半導(dǎo)體材料市場(chǎng)在2021年突飛猛進(jìn)。收入增長(zhǎng)15．9％，達(dá)到643億美元，超過(guò)了此前在2020年創(chuàng)下555億美元的市場(chǎng)高點(diǎn)。中國(guó)大陸2021年半導(dǎo)體材料的市場(chǎng)約為119．3億美元，同比增21．9％。

市場(chǎng)規(guī)模一路飛漲，來(lái)自于材料生產(chǎn)的大量增加。同時(shí)，半導(dǎo)體材料產(chǎn)量也反映到半導(dǎo)體制造鏈條上，拉動(dòng)了半導(dǎo)體晶圓制造的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、走向高端。

材料產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目遍地開花

選擇與當(dāng)?shù)睾献鞒蔀樵S多半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展的新選擇，半導(dǎo)體材料因其基礎(chǔ)和不可或缺也成為當(dāng)?shù)剡x擇招商入駐的重要考量。

2月，上海新陽(yáng)與合肥新站高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管委會(huì)簽署了《投資合作協(xié)議書》，計(jì)劃在后者轄區(qū)內(nèi)投資建設(shè)公司第二生產(chǎn)基地二期項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資約3．2億元，占地40畝，主要從事芯片清洗液、研磨液系列等集成電路關(guān)鍵工藝化學(xué)材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。預(yù)計(jì)于2024年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，2030年實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)，年產(chǎn)值約5億元。

同時(shí)，上海新陽(yáng)發(fā)布另一則公告稱，其與上海新暉資產(chǎn)管理有限公司、上海安鈰半導(dǎo)體科技有限公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。公司以3300萬(wàn)元受讓上海暉研材料科技有限公司100％的股權(quán)。上海暉研主要進(jìn)行半導(dǎo)體芯片生產(chǎn)制程用的研磨液的研發(fā)。

2月28日，雅克科技發(fā)布公告稱，公司全資子公司華飛電子擬與湖州南太湖新區(qū)管理委員會(huì)簽署《合作協(xié)議書》，在湖州南太湖新區(qū)投資建設(shè)“年產(chǎn)3．9萬(wàn)噸半導(dǎo)體核心材料項(xiàng)目”。據(jù)悉，“年產(chǎn)3．9萬(wàn)噸半導(dǎo)體核心材料項(xiàng)目”總投資約15億元，總用地約82畝，分三期建設(shè)。項(xiàng)目擬引進(jìn)當(dāng)前國(guó)際最先進(jìn)的生產(chǎn)線和生產(chǎn)工藝，全部建成后將形成年產(chǎn)3．9萬(wàn)噸半導(dǎo)體核心材料項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)替代進(jìn)口。

2010年上市的雅克科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為助燃劑，后通過(guò)并購(gòu)逐步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，2016年公司直接以2億元對(duì)價(jià)收購(gòu)了華飛電子100％的股權(quán)，首次切入了半導(dǎo)體封裝材料領(lǐng)域。華飛電子在2016年至2018年間順利完成了業(yè)績(jī)承諾，同步實(shí)現(xiàn)了公司營(yíng)收規(guī)模及盈利的加速擴(kuò)張。

嘗到并購(gòu)擴(kuò)張?zhí)痤^的雅克科技從2017年開始先后收購(gòu)成都科美特及江蘇先科及收購(gòu)韓國(guó)UP Chemical等公司，公司由此正式跨界半導(dǎo)體材料領(lǐng)域。目前，雅克科技半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)主要包括半導(dǎo)體前驅(qū)體材料、旋涂絕緣介質(zhì)（SOD）、電子特氣和硅微粉等產(chǎn)品類別，覆蓋了芯片制造和封裝環(huán)節(jié)。2020年雅克科技半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)中，半導(dǎo)體化學(xué)材料、電子特種氣體、球形硅微粉依次實(shí)現(xiàn)7．53億、3．73億、1．78億的營(yíng)收規(guī)模，占全公司業(yè)務(wù)總營(yíng)收的57．36％。而根據(jù)雅克科技2021年半年報(bào)顯示，光刻膠及配套試劑與半導(dǎo)體化學(xué)材料營(yíng)收已占公司總營(yíng)收比重超過(guò)50％。

