國際巨頭加速整合、脫鉤想象落入現(xiàn)實、汽車電子前景更為明朗；國內(nèi)方面，市場在進一步感受“缺芯少魂”之痛的同時，亦感受資本的躁動與國產(chǎn)替代的熱望…
過去一年，全球半導(dǎo)體觀察持續(xù)與您分享資訊與洞見。臨近年終，編輯部奉上特別策劃，總結(jié)【五大熱詞】，帶您重溫半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的2020年。
01 資本“熱”
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)升溫，經(jīng)歷三年的高歌猛進，在2020年攀上一座高峰。
據(jù)天眼查統(tǒng)計，2019年注冊在案的芯片企業(yè)為53238家，2020年為59793家，是2014年的近5倍，比10年前增加了近100倍。單從設(shè)計企業(yè)來看，2020年國內(nèi)芯片設(shè)計企業(yè)達到2218家，相比2019年增長了24.6%。
芯片備受追逐，資本尤其激進。6月，中芯國際在科創(chuàng)板遞交招股書，實際募集資金為532.2億元，成為2020年科創(chuàng)板募資王。已上市的科創(chuàng)板公司中，半導(dǎo)體企業(yè)總市值占比近半，成為科創(chuàng)板權(quán)重最高的板塊。
大型公司忙投資、中型公司忙上市、小型公司忙融資。一位業(yè)內(nèi)專家在去年如此總結(jié)我國集成電路公司的主要任務(wù)。
狂熱之時或有泡沫，是泡沫便有破碎時。前幾年快速啟動的項目中已有多個爛尾停擺，巨額投資損失和低水平擴張等亂象頻現(xiàn)，引發(fā)官方注意。
工信部副部長王志軍表示，芯片行業(yè)出現(xiàn)盲目投資和爛尾項目。前一階段集成電路制造方面的投資也被爆出造成巨大的損失，需要規(guī)劃和加強監(jiān)督。同時要看到兼并重組是企業(yè)整合創(chuàng)新資源和低水平擴張，實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展和提升競爭力的有效形式。
02 價格“漲”
從晶圓代工傳導(dǎo)至封測、設(shè)計、晶圓、再到模組供應(yīng)商、下游終端廠商等，捎帶著6英寸和12英寸晶圓，8英寸晶圓產(chǎn)能一路缺貨到2021年，漲價之聲不絕于耳。
漲價是表象，供求是核心。全球晶圓代工產(chǎn)能嚴重不足，供求矛盾無法調(diào)和下，8英寸代工此前已經(jīng)漲了幾個輪回，到2020年更是持續(xù)上漲。
晶圓代工龍頭臺積電營收不斷創(chuàng)記錄，股價接連大漲。受益于8英寸需求大增，放棄先進制程的聯(lián)電實現(xiàn)完美轉(zhuǎn)身。大陸方面，中芯國際、華宏半導(dǎo)體也頻傳滿產(chǎn)捷報，交出靚麗成績單。
TrendForce集邦咨詢發(fā)布的調(diào)查顯示，2020年全球晶圓代工產(chǎn)值年成長將高達23.8%，突破近十年高峰。
何止是晶圓代工環(huán)節(jié)，整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都是贏家。
據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，全球半導(dǎo)體營業(yè)收入自7～9月起迅速復(fù)蘇。機構(gòu)預(yù)測，全球范圍預(yù)計前15家半導(dǎo)體企業(yè)營業(yè)收入達到3554億美元，比上年增長13％。
半導(dǎo)體芯片漲價背后是行業(yè)景氣波動。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織數(shù)據(jù)顯示，2021年的全球市場規(guī)模預(yù)計較2020年增長逾6％，達到4522億美元。有觀測認為，半導(dǎo)體最早在2021年進入供不應(yīng)求的繁榮期。
繁榮唱主調(diào)之時，也有慎重立場。日本國內(nèi)證券分析師認為，宅經(jīng)濟透支未來需求以及疫情再擴大都可能在未來引發(fā)回落。
漲價的另一個名字是缺貨，意味著一眾IC設(shè)計廠商迎來搶產(chǎn)能的挑戰(zhàn)。扎堆涌現(xiàn)的設(shè)計廠，轉(zhuǎn)瞬間就迎來大考，洗牌果然還是要靠市場這雙大手。
03 格局“變”
變化年年有，2020年似乎尤其多。
格局在變。AMD收購賽靈思，英偉達收購Arm，亞德諾半導(dǎo)體收購美信集成…半導(dǎo)體大廠的并購消息，不斷刷新頭條。
究其原因，此輪并購潮有兩點動力。貿(mào)易摩擦下，各企業(yè)通過合縱連橫來降低經(jīng)營風險。中長期來看，巨頭也在為未來5G、AI等技術(shù)引領(lǐng)的高成長市場儲備實力。
先進制程大戰(zhàn)中，英特爾掉隊，臺積電則努力甩開與三星的距離。
雖然營收仍然亮眼，但英特爾在芯片制造環(huán)節(jié)卻有不少“糟心事”。由于7納米延宕，英特爾考慮外包部分芯片生產(chǎn)。最新消息顯示，購入英特爾近10億美元股份的維權(quán)對沖基金呼吁英特爾剝離芯片制造業(yè)務(wù)。
