“缺芯”早已不是新鮮事。然而市場“寵兒”存儲芯片在經歷了半年多的價格飆升之后，于三季度開始出現(xiàn)下跌。有分析人士向記者表示，此輪價格下行恐持續(xù)至22年年中或Q3。對于未來的發(fā)展情況，業(yè)內人士表示服務器或其他新興應用會成為產業(yè)主要的增量來源，其中“元宇宙”是一個可期待的應用方向。

囤貨難以消化 DRAM單月跌幅超20%

今年前三季度，存儲芯片價格持續(xù)走高。DRAM的出廠價從 1 月份的 3.37 美元上漲至 8 月份的 4.77美元，上升了41%。在各大公司此前公布的三季報中，存儲龍頭們賺得盆滿缽滿。三星電子的存儲部門Q3營收20.83萬億韓元（178億美元），同比增長46%；SK海力士Q3營收同比增長45%。國內企業(yè)方面，兆易創(chuàng)新(603986.SH)前三季度凈利潤同比增長144.92%；車載存儲芯片龍頭北京君正前三季度凈利潤激增2459.80%。

然而，進入Q4后，DRAM銷情急轉直下。“價格的下跌是因為DRAM并非供應鏈當中的短料，因此受到其他短料的影響，造成供過于求狀態(tài),”集邦咨詢分析師吳雅婷向財聯(lián)社記者表示。該觀點亦得到一位車廠采購負責人認同，該人士表示，價格下跌的大致邏輯是有些廠家之前囤芯片拉高了價格，但是目前存儲芯片短缺已經緩解，而其他物料仍短缺，因此存儲芯不再需要囤貨或暫時無法完全投入生產導致跌價。

在多家電子企業(yè)的季報、半年報中，較高的庫存引人注意。如創(chuàng)維數字（000810.SZ）三季報中存貨增加55.18%，公司表示原因系“原材料價格上漲公司備料及客戶囤貨，導致原材料、產成品增加”；英搏爾（300681.SZ）購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金大漲222.17%，公司在三季報亦稱原因系“本期“缺芯”及大宗商品漲價引起的囤貨、搶現(xiàn)貨支付的現(xiàn)金增加所致。”而目前，存儲芯片的短缺已經緩解，但以汽車MCU為代表的其他物料卻仍處于短缺之中。

在此情況之下，存儲芯片短期的走勢成為市場最關注的話題。吳雅婷告訴記者，由于DDR5滲透率將升高，明年年中或三季度價格下跌或將停止。

服務器增速不減 元宇宙或推升存儲需求

如今，全球云計算高速發(fā)展，對服務器等云基礎設施需求不斷擴大。吳雅婷表示，服務器或其他新興應用會是未來存儲行業(yè)的主要增長點。集邦咨詢預估，2022年服務器存儲產品的搭載量可達18%的成長。

目前，服務器的商機已被產業(yè)鏈內多家公司瞄準。國內存儲廠商華存電子公司負責人表示，“現(xiàn)階段的話，我們主要會先鎖定在于服務器行業(yè)”，該人士進一步解釋稱，“目前國內來看的話，2022年引爆應用的場景，一定首先會出現(xiàn)在服務器。”

此外，近期三星電子正式發(fā)布了其為移動設備打造的下一代RAM產品，據稱該技術可用于智能手機，也可用于服務器、汽車和“元宇宙”。在“元宇宙”概念大火的如今，該消息一經發(fā)布就引來市場熱議。美國咨詢公司Evercore分析師認為，存儲器將是元宇宙發(fā)展不可或缺的一環(huán)。

集邦咨詢認為，“為建設比起網絡世界更為復雜的元宇宙，將會需要更強大的數據運算核心、傳輸龐大數據的低延遲網絡環(huán)境，以及用戶端的具備更佳顯示效果的AR/VR裝置，此將進一步帶動存儲器需求、先進晶圓制程、5G網絡通信、顯示技術的發(fā)展?！?/p>

對此，產業(yè)鏈人士的看法亦相近。時創(chuàng)意董事長倪黃忠稱,元宇宙的概念提出，表示未來人在虛擬世界和現(xiàn)實世界當中不斷穿梭。在穿梭的過程當中，存儲的機會最大，同時給存儲也提出了更高的要求。