過去兩年里，半導(dǎo)體行業(yè)掀起了一片并購潮，近日該行業(yè)又出現(xiàn)了一筆交易。10月24日晚間，聞泰科技公告稱，目標(biāo)公司安世集團(tuán)估值高達(dá)347億元，而根據(jù)收購案設(shè)計(jì)，上市公司方面合計(jì)需支付251．54億元。
在停牌了5個(gè)多月時(shí)間之后，聞泰科技跨境半導(dǎo)體并購的預(yù)案終于出爐。若此次交易順利完成，將是我國半導(dǎo)體行業(yè)近年來最大的一起跨境并購案。
據(jù)悉，此次并購標(biāo)的——安世集團(tuán)。總部位于荷蘭奈梅亨，是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體標(biāo)準(zhǔn)器件供應(yīng)商，專注于分立器件、邏輯器件及MOSFET器件的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售。主要產(chǎn)品線包括雙極性晶體管、二極管、ESD保護(hù)器件和TVS、邏輯器件、MOSFET器件五大類。
從細(xì)分市場的全球排名看，安世半導(dǎo)體二極管和晶體管排名第一，邏輯器件排名第二（僅次于TI），ESD保護(hù)器件排名第二，小信號MOSFET排名第二，汽車功率MOSFET排名第二（僅次于Infineon）。
公司的核心下游客戶為汽車產(chǎn)業(yè)，同時(shí)覆蓋移動(dòng)和可穿戴設(shè)備、工業(yè)、通信基礎(chǔ)設(shè)施、消費(fèi)電子和計(jì)算機(jī)等多個(gè)領(lǐng)域，均為全球領(lǐng)先的制造商和服務(wù)商。
其中，汽車領(lǐng)域的客戶包括博世（Bosch）、比亞迪（002594）、大陸（Continental）、德爾福（Delphi）等；
工業(yè)與動(dòng)力領(lǐng)域客戶包括艾默生（Emerson）、思科（Cisco）、施耐德（Schneider）等；
移動(dòng)及可穿戴設(shè)備領(lǐng)域客戶包括蘋果（Apple）、谷歌（Google）、樂活（Fitbit）、華為、三星（Samsung）、小米等；
消費(fèi)領(lǐng)域客戶包括亞馬遜（Amazon）、大疆、戴森（Dyson）、LG等；
計(jì)算機(jī)領(lǐng)域客戶包括華碩、戴爾（Dell）、惠普（HP）等。
相比眾多專注于集成電路設(shè)計(jì)或晶圓代工等單一環(huán)節(jié)的半導(dǎo)體公司，安世集團(tuán)是為數(shù)不多采用垂直整合制造模式的企業(yè)，其業(yè)務(wù)線覆蓋了半導(dǎo)體產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、封裝測試的全部環(huán)節(jié)，具備更強(qiáng)的研發(fā)、資金實(shí)力、市場影響力、以及資源整合和垂直生產(chǎn)線的技術(shù)優(yōu)勢。
此次收購擬境內(nèi)和境外同時(shí)進(jìn)行。
在境內(nèi)，聞泰科技擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式分別收購合肥裕芯的12名股東（即12個(gè)境內(nèi)基金）之上層出資人的有關(guān)權(quán)益份額。其中，包括12個(gè)境內(nèi)基金中建廣資產(chǎn)、合肥建廣作為GP擁有的全部財(cái)產(chǎn)份額和相關(guān)權(quán)益，以及參與本次交易的7個(gè)境內(nèi)基金之LP（或上層實(shí)際出資人）擁有的全部財(cái)產(chǎn)份額。
在境外，聞泰科技境外關(guān)聯(lián)方擬通過支付現(xiàn)金的方式收購境外基金中智路資本作為GP擁有的全部財(cái)產(chǎn)份額和相關(guān)權(quán)益。就境外基金的LP份額，在上市公司取得對安世集團(tuán)的控制權(quán)后，上市公司境外關(guān)聯(lián)方擬通過支付現(xiàn)金的方式收購或回購境外基金之LP擁有的全部財(cái)產(chǎn)份額。
聞泰科技表示，上市公司在收購合肥廣芯LP財(cái)產(chǎn)份額中擬出資金額為67．05億元，本次交易擬支付對價(jià)為184．49億元，合計(jì)支付251．54億元，對應(yīng)合肥裕芯的權(quán)益比例合計(jì)約為69．20％（穿透計(jì)算后），考慮境外JW持有裕成控股的權(quán)益份額，對應(yīng)取得裕成控股的權(quán)益合計(jì)比例約為75．86％（穿透計(jì)算后）。
根據(jù)公告，此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重組上市。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控股股東和實(shí)際控制人的變更。
聞泰科技目前繼續(xù)處于停牌之中，停牌前的總市值為194億元。