臺積電和三星接連跨過5納米大關(guān)，競爭變得更為緊張。從2020年7～9月的代工市場份額來看，臺積電約為54％，三星僅為約17％。作為全球先進芯片制造的領(lǐng)導(dǎo)者，先進制程已占臺積電芯片銷售額的近三分之二。
巨頭爭霸先進制程，ASML全力提供支援，現(xiàn)已實現(xiàn)出貨EUV光刻機100臺的小目標。
終端市場生巨變。受疫情沖擊，2020全球智能手機市場迎來歷年來最大衰退幅度。
蘋果以一己之力撐起近半場大戲。首度在Mac系列產(chǎn)品中采用自研芯片，蘋果進一步融入科技巨頭自主設(shè)計芯片的狂潮?；诒茈U策略與提升生產(chǎn)競爭力的考量，蘋果拆分供應(yīng)鏈的決心也更為堅定。
智能手機終端市場上，最大的變數(shù)是華為?！皵喙焙髶]別手機品牌榮耀，華為在年末上演催淚大戲。小米、OPPO等國產(chǎn)手機廠商迎來機遇，也面臨半導(dǎo)體缺貨的掣肘，浴火重生的新榮耀可能也無法幸免。
04 國產(chǎn)替代
一方面是對國際環(huán)境的回應(yīng)，一方面在于國產(chǎn)廠商取得佳績。作為市場的重要旋律，國產(chǎn)替代的主題在2020年變得尤其清晰。
華為自2020年5月遭遇新一輪制裁，9月15日開始執(zhí)行的制裁則直指自研芯片。前不久，中芯國際也被列入黑名單。
封堵之下，中國以推進半導(dǎo)體的國產(chǎn)化抗衡，提出半導(dǎo)體自給率達到7成的目標。華為計劃在上海成立一家不使用美國技術(shù)的芯片廠，以確保其核心的電信基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)的零部件供貨。
縱觀全局，2020年的國產(chǎn)替代版圖上，取得突破進展的國產(chǎn)存儲寫下濃重一筆。
4月13日，紫光集團旗下的長江存儲宣布其128層QLC 3D NAND閃存研發(fā)成功。進入5月，多款搭載長鑫存儲10納米級DDR4芯片的內(nèi)存條低調(diào)上市。
半導(dǎo)體自立之路上，重磅政策接連出臺。先是集成電路被寫入十四五規(guī)劃，12月召開的中央經(jīng)濟工作會議更是明確“實施好關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)工程”。此外，中國財政部等部門聯(lián)合發(fā)布公告，減免從事半導(dǎo)體生產(chǎn)、設(shè)計和制造設(shè)備等的企業(yè)的所得稅，且大幅延長免稅期。
國產(chǎn)替代的故事并非中國特有。美國積極推進半導(dǎo)體制造的本土化，并爭取臺積電和三星加大投資。
當前，不少國家和地區(qū)都在尋求自處之道。
韓國政府希望到2030年實現(xiàn)晶圓代工世界第一的雄心。中國臺灣地區(qū)經(jīng)濟部確定發(fā)展關(guān)鍵材料自主化、材料供應(yīng)在地化、外商設(shè)備制造在地化、先進封裝設(shè)備國產(chǎn)化。歐洲也開始表態(tài)，要避免成為技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)爭奪大戰(zhàn)的犧牲品。
著眼于未來，“拉黑”風險存在升級可能，5G和AI普及帶來市場擴展，競爭只會更加激烈。不過，升級的沖突也恰恰成為推動力，中國半導(dǎo)體國產(chǎn)化進程只得提速。
05 汽車電子
2020年年末至2021年開年，芯片缺貨潮席卷全球電動車市場，大眾、本田、日產(chǎn)等多家車企被迫作出減產(chǎn)或停產(chǎn)的決定。
半導(dǎo)體是汽車電動化進程中不可或缺的零部件，汽車也一直是半導(dǎo)體的重要應(yīng)用端。近段時間的車用半導(dǎo)體缺貨潮，則讓更多人看到汽車電動化趨勢改寫半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的野心。
隨著純電動汽車和自動駕駛技術(shù)的普及，車用半導(dǎo)體角色凸顯。機構(gòu)預(yù)測，2019年汽車半導(dǎo)體市場約400億美元，2040年有望達到2000億美元。
不管是半導(dǎo)體大廠還是科技巨頭，“上車”都是早晚的事兒。
驚喜的是，Tesla最強勁敵終于登場。業(yè)內(nèi)盛傳蘋果牽手韓國現(xiàn)代推進電動車大計，且最早將于2024年量產(chǎn)Apple Car。
更多傳統(tǒng)車企和科技公司攜資本駛?cè)胫悄芷囐惖馈?/p>
作為蘋果最大的代工伙伴，希望轉(zhuǎn)型為科技巨頭的富士康早早謀劃上車。9月15日前，華為在備貨、建產(chǎn)線、剝離榮耀之余，成立智能汽車BU。比亞迪半導(dǎo)體籌劃分拆上市事項，加速進擊汽車電子……
哪里又少得了BAT？
騰訊聯(lián)手富士康接盤拜騰，阿里巴巴與上汽合資建立智能電動汽車品牌“智己”。近日市場傳出，百度聯(lián)手吉利，以整車制造商的身份進軍汽車行業(yè)。
汽車智能化的大幕已徐徐拉開，圍繞各玩家的競合，自然成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來的觀察重點之一。