在獲得資本市場(chǎng)追捧之后,光伏產(chǎn)業(yè)開(kāi)始進(jìn)入了跑馬圈地的時(shí)代,行業(yè)整合勢(shì)不可擋。
江蘇百世德太陽(yáng)能科技公司、中廣核能源開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司和比利時(shí)Enfinity公司組成的聯(lián)合體近日中標(biāo)敦煌光伏發(fā)電站項(xiàng)目招標(biāo),其中標(biāo)價(jià)格為1.09元/千瓦時(shí)。1.09元/千瓦時(shí)是投出的競(jìng)標(biāo)價(jià),為當(dāng)時(shí)所有競(jìng)標(biāo)者中的次低價(jià)。這個(gè)價(jià)格離上網(wǎng)發(fā)電已經(jīng)很近了。江蘇百世德太陽(yáng)能科技公司的實(shí)際控制人為江西賽維LDK董事長(zhǎng)彭小峰,敦煌10兆瓦光伏并網(wǎng)發(fā)電示范項(xiàng)目是全國(guó)最大的太陽(yáng)能光伏并網(wǎng)荒漠電站,未來(lái)目標(biāo)可達(dá)100兆瓦,將成為世界上最大光伏電站。
僅僅一年間,國(guó)家發(fā)改委的指導(dǎo)電價(jià)就從4元降到1.09元,這顯然出乎很多企業(yè)的意料。去年年底還在討論光伏產(chǎn)業(yè)如何走出經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響,如今變得異?;钴S。“分眾傳媒上市以后,國(guó)內(nèi)很多戶外傳媒都去搶一塊好位置,等著江南春來(lái)收購(gòu),如今類(lèi)似的情景會(huì)在光伏產(chǎn)業(yè)中重演,很多企業(yè)開(kāi)始自己的圈地計(jì)劃,等著行業(yè)龍頭來(lái)整合。”國(guó)內(nèi)一資深太陽(yáng)能投資人告訴記者。
無(wú)錫尚德董事長(zhǎng)施正榮此前在接受媒體記者采訪時(shí)表示,估計(jì)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)到2010年會(huì)有一個(gè)比較大的洗牌過(guò)程。如今種種跡象印證了這位行業(yè)標(biāo)桿性人物的預(yù)測(cè),隨著一系列融資協(xié)議的簽訂、相關(guān)扶持政策的出臺(tái),困擾光伏行業(yè)的發(fā)展堅(jiān)冰似乎在慢慢消融。國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游的步伐正在加快,其中孕育出來(lái)的機(jī)會(huì)不言而喻。
光伏市場(chǎng)回暖
國(guó)內(nèi)多家光伏企業(yè)對(duì)本刊記者表示,第二季度企業(yè)出貨開(kāi)始改善,公司目前恢復(fù)滿負(fù)荷生產(chǎn),計(jì)劃擴(kuò)大生產(chǎn)以滿足市場(chǎng)需求。國(guó)內(nèi)幾家龍頭企業(yè)近期公布的數(shù)據(jù)也顯示出光伏的市場(chǎng)開(kāi)始慢慢好轉(zhuǎn)。
7月2日,中國(guó)多晶硅片領(lǐng)先生產(chǎn)商江西賽維LDK宣布,公司預(yù)計(jì)提高第二季度硅片出貨量至230兆瓦,截至上半年,公司硅片產(chǎn)能達(dá)1.5吉瓦(GW)。公司表示,受當(dāng)前市場(chǎng)回暖驅(qū)動(dòng),公司有望在年底將產(chǎn)能提升至2吉瓦。硅料廠建設(shè)也在按照計(jì)劃進(jìn)行。
6月17日,CSI阿特斯在上海宣布,基于光伏產(chǎn)業(yè)的明顯復(fù)蘇,公司目前已實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),且將于8月完成電池組件從620兆瓦提升至800兆瓦的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,而此后,將會(huì)考慮二期擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。在今年年初,CSI阿特斯曾宣布暫停產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。6月29日,阿特斯表示公司已接獲120兆瓦的訂單合約。
同一時(shí)期,英利控股表示,今年第二季度光伏組件需求大幅增長(zhǎng),出貨量環(huán)比將上升70%以上。預(yù)計(jì)公司毛利率將從第一季度的15.3%上升至20%左右。
5月下旬,尚德電力表示,預(yù)計(jì)第二季度營(yíng)收將適度增長(zhǎng),全年出貨量將在6億至7億兆瓦,產(chǎn)能則保持在1吉瓦。此外,中電光伏在今后6年向意大利Renergies公司供應(yīng)總計(jì)53兆瓦的電池片。天合光能也宣布從Enfinity公司獲得15兆瓦的光伏組件合同。
