如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)阻止高達(dá)1460億美元的收購(gòu)要約,博通將向高通提供80億美元的分手費(fèi),也將是史上第二大分手費(fèi)。
據(jù)兩位知情人士透露,這兩家公司將在周二進(jìn)行首次會(huì)面,這將為歷史上規(guī)模最大的技術(shù)交易開辟一條窄路。
總部位于新加坡的博通表示,如果該交易未能獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn),公司將向高通支付高達(dá)80億美元的分手費(fèi)。這一天,美國(guó)芯片制造商高通開放了與博通的談判之門,盡管拒絕了其每股82美元的報(bào)價(jià)。
博通重申,其最新報(bào)價(jià)是“最佳和最終”報(bào)價(jià),且分手費(fèi)還高于尋常,以及現(xiàn)金部分每年6%的報(bào)價(jià)費(fèi)用,旨在讓高通放心公司對(duì)完成交易有信心。這筆80億美元的分手費(fèi)約占這筆1210億美元交易股票價(jià)值的6.6%,高于通常不到5%的典型分手費(fèi)用。
高通公司決定給博通的兼并首席執(zhí)行官Hock Tan一個(gè)機(jī)會(huì),這也是總部位于圣地亞哥的高通對(duì)潛在交易松口的第一個(gè)跡象。
問(wèn)題的關(guān)鍵在于,Tan的保證是否能夠讓高通董事會(huì)信服,合并以創(chuàng)建半導(dǎo)體行業(yè)龍頭企業(yè)將贏得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。
高通公司董事會(huì)主席保羅·雅各布(Paul Jacobs)在周四的一封信中表示:“如果高通公司達(dá)成了一項(xiàng)合并協(xié)議,并且在延長(zhǎng)的監(jiān)管審查期限之后交易沒(méi)有達(dá)成,那么高通公司將遭受巨大的和不可挽回的損害?!?/p>
接近高通的人士表示,高于平常的分手費(fèi)用將不足以讓其達(dá)成協(xié)議。
雅各布寫道:“我們準(zhǔn)備與您見(jiàn)面,讓您解釋您將如何在價(jià)值和交易確定性上彌合這些差距,并更好地理解您提案中尚未解決的重大問(wèn)題。”
高通的委婉拒絕是這一持續(xù)數(shù)月的戲劇性收購(gòu)事件的最新轉(zhuǎn)折,之前博通向高通提交了一份主動(dòng)收購(gòu)要約,而高通以低估公司價(jià)值隨后拒絕。
周一,博通以更誘人的報(bào)價(jià)卷土重來(lái),將其收購(gòu)價(jià)格提高了約17%,達(dá)到1460億美元,其中包括250億美元的債務(wù),試圖給公司帶來(lái)決定性一擊。
這一報(bào)價(jià)較高通在收購(gòu)前30天的平均股價(jià)溢價(jià)54%。這項(xiàng)新提議還包括給高通投資者的一項(xiàng)未披露的“交易費(fèi)用”,如果這筆交易在公告一年內(nèi)未完成。
高通股東將于3月6日舉行會(huì)議,就博通支持的提案進(jìn)行投票,如果該提案獲得成功,將為達(dá)成協(xié)議鋪平道路。
此前高通警告稱,如果公司接受博通的1210億美元收購(gòu)提議,它可能就會(huì)失去兩大客戶。高通還稱,這筆交易無(wú)法獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。
高通稱,兩大提供10億美元以上芯片收入的客戶已經(jīng)表示,如果交易完成,他們就會(huì)拋棄高通,原因是不相信博通有能力繼續(xù)引領(lǐng)技術(shù)的發(fā)展。
高通把蘋果公司、三星電子等列為重要客戶。此外,高通的其他客戶還包括華為、LG電子、OPPO、索尼、vivo以及小米公司,這些公司全都生產(chǎn)智能機(jī)。