需求逐漸提升。中控顯示屏可以集成傳統(tǒng)的車載信息娛樂功能和車載導(dǎo)航功能，并且能夠?qū)崿F(xiàn)更加豐富與便捷的人機(jī)交互，而傳統(tǒng)的機(jī)械儀表盤已經(jīng)無法滿足新能源汽車的電量顯示、續(xù)航里程等功能，而因此，以中控大屏和液晶儀表盤為代表的智能駕駛艙產(chǎn)品有望率先實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長。

圖表3： 2017 年銷量前10 車型座艙配備情況

銷量排名車型2017銷量價(jià)格區(qū)間車載中控

車載顯示（中控）：大屏中控成為未來發(fā)展趨勢(shì)

車載顯示屏可以簡單分為TFT－LCD 顯示屏和非TFT 顯示屏。TFT－LCD顯示屏通常顯示圖像，非TFT 顯示屏通常顯示字符，一般多是TN／CSTN－LCD／VFD／PMOLED 材質(zhì)。

中控屏部分有兩種設(shè)計(jì)：一種是單一的大屏，以特斯拉新派汽車廠家的17寸顯示屏最為典型，涵蓋了大部分要顯示的內(nèi)容，通常都采用豎屏設(shè)計(jì)。另一種是分開兩塊屏設(shè)計(jì)，一塊顯示娛樂信息和導(dǎo)航，另一塊用來顯示空調(diào)等其他信息，傳統(tǒng)高端汽車廠家如奧迪奔馳寶馬雷克薩斯等都采用此種設(shè)計(jì)多采用這種設(shè)計(jì)，通常將娛樂信息屏放在中控臺(tái)最上部，采用橫屏設(shè)計(jì)。低端車對(duì)空調(diào)信息之類的不用顯示屏。

根據(jù)IHS Automotive 數(shù)據(jù)，車載顯示（中控）全球市場(chǎng)規(guī)模2016年為25億美元，預(yù)計(jì)到2021年將達(dá)到42億美元，CAGR為11％。全球市場(chǎng)中，偉世通市場(chǎng)份額最大，占24％，大陸15％位居次席。

圖表4： 車載顯示屏（中控）全球市場(chǎng)空間及增速 資料來源：IHS Automotive