引言：昨日從朋友那里了解到 5 月份新能源汽車(chē)合格證的情況，總體來(lái)說(shuō)并不是特別好，在 5 月份整體的燃油車(chē)恢復(fù)比較好的背景下，新能源汽車(chē)怎么賣(mài)將成為一個(gè)大的課題。目前新能源汽車(chē)兩級(jí)分化比較厲害，特斯拉在中國(guó)的加速推進(jìn)，對(duì)于國(guó)內(nèi)的新能源汽車(chē)在原有的市場(chǎng)產(chǎn)生了挺大的影響。

01 5 月新能源合格證數(shù)據(jù)概覽     

5 月新能源汽車(chē)合格證為 7.7 萬(wàn)輛，同比下降 33.1%，前五個(gè)月累計(jì) 26.5 萬(wàn)輛，同比下降 45.7%。半年過(guò)去了，合格數(shù)據(jù)不是特別理想。在各條戰(zhàn)線(xiàn)，隨著各級(jí)政府的節(jié)流措施落實(shí)，能客觀上幫上新能源汽車(chē)兌現(xiàn)銷(xiāo)售的主要落實(shí)到了限購(gòu)城市的支持。這里后續(xù)會(huì)具體根據(jù)上牌數(shù)據(jù)來(lái)討論。

圖 1 中國(guó)新能源汽車(chē)整體的產(chǎn)量 

1） 新能源乘用車(chē)：新能源乘用車(chē)的合格證為 7.1 萬(wàn)輛，同比下降 30.4%，今年累計(jì) 24.3 萬(wàn)輛，同比下降 45.6%；總體來(lái)說(shuō)恢復(fù)的并不理想，下個(gè)月又是補(bǔ)貼退坡的節(jié)點(diǎn)，由于退的比較少相比去年不太會(huì)有搶裝的事情發(fā)生，這個(gè)領(lǐng)域也在慢慢回顧理性，大部分車(chē)企都在思考長(zhǎng)期怎么走。如果我們把每個(gè)月 1 萬(wàn)臺(tái)的 Tesla 拉掉，今年產(chǎn)銷(xiāo)量對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)很難撐住。

圖 2 新能源乘用車(chē)的產(chǎn)量恢復(fù)情況 

2） 新能源客車(chē)產(chǎn)量同比下降 45.3%，20 年累計(jì)同比下降 52.5%；新能源貨車(chē)由于去年的基數(shù)比較高，同比下降 66.7%，20 年累計(jì)下降 36.0%。這兩塊短期內(nèi)很難有好的起色。

圖 3 新能源客車(chē)的情況 

02 為什么新能源汽車(chē)難賣(mài)了？

其實(shí)我們回顧 2018-2019 年的市場(chǎng)，最主要就是補(bǔ)貼 400 公里左右長(zhǎng)里程車(chē)輛使得車(chē)型結(jié)構(gòu)從 A00 往 A 級(jí)轉(zhuǎn)型，使得 10 萬(wàn)以下的車(chē)型轉(zhuǎn)到 2019 年的 10-20 萬(wàn)的車(chē)型（這里包括價(jià)格較高的 PHEV），而 2020 年由于特斯拉的進(jìn)入使得整個(gè)結(jié)構(gòu)比例給 25 萬(wàn)以上的車(chē)型占了比較高的比例。 

圖 4 2018 年 -2020 年的新能源汽車(chē)上險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 

其實(shí)這也意味著，很多的車(chē)企給擠壓在圍繞限購(gòu)城市的區(qū)域發(fā)展，集聚在工廠(chǎng)所在城市的發(fā)展帶，而且想要往其他地區(qū)滲透帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。特別是 B 級(jí)和 C 級(jí)，自主的市占率進(jìn)一步給壓縮在 30%-40%左右，目前能站穩(wěn)的主要是在 A 級(jí)和以下的車(chē)型。 

圖 5 2018-2020 年合資和外資品牌逐步滲透

今年突出的特點(diǎn)是營(yíng)運(yùn)類(lèi)車(chē)輛的需求并不多，主要以個(gè)人需求為主，這就使得 4 月典型的上牌量在各個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)分化，在限購(gòu)城市和非限購(gòu)城市要同時(shí)表現(xiàn)才能在今年的競(jìng)爭(zhēng)中站住腳跟，這就使得在各個(gè)大城市的口碑和車(chē)型特色成為分水嶺。 

圖 6 4 月份上牌數(shù)據(jù)按企業(yè)分細(xì)致分類(lèi) 

如下上牌數(shù)比較靠前的純電，我們熟悉的幾款 A 級(jí)車(chē)都是靠營(yíng)運(yùn)方向才能撐住量，而 A00 級(jí)別確實(shí)以個(gè)人為主，但是價(jià)格確實(shí)完全守不住的。新造車(chē)企業(yè)確實(shí)是面向個(gè)人消費(fèi)者在做，但是這個(gè)市場(chǎng)有限，能夠維持的量是有限的，而且這是個(gè)完全紅海的市場(chǎng)，限購(gòu)城市要占到一半左右。在限購(gòu)城市的有限市場(chǎng)里面去搶這個(gè)市場(chǎng)確實(shí)對(duì)各家來(lái)說(shuō)都是很辛苦的一個(gè)事。 

圖 7 按主要的純電動(dòng)車(chē)型分類(lèi)

小結(jié)：北京的 2 萬(wàn)張新增新能源牌照，特別備注了無(wú)車(chē)家庭，一方面也是緩解人民群眾的需求，也能說(shuō)明在補(bǔ)貼很少的條件下打開(kāi) BEV 的個(gè)人市場(chǎng)怎么弄是個(gè)大的行業(yè)課題。