近日,智路資本收購(gòu)韓國(guó)Magnachip半導(dǎo)體公司一事由于遲遲無法獲得美國(guó)外資投資委員會(huì)(CFIUS)對(duì)合并的批準(zhǔn),為此只能采取這一終止收購(gòu)的行動(dòng)方案。
Magnachip公司官網(wǎng)公告顯示,盡管經(jīng)過數(shù)月的努力,但雙方仍無法完成收購(gòu),只能終止與中國(guó)智路資本的收購(gòu)協(xié)議。
在協(xié)議終止之后,智路關(guān)聯(lián)的South Dearborn 將向公司支付7020 萬美元的終止費(fèi),其中5100 萬美元將立即支付,1920 萬美元將推遲至2022 年3月 31日。根據(jù)合并協(xié)議,雙方將免除彼此與擬議合并交易有關(guān)的所有義務(wù)以及因合并協(xié)議引起或與之相關(guān)的任何索賠。
Magnachip 首席執(zhí)行官 YJ Kim 表示:“雖然我們對(duì)合并協(xié)議的終止感到失望,但我們相信 Magnachip 作為一家獨(dú)立的上市公司,仍然有能力為我們的股東創(chuàng)造價(jià)值?!?“這一結(jié)果不會(huì)影響我們業(yè)務(wù)的良好長(zhǎng)期基本面以及我們加速 MX 3.0 戰(zhàn)略的能力。事實(shí)上,在過去八個(gè)月中,我們的團(tuán)隊(duì)繼續(xù)推進(jìn)我們先前宣布的 2020-2023 年可持續(xù)和盈利增長(zhǎng)計(jì)劃。
今年3月27日,Magnachip宣布與智路資本達(dá)成一項(xiàng)最終協(xié)議,智路資本以約14億美元的私有交易收購(gòu)Magnachip,根據(jù)協(xié)議,Magnachip的現(xiàn)有股東將獲得每股29美元的現(xiàn)金,較該公司三個(gè)月加權(quán)平均股價(jià)溢價(jià)75%。Magnachip董事會(huì)一致批準(zhǔn)了該協(xié)議,并建議該公司的股東投票贊成該交易,該交易最早可能在今年下半年完成。買方計(jì)劃在啟動(dòng)銷售程序后將其從紐約證券交易所退市。交易完成后,公司總部將留在韓國(guó)。該交易的顧問包括摩根大通(JP Morgan)和賣方的國(guó)內(nèi)律師事務(wù)所Kim&Chang。買方則包括BMO Capital Markets和當(dāng)?shù)芈蓭熓聞?wù)所Lee&Ko。
該交易原計(jì)劃在2021年下半年完成,但要遵守慣例成交條件,包括收到股東和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。
然而,由于美格納在紐約證券交易所上市,屬于在美的韓國(guó)概念股,受美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)的管理。今年5月底,美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)宣布要對(duì)這筆收購(gòu)案進(jìn)行審查,重點(diǎn)是看收購(gòu)案是否涉及核心技術(shù),從而對(duì)美國(guó)構(gòu)成“國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)”。6月,該機(jī)構(gòu)要求在審查完成前,擱置合并流程。
8月,美格納公司收到美國(guó)財(cái)政部的一封信,信中認(rèn)定中國(guó)公司收購(gòu)美格納半導(dǎo)體公司構(gòu)成對(duì)美國(guó)“國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)”。此后至今,智路資本和Magnachip一直爭(zhēng)取繼續(xù)進(jìn)行合并協(xié)議,卻還是以失敗告終。