上半年，通信板塊走勢跌宕起伏。技術(shù)的發(fā)展、格局的變化和政策的制定共同推動了通信行業(yè)的演進。而通信業(yè)固定投資" title="投資">投資的增加，尤其是三大運營商在3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)加大投入，一定程度上提升了相關(guān)上市公司的業(yè)績。

有券商分析師指出，基于運營商的資本性支出結(jié)構(gòu)，寬帶和無線網(wǎng)絡(luò)的投資將傾向于光接入和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化方向，光通信和無線網(wǎng)優(yōu)兩大子行業(yè)將受益，上半年業(yè)績預(yù)計相對樂觀。

多數(shù)公司預(yù)增

工信部信息顯示，2011年1-4月，我國通信行業(yè)收入合計3337億元，同比增長11.3%，較去年同期9.6%的增長率小幅上升，主要原因是3G業(yè)務(wù)快速發(fā)展拉動行業(yè)收入提升。

在此背景下，多家上市公司半年報業(yè)績預(yù)計盈利。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，在剔除無主營業(yè)務(wù)的ST公司后，目前已有15家通信設(shè)備" title="通信設(shè)備">通信設(shè)備制造業(yè)公司公布了業(yè)績預(yù)告，全部預(yù)計增長。有4家公司預(yù)計中期業(yè)績增長幅度超過30%。

其中，奧維通信預(yù)告的業(yè)績增長幅度最高，公司預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長幅度為80%至110%，公司業(yè)績增長主要原因是銷售開拓新市場。日海通訊 、新海宜、國脈科技預(yù)計中期業(yè)績同比增長幅度均在30%至50%之間。

日海通訊表示，根據(jù)今年一季度業(yè)績和當前訂單及發(fā)貨情況，公司營業(yè)收入、凈利潤呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。同樣的，新海宜將業(yè)績增長原因歸功于母公司及控股子公司深圳市思博軟件技術(shù)有限公司營收和凈利穩(wěn)步增長。而國脈科技業(yè)績增長則是由于公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴大。

分析人士表示，通信行業(yè)整體回暖" title="回暖">回暖主要得益于通信設(shè)備固定投入的增加。工信部最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月，通信設(shè)備計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)投資同比增長 55%。從統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，2011年4月份我國移動通信基站設(shè)備的產(chǎn)量589.2萬信道，同比增長了32.20%，維持了2010年下半年以來高速增長的態(tài)勢。

與此同時，國內(nèi)通信設(shè)備制造商海外業(yè)務(wù)也隨之增長。5月底，工信部公布的“2011年4月份我國電子信息產(chǎn)品出口情況”顯示，1-4月，我國通信設(shè)備出口275億美元，同比增長41.3%，增速比全行業(yè)平均水平高21.7個百分點。

廣發(fā)證券認為，在發(fā)展新一代移動通信網(wǎng)和下一代互聯(lián)網(wǎng)的政策指引下，預(yù)計2011年各大運營商將加大投入規(guī)模，主要用于光纖接入網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和移動通信網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化。

光纖光纜" title="光纖光纜">光纖光纜招標價高于預(yù)期

目前，在我國光通信產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)中，光纖光纜存在產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀。光電線纜產(chǎn)品價格一降再降，陷入降價的惡性循環(huán)中。而部分光纖設(shè)備生產(chǎn)商采取偷工減料的方式賺取微薄的利潤，危害產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，同時也危害了運營商的網(wǎng)絡(luò)安全。

不過，這一狀況在今年一季度得到好轉(zhuǎn)。廣發(fā)證券最近一份研報顯示，聯(lián)通年初將光纖光纜招標價格定在71元/芯公里，高于此前業(yè)內(nèi)預(yù)期的60元至65元/芯公里。該份報告還指出，受日本地震影響，用于生產(chǎn)光纖光纜的光棒價格持續(xù)走高，達到170美元/公斤，在此情形下，有光纖預(yù)制棒產(chǎn)能的光纖光纜廠家將能夠保持毛利率水平。

公開資料顯示，目前國內(nèi)光纖光纜上市公司中，僅有亨通光電完成預(yù)制棒量產(chǎn)，并且為自主研發(fā)技術(shù)，預(yù)計2011年產(chǎn)能達到300噸，自供比例達60%左右。