2021年馬上要過去了，如果要為半導(dǎo)體行業(yè)這一年選擇一個關(guān)鍵詞，一定是缺芯。日益增長的需求讓8英寸和12英寸的主要晶圓代工廠的產(chǎn)能利用率都已經(jīng)接近100％。為了緩解2021年的芯片荒，多家晶圓廠都宣布了擴產(chǎn)計劃，預(yù)計2022年全球?qū)?2座新增的晶圓代工廠。最受關(guān)注的包括臺積電將在中國臺灣、日本、美國增加三座晶圓廠；三星將在韓國、美國共增加兩座晶圓廠；中芯國際則會在大陸增加三座新工廠。
在這樣的背景之下，缺芯何時能解成為每個人都在關(guān)心的問題。
缺芯何時解，各方怎么說？
芯片設(shè)計商對缺貨的預(yù)測持續(xù)到2022年下半年。今年九月，AMD CEO 蘇姿豐表示全球芯片在2022年下半年將逐步緩解，但上半年仍可能吃緊。而高通CEO Cristiano Amon則在十月表示，2022年初供應(yīng)鏈可以逐漸擺脫缺芯危機。Digitimes也預(yù)測，蘋果因為缺芯面臨的出貨限制將會在2022年2月得到緩解。
芯片制造商給出的預(yù)測則相對保守，格芯半導(dǎo)體表示，格芯在2023年前的產(chǎn)能都已經(jīng)被預(yù)訂一空；英特爾方面也認為芯片供應(yīng)問題要到2023年才能好轉(zhuǎn)；臺積電也表示持產(chǎn)能緊繃將持續(xù)到明年。芯片制造商預(yù)測的保守多半是因為對需求的難以預(yù)測，如張忠謀所說，本輪缺芯的根源是需求方低估了對芯片的需求，而不是制造方的產(chǎn)能問題。
汽車行業(yè)整體從上游到下游的努力，讓缺芯情況最嚴重的汽車業(yè)也看到了產(chǎn)能釋出的希望。國內(nèi)外多家汽車廠，如福特、通用、吉利等宣布進軍半導(dǎo)體行業(yè)，發(fā)展自研芯片。同時，多家汽車半導(dǎo)體大廠的主要生產(chǎn)地馬來西亞的疫情緩解，英飛凌、意法半導(dǎo)體等汽車半導(dǎo)體大廠的車用芯片的產(chǎn)能得到緩解。對此，全國乘用車市場信息聯(lián)席秘書長崔東樹表示，由于芯片供給情況不透明，預(yù)計芯片供給到2021年年底還有一定壓力。從長期看，由于第四季度庫存持續(xù)補不上去，造成年底沖量的困難，有部分需求預(yù)計會轉(zhuǎn)移到2022年。
半導(dǎo)體缺貨到底是產(chǎn)能不足，還是中間有人囤貨？
根據(jù)集邦咨詢資料顯示，12英寸的晶圓產(chǎn)能從2019年－2023年之間5年的CAGR為12％，而對比之下，8英寸晶圓的產(chǎn)能在5年的CAGR僅為3％。根據(jù)Semi和年報數(shù)據(jù)，全球8英寸晶圓市場主要由7類器件構(gòu)成——其中，MOS邏輯器件約占25％，模擬器件約占22％，光電器件約占16％，功率分立器件約占15％，微邏輯器件約占9％，存儲器件約占8％，傳感器約占5％。過去8英寸晶圓代工被界內(nèi)認為是不夠先進的產(chǎn)線，然而手機、新能源汽車等終端市場的反彈，導(dǎo)致了8英寸晶圓供不應(yīng)求的緊俏局面。
有觀點認為是中間商的囤貨導(dǎo)致了半導(dǎo)體的缺芯潮，但其實這一觀點過于絕對。對此，一位半導(dǎo)體行業(yè)的總代解釋到“從市場上缺貨的產(chǎn)品類型來看，其實這一年的缺貨不僅僅是集中于某一個品類，而是所有類型的半導(dǎo)體都在缺貨。如果是單一類型產(chǎn)品缺貨，尚且可以理解成是半導(dǎo)體的周期性；但面對全線產(chǎn)品的缺貨，究其根源就很難用囤貨來解釋?！?/p>
不過這位代理也表示，囤貨行為也并非完全不存在，從市面上多家國外之前一片難求的MCU陸續(xù)放出可以看出，半導(dǎo)體的貿(mào)易商之前大概率是有炒貨行為的。不過政府已經(jīng)對這種行為加大了管控，今年九月市場監(jiān)管總局就對三家汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)哄抬汽車芯片價格的行為進行了罰款，并表示將密切關(guān)注芯片領(lǐng)域的價格秩序，打擊囤積居奇、哄抬價格等違法行為。但囤貨與缺貨的關(guān)系是，缺貨讓中間商看到了囤貨的利益誘惑，而不是囤貨導(dǎo)致了缺貨出現(xiàn)。
