當(dāng)?shù)貢r間2月26日美股盤后，美國光通信技術(shù)公司Applied Optoelectronics公布了2025財年第四季（2025年10-12月）財報，由于該季業(yè)績及新一季及年度指引均超出市場預(yù)期，疊加該公司宣布擴(kuò)產(chǎn)計劃，推動其2月27日股價一天暴漲56.88%，收于84.23美元/股，創(chuàng)2017年8月3日以來收盤新高，其股價從年初迄今已暴漲141.62%。

根據(jù)財報顯示，Applied Optoelectronics第四財季營收同比增長34%至1.343億美元，超出分析師預(yù)計1.323億美元；經(jīng)調(diào)整的非一般公認(rèn)會計原則（non-GAAP）每股虧損為0.01美元，優(yōu)于去年同期的每股虧損0.02美元，也優(yōu)于分析師原先預(yù)估的每股虧損0.11美元。

展望2026年第一季（1-3月），Applied Optoelectronics預(yù)測營收將介于1.50~1.65億美元之間，超出分析師原本預(yù)期的1.457億美元。

Applied Optoelectronics管理層表示，受到固件還在持續(xù)優(yōu)化影響，第四季800G模組營收低于原先預(yù)期的400~800萬美元。在電話會議中，管理層雖未透露800G模組的確切營收數(shù)字，但證實(shí)金額低于400萬美元，并形容這“遠(yuǎn)低于”預(yù)期，但原因是部分營收已延后至第一季確認(rèn)。

盡管800G模組的第四季表現(xiàn)不如預(yù)期，Applied Optoelectronics管理階層表示，同一客戶對400G模組產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求足以彌補(bǔ)缺口。 Applied Optoelectronics預(yù)測，400G模組需求將維持強(qiáng)勁，800G模組則預(yù)計會從第二季成為營收的主要貢獻(xiàn)產(chǎn)品。公司高管解釋稱，這意味著800G模組將成為其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的最大貢獻(xiàn)者，其第二季營收有機(jī)會“超過2,500萬美元”，且視產(chǎn)能狀況還可能更高。

此外，Applied Optoelectronics管理層表示，另一家現(xiàn)有的超大規(guī)模云端服務(wù)商客戶，已表達(dá)近期會開始訂購800G產(chǎn)品的意愿。另外，某家新的超大規(guī)模云端客戶也在近幾周開始與其接洽，討論關(guān)于800G與1.6T產(chǎn)品的驗證事宜。

考慮到業(yè)務(wù)增長因產(chǎn)能受限，Applied Optoelectronics宣布，其已開始在德克薩斯州新廠及中國臺灣廠區(qū)擴(kuò)大生產(chǎn)新一代光收發(fā)模組，目標(biāo)是于2026年底前將800G與1.6T產(chǎn)品的產(chǎn)量提升至每月50萬組以上。盡管受到產(chǎn)能限制，該公司仍預(yù)測2026年營收有望突破10億美元、non-GAAP營益將超過1.2億美元。

Raymond James分析師Simon Leopold通過報告指出，Applied Optoelectronics聲稱，根據(jù)目前供需展望，其數(shù)據(jù)中心月營收有望于2027年中將達(dá)到3.78億美元，換算年化營收高達(dá)45億美元，這個目標(biāo)非常樂觀。

資料顯示，Applied Optoelectronics成立于1997年，是一家總部位于美國德克薩斯州 Sugar Land 的垂直一體化光電產(chǎn)品供應(yīng)商，并在光纖通信領(lǐng)域覆蓋光學(xué)組件與激光器、光模塊與子組件、高速光收發(fā)器、整套光通信設(shè)備等多個核心業(yè)務(wù)。Applied Optoelectronics的數(shù)據(jù)中心客戶群包括微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）及甲骨文（Oracle）。