針對(duì)本次的半導(dǎo)體項(xiàng)目，雅克科技稱今年年底光刻膠產(chǎn)品將全面滿產(chǎn)，前驅(qū)體產(chǎn)品中有一個(gè)產(chǎn)品由于韓國(guó)場(chǎng)地限制已經(jīng)滿產(chǎn)，已在國(guó)內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)建。由于客戶和相關(guān)需求的增多，上游材料的合成能力達(dá)到瓶頸，因此公司半導(dǎo)體材料項(xiàng)目工廠建設(shè)完成投產(chǎn)后能快速滿足相關(guān)需求。另外，本次安家的湖州南太湖新區(qū)是經(jīng)浙江省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的省級(jí)新區(qū)、四大新區(qū)之一，將重點(diǎn)發(fā)展先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代金融、旅游康養(yǎng)、商務(wù)會(huì)展、文化創(chuàng)意等綠色低碳循環(huán)產(chǎn)業(yè)。

3月5日，吉林省同芯積體電路材料股份有限公司與二道區(qū)政府簽訂了第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目協(xié)議。據(jù)悉，第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目計(jì)劃投資60億元，將著眼于吉林省汽車芯片配套、新能源汽車充電設(shè)施配套、陸上風(fēng)光三峽配套等領(lǐng)域，投產(chǎn)后將建設(shè)年產(chǎn)2．5萬(wàn)顆六英寸碳化硅晶錠及相關(guān)延鏈產(chǎn)品的生產(chǎn)線，為汽車、軌道客車、光學(xué)設(shè)備等產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品配套打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年產(chǎn)值可達(dá)58億元。本次，企業(yè)和當(dāng)?shù)卣献鳎瑢⒁陂L(zhǎng)春打造國(guó)內(nèi)最大的第三代化合物半導(dǎo)體襯底材料生產(chǎn)基地，填補(bǔ)長(zhǎng)春市乃至吉林省在該領(lǐng)域的空白。

長(zhǎng)春擁有中國(guó)重要的汽車制造基地。本次吉林同芯的項(xiàng)目計(jì)劃投資60億元，市場(chǎng)定位為汽車、軌道客車、光學(xué)設(shè)備等產(chǎn)業(yè)配套產(chǎn)品。第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目完成后，將提供汽車電子配套產(chǎn)品開發(fā)。

2021年是半導(dǎo)體材料爆發(fā)之年，其中更以第三代半導(dǎo)體材料擴(kuò)張兇猛。第三代半導(dǎo)體在高溫、強(qiáng)輻射、大功率等特殊場(chǎng)景中的優(yōu)勢(shì)顯著。據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫不完全統(tǒng)計(jì)，2018年以來(lái)，碳化硅落地項(xiàng)目從2個(gè)（中科院、山東天岳）到2019年的12個(gè)，再到2020年的18個(gè)。今年，除了落地項(xiàng)目之外，碳化硅半導(dǎo)體的投融資事件急劇上升，成為爆發(fā)之年。同時(shí)，此前建設(shè)的工廠、產(chǎn)線等部分已經(jīng)開始投產(chǎn)。

2021年碳化硅熱點(diǎn)事件（不完全統(tǒng)計(jì)）

光刻膠方面，晶瑞電材于2月17日宣布開始建設(shè)“眉山二期年產(chǎn)1200噸集成電路關(guān)鍵電子材料項(xiàng)目”，預(yù)計(jì)于2022年10月建成投產(chǎn)，該項(xiàng)目將新增1200噸／年半導(dǎo)體用負(fù)性光刻膠產(chǎn)能和1000噸／年光刻膠中間體產(chǎn)能。彤程新材控股子公司北京科華于2021年11月宣布了與杜邦在半導(dǎo)體光刻膠方面的合作計(jì)劃。此外，彤程新材旗下另一全資子公司彤程電子在上海金山化工園區(qū)投資建設(shè)的年產(chǎn)1．1萬(wàn)噸光刻膠產(chǎn)能項(xiàng)目也預(yù)計(jì)于2022年年內(nèi)逐步建成投產(chǎn)，該項(xiàng)目將新增10000噸／年面板光刻膠、1000噸／年半導(dǎo)體光刻膠和2萬(wàn)噸／年配套試劑產(chǎn)能。

材料對(duì)晶圓制造的作用

多方數(shù)據(jù)表明，雖然去年第四季度供需失衡還沒有緩解，但是半導(dǎo)體晶圓代工龍頭產(chǎn)線已經(jīng)是滿載狀態(tài)。根據(jù)晶圓制造公司的預(yù)測(cè)，2022年后半期產(chǎn)能擴(kuò)張將陸續(xù)落地。2022 年前半期行業(yè)供需失衡預(yù)計(jì)仍將延續(xù)，帶動(dòng)晶圓代工業(yè)務(wù)均價(jià)及營(yíng)收上行。