恐慌性囤貨其實也是加重供應(yīng)鏈不足的重要原因之一。ICT市場傳出，終端組裝廠庫存水位明顯高過以往。過往運作模式中，存料多數(shù)由代理、代理商承擔(dān)但2021年受到缺貨沖擊，終端組裝業(yè)者擔(dān)心料源掌控度不足，因此快速將貨拉入自家倉庫。市場預(yù)估，組裝廠的庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)約較正常時期多出2個月。市場上的囤貨者不僅是半導(dǎo)體的貿(mào)易商，半導(dǎo)體的需求方也在囤貨，這一點還可以從DRAM市場價格出現(xiàn)下行情況可以得到印證。IC Insights數(shù)據(jù)顯示，9月份DRAM的平均銷售價格已經(jīng)下滑了3％，而這正是因為PC和服務(wù)器的制造商在上半年囤積了大量DRAM，下半年的生產(chǎn)已經(jīng)進入庫存消耗階段。基于這種情況IC Insights預(yù)測，Q4 DRAM價格將會下滑0～5％。
缺芯緩解信號初顯
缺芯最嚴重的汽車行業(yè)似乎已經(jīng)度過了最難的時刻，這一點已經(jīng)反映在汽車行業(yè)的多個環(huán)節(jié)。大眾汽車的CFO Arno Antilitz表示已經(jīng)看到芯片供應(yīng)趨于穩(wěn)定，豐田、日產(chǎn)、本田三家汽車制造商也都表示將會在近期提高產(chǎn)量。通用汽車發(fā)言人表示，11月第一周，通用汽車北美組裝工廠首次沒有因為缺芯停工。
除了車廠方面可以證實缺芯的緩解，芯片供給的情況在4S店也有所緩解。崔東樹表示，主要芯片供給緊張狀況得到改善，乘用車生產(chǎn)恢復(fù)總體向好。在相關(guān)部門協(xié)調(diào)下，乘用車市場的整體表現(xiàn)開始穩(wěn)定。記者了解到捷豹路虎品牌旗下的國產(chǎn)車型相比之前幾個月供貨量增長了20％左右；東風(fēng)本田的第四季度比第三季度供應(yīng)增長了50％。多家4S店表示“之前提車需要等到2個月以上，而目前的提車周期已經(jīng)縮減到一到一個半月。”記者了解到，目前BBA的一些熱門車型在北京4S店已經(jīng)有了現(xiàn)車，同時國產(chǎn)熱門車型的優(yōu)惠力度也有所恢復(fù)。
而在供應(yīng)鏈方面，ICViews從總代層面了解到，MCU的缺貨情況已經(jīng)有所緩解。同時，記者在許多半導(dǎo)體貨源交流群中也發(fā)現(xiàn)許多先前缺貨的MCU的貨源信息正在逐漸增加。
在許多半導(dǎo)體貨源交流群中，意法半導(dǎo)體貨源不再稀缺。
一些OEM廠商也不再急于尋找國產(chǎn)MCU替代，部分OEDM表示：“之前在缺芯嚴重的情況下，從原廠得到的消息為年前將處于斷供或分貨狀態(tài)，因此急于尋找國產(chǎn)化替代產(chǎn)品；而目前對國產(chǎn)化產(chǎn)品需求沒那么迫切的原因主要是收到原廠通知后期將會逐漸恢復(fù)供貨?！?/p>
辦法總比困難多
回到開篇所述，各大晶圓廠都在擴建新廠，各國政府也在大力鼓勵半導(dǎo)體企業(yè)的生產(chǎn)，這樣的趨勢之下缺芯的勢頭已經(jīng)出現(xiàn)拐點。
新能源汽車、元宇宙、5G甚至6G等新市場讓半導(dǎo)體市場保持需求的旺盛；以雙碳目標(biāo)為代表的新經(jīng)濟形式給半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來新的要求；北交所能給中小型半導(dǎo)體企業(yè)帶來的資本紅利．．．．．．2021年已近尾聲，已經(jīng)經(jīng)歷過冬天，春天還會遠嗎？
