北京訊(2016年2月5日)- 德州儀器公司(TI) (NASDAQ: TXN) 近日公布其第四季度財務(wù)報告,營業(yè)收入為31.9億美元,凈收入8.36億美元,每股收益80美分。其中每股9美分收益產(chǎn)生于此前未計入本季度的兩個項目。
關(guān)于公司業(yè)績及股東回報,TI董事長、總裁兼首席執(zhí)行官Rich Templeton做出以下評論:
·“如我們預(yù)期,營業(yè)收入比去年同期下降了2%,這源于本季度個人電子市場的需求放緩?!?/p>
·“模擬和嵌入式處理核心業(yè)務(wù)組合在本季度表現(xiàn)出色,占第四季度營業(yè)收入的87%。”
·“毛利率達到創(chuàng)紀(jì)錄的58.5%。這反映了我們產(chǎn)品組合的高質(zhì)量,以及制造戰(zhàn)略的高效率,包括300毫米模擬產(chǎn)品生產(chǎn)所產(chǎn)生的效益?!?/p>
·“運營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流再一次體現(xiàn)了公司商業(yè)模式的優(yōu)勢。過去12個月的自由現(xiàn)金流同比增長6%,達到37億美元,占營業(yè)收入的28.6%,去年同期的占比則為26.9%。與我們20%-30%的目標(biāo)范圍一致?!?/p>
·“過去12個月中,通過股票回購和分派股息,我們給股東們的回報達42億美元。”
·“我們的策略是將全部無需用來償還凈債務(wù)的現(xiàn)金流作為股東回報,并回報給他們權(quán)益計酬的收益,這反映了我們對業(yè)務(wù)模式實現(xiàn)長期可持續(xù)性發(fā)展的信心。”
·“我們的資產(chǎn)負債表依然強勁,本季度末賬面上有32億美元的現(xiàn)金和短期投資,其中82%歸我公司在美國的實體所擁有。到本季度末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為115天?!?/p>
·“德州儀器在2016年第一季度的預(yù)期是:營業(yè)收入范圍在28.5億美元至30.9億美元之間,每股收益范圍在57美分至67美分之間。其中,個人電子市場的營業(yè)額預(yù)期將比去年同期下降大約1.50億美元。除此之外,我們預(yù)計其他業(yè)務(wù)收入將與2015年第一季度基本持平?!?/p>
·“如此前預(yù)期,2016年,TI的年度有效稅率預(yù)計將為30%?!?/p>
德州儀器還宣布,有意在未來三年中,逐步淘汰位于蘇格蘭Greenock的一家小型老式制造工廠。公司計劃將這間工廠的生產(chǎn)任務(wù)轉(zhuǎn)移到位于德國、日本和美國緬因州的更加高效的200毫米德州儀器晶圓廠中。
自由現(xiàn)金流為非GAAP財務(wù)衡量指標(biāo)。自由現(xiàn)金流指的是業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)金流減去資本支出后的所?,F(xiàn)金。
盈利摘要
2015年第四季度的每股盈利中,有9美分盈利產(chǎn)生于此前未計入本季度的兩個項目。其中5美分來自研發(fā)業(yè)務(wù)稅收減免的確認,4美分來自重組/其他費用,包括出售資產(chǎn)所取得的收益,以及計劃中關(guān)閉工廠的費用。
現(xiàn)金流量
單位為百萬美元。
過去12個月中,資本支出占到營業(yè)收入的4%。 我們的長期目標(biāo)是4%左右。
現(xiàn)金回報
單位為百萬美元。
公司的目標(biāo)現(xiàn)金回報模式為所有自由現(xiàn)金流加上權(quán)益計酬計劃的收益,再減去凈負債償還。
2015年第四季度各業(yè)務(wù)單元業(yè)績
*包括收購、重組或其他費用。
與去年同期相比:
模擬:(包括大批量模擬與邏輯、電源管理、高性能模擬和硅谷模擬業(yè)務(wù))
·電源管理、高性能模擬產(chǎn)品及硅谷模擬產(chǎn)品的營業(yè)收入有所下降。大容量模擬和邏輯產(chǎn)品業(yè)務(wù)實現(xiàn)增長。
·由于營業(yè)收入以及相關(guān)業(yè)務(wù)的毛利下降,營業(yè)利潤也相應(yīng)下降。
嵌入式處理:(包括處理器、微控制器和連接業(yè)務(wù))
·連接與微控制器業(yè)務(wù)實現(xiàn)增長。處理器業(yè)務(wù)有所下降。
·由于較低的營業(yè)費用,同時營業(yè)收入及相關(guān)業(yè)務(wù)毛利增加,營業(yè)利潤實現(xiàn)增長。
其它:(包括DLP?產(chǎn)品、定制ASIC產(chǎn)品、計算器和版費)
·營業(yè)收入下降,主要由于定制ASIC產(chǎn)品和DLP產(chǎn)品的營業(yè)收入有所下降。
·由于重組及其他費用部分抵消了毛利的下降,營業(yè)利潤實現(xiàn)增長。
2015年各業(yè)務(wù)單元業(yè)績
*包括收購、重組或其他費用。
與去年同期相比:
·模擬業(yè)務(wù)的營業(yè)收入增長主要得益于大容量模擬和邏輯產(chǎn)品的營業(yè)收入增長。電源管理和硅谷模擬產(chǎn)品也實現(xiàn)了增長,而高性能模擬產(chǎn)品下降。由于營業(yè)收入和相關(guān)毛利增加,制造成本降低,營業(yè)利潤相應(yīng)提高。
·嵌入式處理業(yè)務(wù)的營業(yè)收入增長主要得益于連接和微控制器產(chǎn)品,這兩項業(yè)務(wù)的增長抵消了處理器業(yè)務(wù)的下滑。營業(yè)利潤的增加主要來自營業(yè)費用的下降。
·由于定制ASIC產(chǎn)品營業(yè)收入減少,其他產(chǎn)品的營業(yè)收入有所下降,。DLP產(chǎn)品的營業(yè)收入也有所下降。營業(yè)利潤的下降主要來自營業(yè)收入及毛利的降低。
非GAAP財務(wù)信息
自由現(xiàn)金流及相關(guān)比值
本新聞稿包括根據(jù)這一衡量標(biāo)準(zhǔn)計算的自由現(xiàn)金流及各種比值。這些財務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)并不遵循美國一般公認會計原則(GAAP)。自由現(xiàn)金流的計算方法是依照最直接可比GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn),從經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流(也被稱為經(jīng)營現(xiàn)金流)中減去資本支出。
本公司認為,自由現(xiàn)金流和相關(guān)的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現(xiàn)金生成能力和潛在可回報投資者的現(xiàn)金金額,并幫助更好地了解公司財務(wù)業(yè)績。這些非GAAP衡量指標(biāo)是可比GAAP衡量指標(biāo)的補充。
下表中的數(shù)據(jù)是基于最直接可比GAAP的衡量標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)調(diào)整后所得出的數(shù)據(jù)。