3月1日消息,日本瑞穗證券(Mizuho)近日發(fā)布最新報告稱,根據行業(yè)新聞和瑞穗證券位于華盛頓的小組調查,美國特朗普政府或將出臺新的對華AI芯片出口管制措施。
瑞穗證券表示,其美國政府事務負責人近日注意到,美國商務部(DoC)的提名,包括助理部長Landon Heid和工業(yè)和安全局(BIS)副部長Jeffrey Kessler。瑞穗證券認為,他們的任命可能會導致:
1、全面禁止所有AI芯片進入中國,影響包括英偉達H20/B20和一些傳統芯片(28nm+)。
2、有針對性地暫停出口許可證。
瑞穗證券認為,這將會影響英偉達2026財年約40-60億美元的營收,對于每股收益的影響約為0.13-0.18美元。
資料顯示,英偉達H20是繼此前的A100/A800、H100/H800被禁止對華出口之后,推出的符合美國出口管制要求的三款中國特供版AI加速芯片當中最強的一款AI芯片。雖然其是基于H100的“閹割”版本,可以提供高達296 INT8 TOPS/FP8 TFLOPS算力,還擁有96 GB HBM3內存和4.0 TB/s內存帶寬,使其與入門級AI處理器競爭。而B20則傳聞是英偉達為防止H20被禁而設計的迭代產品,可能將再次削減性能或精簡HBM容量。
此前SemiAnalysis的分析師 Dylan Patel 預計,英偉達2024年將向中國市場運送超過100萬顆H20芯片,將為英偉達公司帶來超過120億美元的收入。
如果瑞穗證券消息屬實,英偉達在華AI芯片業(yè)務無疑將會再度受到重大影響。除了英偉達之外,英特爾、AMD在中國的AI芯片及GPU業(yè)務可能也將受到影響。此外,博通在中國相關AI芯片設計服務業(yè)務也可能會受到影響。
瑞穗證券預計,最終的限制規(guī)則可能將會在幾周后公布。目前任命和政策尚未得到證實。