“目前,國(guó)企和政府普遍對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景非常樂(lè)觀,隨著石油價(jià)格的不斷上漲,光伏產(chǎn)品的價(jià)格又持續(xù)下降,光伏發(fā)電將最終遇到可以跟火電和其他發(fā)電方式抗衡的合理價(jià)格點(diǎn)。而隨著原材料價(jià)格的降低和科技進(jìn)步帶來(lái)的成本降低,預(yù)計(jì)光伏行業(yè)將會(huì)提早擺脫政府的補(bǔ)貼政策,進(jìn)入正常的市場(chǎng)運(yùn)作中。”國(guó)家能源局新能源和可再生能源司司長(zhǎng)王駿表示。
光伏發(fā)電進(jìn)入平價(jià)時(shí)代
最近三個(gè)月中,全國(guó)人大、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局、國(guó)務(wù)院研究室、中科院等政府和機(jī)構(gòu),對(duì)包括投標(biāo)企業(yè)在內(nèi)的光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了密集而深入的調(diào)研。知情人士稱,調(diào)研后大家認(rèn)識(shí)到,光伏產(chǎn)業(yè)在技術(shù)發(fā)展上有很大空間,隨著技術(shù)的不斷提高,光伏發(fā)電完全可以做到平民電價(jià)。
“敦煌10兆瓦光伏發(fā)電項(xiàng)目招標(biāo)的圓滿結(jié)束,預(yù)示著光伏產(chǎn)業(yè)井噴時(shí)代的開(kāi)始。政府準(zhǔn)備繼續(xù)以招標(biāo)的方式在中國(guó)太陽(yáng)能資源豐富的地區(qū)上馬一大批光伏發(fā)電項(xiàng)目,屆時(shí)其發(fā)電成本會(huì)輪番下降。在新能源領(lǐng)域,我個(gè)人最看好的是太陽(yáng)能利用。”王駿對(duì)記者說(shuō)。
敦煌項(xiàng)目的中標(biāo)企業(yè)比利時(shí)Enfinity公司是此次招標(biāo)中唯一一家有過(guò)建造大型光伏電站實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的公司。他們?cè)谝荒曛畠?nèi)就順利切入了中國(guó)的光伏發(fā)電領(lǐng)域,顯然,是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在最近一年間的狂飆突進(jìn)給了他們“淘金”中國(guó)光伏市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。
“太快了!”在采訪中,Enfinity公司大中華區(qū)執(zhí)行副總裁張楨說(shuō)了很多遍“太快了”,這是他在這幾個(gè)月當(dāng)中最真實(shí)的感受,中國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)從2008年到2009年,似乎一下子就進(jìn)入了爆發(fā)期。“每一次跟這些地方政府接觸,就發(fā)現(xiàn)他們的態(tài)度又變了,一次比一次積極,而且思路也越來(lái)越清晰,動(dòng)作很快。”張楨說(shuō)。
除此之外,市場(chǎng)上也頻頻傳出光伏企業(yè)擴(kuò)張的動(dòng)作。
7月初,無(wú)錫尚德宣布與世界銀行集團(tuán)成員IFC簽署關(guān)于5000萬(wàn)美元可轉(zhuǎn)債的協(xié)議,用于支持其高轉(zhuǎn)換率技術(shù)——冥王星技術(shù)的生產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃和再融資需求。
6月25日,渣打銀行(中國(guó))有限公司宣布已為天合光能提供5700萬(wàn)美元授信額度,用于貿(mào)易融資和外匯保值產(chǎn)品。
6月15日,英利綠色能源宣布增發(fā)1250萬(wàn)份美國(guó)存托股票(ADS),募集資金1.63億美元。
5月29日,無(wú)錫尚德宣布完成2300萬(wàn)份ADS增發(fā),募集資金2.77億美元。
中投顧問(wèn)能源行業(yè)首席研究員姜謙認(rèn)為,隨著近期光伏企業(yè)紛紛獲得融資,不僅會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī),更會(huì)給國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)樹(shù)立極大的信心。
姜謙認(rèn)為,無(wú)錫尚德和天合光能獲得銀行的授信和貸款只是一個(gè)開(kāi)始,隨著新能源產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的出臺(tái),中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)將會(huì)吸引來(lái)自全世界的目光,國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)將再次贏得市場(chǎng)青睞,而企業(yè)的復(fù)興也將推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
