當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月9日，亞馬遜首席執(zhí)行官安迪·賈西（Andy Jassy）在年度致股東信中釋放重磅信息：亞馬遜正考慮首次向第三方客戶直接出售其自研芯片，此舉將使其與英偉達(dá)、博通等芯片巨頭在更廣闊的市場展開正面競爭。

自研芯片業(yè)務(wù)年化營收已超200億美元，AI業(yè)務(wù)年化營收突破150億美元

賈西在信中首次披露，亞馬遜的自研芯片業(yè)務(wù)年化營收已超過200億美元，且正以三位數(shù)的年增長率快速成長。該業(yè)務(wù)涵蓋三大核心產(chǎn)品線：基于ARM架構(gòu)的服務(wù)器處理器Graviton系列、專為AI訓(xùn)練設(shè)計(jì)的Trainium系列加速器、用于虛擬化與安全的專用芯片Nitro。

他透露，市場需求對于亞馬遜自研芯片的計(jì)算實(shí)例需求已遠(yuǎn)超當(dāng)前供給能力：“已有兩家大型客戶詢問，是否能在2026年包下全部Graviton計(jì)算實(shí)例。由于需要顧及其他客戶的需求，我們無法同意這項(xiàng)請求——這充分顯示出市場需求的強(qiáng)勁程度?！?/p>

賈西同時(shí)首次披露，AWS的AI服務(wù)年化營收已超過150億美元，且仍在快速成長。這與自研芯片業(yè)務(wù)的200億美元營收是兩個(gè)獨(dú)立統(tǒng)計(jì)口徑——前者是AWS對外提供AI算力服務(wù)的收入，后者是自研芯片的價(jià)值體現(xiàn)。

若自研芯片獨(dú)立銷售，年化營收可達(dá)500億美元

賈西在致股東信中做了一個(gè)大膽的推算：“如果我們的自研芯片業(yè)務(wù)成為一項(xiàng)獨(dú)立業(yè)務(wù)，并且像其他芯片公司一樣對外銷售，將今年生產(chǎn)的芯片銷售給AWS及第三方業(yè)者，那么我們的年化營收將達(dá)到約500億美元。”

他進(jìn)一步明確表示：“市場對我們芯片的需求如此旺盛，未來我們很有可能向第三方銷售大量芯片?！?/p>

需要說明的是，這500億美元不僅包括AI芯片（Trainium），還涵蓋了Graviton服務(wù)器CPU和Nitro等所有自研芯片產(chǎn)品。

2000億美元投入“并非憑直覺”

亞馬遜今年2月宣布，2026年資本支出預(yù)計(jì)約2000億美元，絕大部分將投向AI基礎(chǔ)設(shè)施，包括數(shù)據(jù)中心、芯片及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。這一數(shù)字較2025年增長近60%，遠(yuǎn)超同行水平。

賈西在股東信中重申，這是“一生一次的機(jī)會(huì)”：“我們不會(huì)在此一領(lǐng)域采取保守策略，我們的目標(biāo)是投入資金，成為具影響力的領(lǐng)導(dǎo)者?！?/p>

他特別強(qiáng)調(diào)，這筆巨額投入“并非憑直覺”，而是基于客戶的實(shí)際承諾。賈西在信中提及OpenAI超過1000億美元的投資承諾，并表示亞馬遜已獲得客戶愿意負(fù)擔(dān)“相當(dāng)大一部分”資本支出。

亞馬遜的芯片野心

目前，亞馬遜已通過AWS向客戶提供Trainium加速器的使用權(quán)，與OpenAI、Anthropic及蘋果等公司達(dá)成了相關(guān)交易。但若直接對外銷售自研芯片，則意味著亞馬遜將從算力服務(wù)商升級(jí)為芯片供應(yīng)商，與英偉達(dá)、博通等在硬件層面展開直接競爭。

分析師指出，亞馬遜自研芯片在成本和能效方面具備顯著優(yōu)勢，若能成功打開第三方市場，將對現(xiàn)有芯片格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

今年以來，亞馬遜股價(jià)表現(xiàn)相對掙扎，主要因投資人對公司激進(jìn)的AI投資計(jì)劃存疑。隨著股東信的發(fā)出，亞馬遜股價(jià)9日收盤上漲5.6%。

賈西在信中傳遞的信息，與數(shù)十年前創(chuàng)始人貝佐斯向市場傳達(dá)的理念一脈相承——堅(jiān)持長期主義，用巨額投入換取未來的主導(dǎo)地位。當(dāng)年亞馬遜在云計(jì)算、倉儲(chǔ)設(shè)備上的重注，最終創(chuàng)造了可觀的利潤并主導(dǎo)了市場。如今，同樣的邏輯正在芯片業(yè)務(wù)上重演。