半導(dǎo)體材料是芯片制造的基石，其發(fā)展變動(dòng)沿產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)至芯片制造。同時(shí)，芯片制造工序中各單項(xiàng)工藝均配套相應(yīng)材料，因此需要不同種類的材料。

先來(lái)看硅片，硅片是集成電路中占比最大的材料占到了35－38％之間，而且90％以上的芯片和傳感器是基于半導(dǎo)體單晶硅片制成，它支撐整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和電子產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展與革新。

在降本增效的大趨勢(shì)下，下游組件企業(yè)對(duì)大尺寸硅片需求旺盛，大尺寸硅片將在2022年迎來(lái)大規(guī)模出貨。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，12英寸及更大直徑硅片和薄片化將是硅片各技術(shù)發(fā)展的重點(diǎn)方向。

來(lái)源：TrendForce

2021年新增產(chǎn)能聚焦于90／65／55nm制程，而2022年新增產(chǎn)能將聚焦于更尖端的28／22nm。其中，12英寸晶圓作為晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)的主要方向，在目前全球缺芯的情況下， 產(chǎn)能預(yù)計(jì)將在未來(lái)幾年實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，2019－2023年全球12英寸晶圓產(chǎn)能CAGR將達(dá)12％。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前12英寸晶圓產(chǎn)線共41條。其中，處于規(guī)劃階段的共7條，在建階段的共14條，擴(kuò)產(chǎn)階段的共12條。華潤(rùn)微等將提高12英寸的晶圓產(chǎn)能。

來(lái)源：東亞前海證券研究所

再來(lái)看晶圓制造材料，根據(jù)芯片制造過(guò)程劃分，半導(dǎo)體材料主要分為制造材料和封裝材料。半導(dǎo)體材料的發(fā)展也會(huì)推動(dòng)高端芯片穩(wěn)定出貨。根據(jù)SEMI報(bào)告，2020年晶圓制造材料規(guī)模349億美元，約占半導(dǎo)體材料規(guī)模63％，晶圓制造材料中工藝化學(xué)品約占6％，其中光刻膠及試劑、工藝化學(xué)品和CMP拋光材料增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁。這幾類都屬于濕電子化學(xué)品。

來(lái)源：安信證券中心

濕電子化學(xué)品屬于半導(dǎo)體材料中的制造材料，是集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的“水”和“空氣”，目前國(guó)產(chǎn)材料在國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)的使用率不足15％，先進(jìn)工藝制程和先進(jìn)封裝領(lǐng)域的半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化率更低。不同集成電路制程工藝中必須使用不同規(guī)格的半導(dǎo)體材料，其中，G1等級(jí)屬于低檔產(chǎn)品，G2等級(jí)屬于中低檔產(chǎn)品，G3等級(jí)屬于中高檔產(chǎn)品，G4和G5等級(jí)則屬于高檔產(chǎn)品。集成電路對(duì)濕電子化學(xué)品的純度要求較高，基本集中在G3以上水平，晶圓尺寸越大對(duì)純度要求越高，12英寸晶圓制造一般要求G4以上水平；分立器件對(duì)濕電子化學(xué)品純度的要求略低于集成電路，基本集中在G2級(jí)水平。

在濕電子化學(xué)品中，我國(guó)形成了一批以達(dá)諾爾、晶瑞電材、江化微、格林達(dá)、上海新陽(yáng)、中巨芯為代表的濕電子化學(xué)品材料優(yōu)秀公司。

江化微表示，2022年公司將把G2至G4產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn)延伸到G5等級(jí)產(chǎn)品，真正實(shí)現(xiàn)行業(yè)高階濕電子化學(xué)品的國(guó)產(chǎn)化。去年，達(dá)諾爾總投資2億元的30萬(wàn)噸超純電子化學(xué)品項(xiàng)目舉行奠基儀式，將服務(wù)長(zhǎng)江存儲(chǔ)、京東方等重要客戶。2月18日，中巨芯科技股份有限公司華中基地在潛江開工，該項(xiàng)目總投資13．8億元，建設(shè)年產(chǎn)19．6萬(wàn)噸超純電子化學(xué)品基地，用于集成電路的制造，目前該公司正在沖刺科創(chuàng)板，其客戶涵蓋了SK 海力士、臺(tái)積電、德州儀器、中芯國(guó)際等。

半導(dǎo)體材料正迎來(lái)量質(zhì)齊升的爬升階段，有技術(shù)有客戶。中國(guó)半導(dǎo)體材料行業(yè)實(shí)為“長(zhǎng)坡厚雪”，還有很大的深挖空間。