臺積電最新法說會中，不但釋出2020年第四季合并營收季增率達(dá)2.14～4.61％的財(cái)測訊息，整體規(guī)模將再刷新歷史紀(jì)錄，且總計(jì)2020年全年臺積電合并營收若以美元計(jì)算的成長力道將可望上沖30％，甚至全年資本支出則將達(dá)170億美元，來到史上新高，超越全球晶圓代工產(chǎn)業(yè)平均20％的水準(zhǔn)，甚至臺積電5納米版圖進(jìn)一步擴(kuò)張，除吸取Intel CPU向其下單外，Nvidia的Ampere架構(gòu)最新30系列GPU大單也可望于2021年回歸，顯然在先進(jìn)制程技壓群雄、成熟制程供需緊俏之下，晶圓代工將是短期內(nèi)中國臺灣制造業(yè)中景氣能見度最高的行業(yè)，而臺積電依舊是2020~2021年中國臺灣經(jīng)濟(jì)成長的重要支撐力道，同時(shí)臺積電完美的超前部署，使中國年臺灣半導(dǎo)體群聚效應(yīng)再起，全球先進(jìn)制程生產(chǎn)重鎮(zhèn)地位更加確立。
受益于臺系業(yè)者的華為海思訂單趕在9月14日前出貨完畢，加上臺積電7納米以及5納米等先進(jìn)制程訂單滿載，反映其他大客戶如Apple、AMD、Xilinx、Qualcomm、聯(lián)發(fā)科、 Nvidia等卡位搶食高階產(chǎn)能，依舊對于臺積電業(yè)績帶來正面效應(yīng)，特別是Apple首款5G手機(jī)iPhone 12系列，搭載Qualcomm X55數(shù)據(jù)機(jī)以臺積電7納米量產(chǎn)，而Apple的A14應(yīng)用處理器開始則采用5納米量產(chǎn)出貨所致，因而5G及高效能運(yùn)算依舊支撐2020年第四季臺積電合并營收再高于第三季。
事實(shí)上，中國臺灣二線晶圓代工廠2020年第四季業(yè)績也相當(dāng)值得期待，包括聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等，主要系因8吋晶圓代工產(chǎn)能因大型驅(qū)動IC、電源管理IC 、射頻IC等訂單源源不絕而供不應(yīng)求，況且5G手機(jī)上市、車用電子市況好轉(zhuǎn)、美國制裁中芯國際帶來的轉(zhuǎn)單效益，甚至聯(lián)電部分8吋晶圓代工價(jià)格將有顯著調(diào)漲，尤其聯(lián)電8吋晶圓合并營收占比高達(dá)30~40％，受惠程度高，以及聯(lián)電的28納米OLED面板驅(qū)動IC及影像訊號處理器訂單強(qiáng)勁所致。
由于5G、AI、車用電子、物聯(lián)網(wǎng)等新興應(yīng)用將快速成長，加上先進(jìn)制程持續(xù)推進(jìn)且領(lǐng)先其他競爭者，包括臺積電5納米強(qiáng)化版將于2021年量產(chǎn)、4納米與3納米進(jìn)行試產(chǎn)，更何況全球主要手機(jī)應(yīng)用處理器皆仰賴臺積電的代工服務(wù)，即便消費(fèi)市場進(jìn)行洗牌，對于臺積電業(yè)績?nèi)詿o影響；反映客戶對于先進(jìn)制程強(qiáng)勁的需求，臺積電又是全球可提供穩(wěn)定良率而量大的供應(yīng)商，因而華為所空缺出來的產(chǎn)能即刻被其他客戶所補(bǔ)足，甚至2021年臺積電來自華為訂單全數(shù)歸零，華為的手機(jī)銷售訂單缺口仍可由Apple、OPPO、VIVO、Apple等公司補(bǔ)足，其相關(guān)的IC有機(jī)會再下單至臺積電，更何況華為的通信設(shè)備訂單缺口將可由Nokia、Ericsson所填補(bǔ)，加上高效能運(yùn)算、車用及AI芯片訂單強(qiáng)勁需求，AMD、NXP 、Nvidia等也將可順勢大量投片所致。
整體來說，臺積電5納米的客戶除了Apple將包辦一半以上的產(chǎn)能外，其余潛在客戶將包括Nvidia、AMD、Xilinx、聯(lián)發(fā)科、Broadcom、比特大陸等，甚至2021年底Qualcomm也將再度大單回歸臺積電，特別是Snapdragon 885及基頻芯片的5G手機(jī)芯片；再者成熟制程也持續(xù)因應(yīng)相關(guān)的物聯(lián)網(wǎng)、驅(qū)動IC、電源管理IC、MCU等而呈現(xiàn)滿載的局面，特別是8吋晶圓代工廠供需依舊維持緊俏，2021年漲幅可望較2020年有一成的水準(zhǔn)，有利于我中國臺灣CMOS二線晶圓代工廠，以及短期內(nèi)中國大陸半導(dǎo)體業(yè)推進(jìn)面臨困境，中國臺灣晶圓代工業(yè)仍將持續(xù)享有對岸去美國化的政策紅利，因此2021年預(yù)計(jì)中國臺灣本產(chǎn)業(yè)景氣仍將呈現(xiàn)穩(wěn)健成長的態(tài)勢。