政策扶持,企業(yè)活躍
扶持政策的出臺(tái)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的啟動(dòng),對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)不啻是“及時(shí)雨”。將于近期出臺(tái)的國(guó)家《新能源發(fā)展規(guī)劃》,其中長(zhǎng)期目標(biāo)中,光伏產(chǎn)業(yè)到2020年的發(fā)展目標(biāo)將達(dá)到20吉瓦。另外,財(cái)政部將聯(lián)合科技部推出“金太陽(yáng)”計(jì)劃,以國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼的形式,支持國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的啟動(dòng),主要是對(duì)發(fā)電項(xiàng)目進(jìn)行初裝補(bǔ)貼,計(jì)劃在近2-3年時(shí)間內(nèi),在全國(guó)建立500兆瓦的光伏發(fā)電示范項(xiàng)目。
從各種公開(kāi)信息可以發(fā)現(xiàn),大唐、中電投、中廣核、龍?jiān)础⑷A能、華電、中節(jié)能、無(wú)錫尚德、正泰等眾多企業(yè)正在以令人咂舌的速度與青海、寧夏、內(nèi)蒙古、甘肅等地簽約、搶地盤(pán),而國(guó)家發(fā)改委能源局局長(zhǎng)張國(guó)寶的案頭已經(jīng)堆滿了待批的項(xiàng)目書(shū)。
而據(jù)知情人士透露,一些項(xiàng)目盡管?chē)?guó)家發(fā)改委還未批準(zhǔn),但一些地方已經(jīng)開(kāi)始開(kāi)工建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。
同時(shí),作為光伏產(chǎn)業(yè)的集聚區(qū),長(zhǎng)三角正期待著光伏產(chǎn)業(yè)的第二輪強(qiáng)勁增長(zhǎng)。揚(yáng)州最近正式啟動(dòng)全國(guó)首家智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目,計(jì)劃用3年時(shí)間,建成智能電網(wǎng)產(chǎn)品制造基地、智能電網(wǎng)國(guó)際服務(wù)外包基地。杭州市電力部門(mén)出臺(tái)了一套涉及太陽(yáng)能光伏發(fā)電并網(wǎng)項(xiàng)目的受理、初審、接入審查及上報(bào)等多項(xiàng)流程的營(yíng)業(yè)管理規(guī)范,填補(bǔ)光伏發(fā)電管理領(lǐng)域的“軟件”空白。
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,低成本與技術(shù)的逐漸成熟將有助于中國(guó)拓展全球市場(chǎng),中國(guó)將會(huì)主導(dǎo)多晶硅與太陽(yáng)能電池模塊的降價(jià),并因此強(qiáng)化其全球太陽(yáng)能電池模塊供貨商的領(lǐng)導(dǎo)地位。同時(shí),美國(guó)與中國(guó)大陸將很快取代歐洲,成為全球太陽(yáng)能光伏行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。
此外,國(guó)內(nèi)幾大發(fā)電集團(tuán)均有意進(jìn)軍光伏產(chǎn)業(yè),目前中國(guó)國(guó)電電力集團(tuán)走在前面,其他幾家也都作了項(xiàng)目前期可行性研究,提出了未來(lái)中遠(yuǎn)期太陽(yáng)能裝機(jī)容量的規(guī)劃,正等待國(guó)家出臺(tái)政策補(bǔ)貼細(xì)則。
“中國(guó)市場(chǎng)的規(guī)模未來(lái)三年至少達(dá)到5吉瓦,市場(chǎng)起動(dòng)得遠(yuǎn)比我們想象的快。中國(guó)市場(chǎng)將比整個(gè)歐洲都大。”張楨說(shuō)。
購(gòu)并中找尋機(jī)會(huì)
今年年初,國(guó)內(nèi)13家光伏企業(yè)曾共同簽署《推動(dòng)光伏發(fā)電“一元工程”建設(shè)》倡議書(shū),并提交給科技部等國(guó)家有關(guān)主管部門(mén),該方案的目標(biāo)是在2012年實(shí)現(xiàn)光伏電站1元/度的上網(wǎng)電價(jià)。這個(gè)1元/度的電價(jià)可以保證企業(yè)獲得正常的工業(yè)利潤(rùn),也就是10%以內(nèi)的利潤(rùn)。
在2008年之前,光伏太陽(yáng)能企業(yè)的利潤(rùn)率曾高達(dá)30%。其實(shí)現(xiàn)的途徑,主要依靠企業(yè)之間產(chǎn)業(yè)鏈的有效整合,而從這個(gè)角度來(lái)看,通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈整合降低成本其實(shí)是可以提前做到的。姜謙認(rèn)為,光伏企業(yè)要實(shí)現(xiàn)1元/度的目標(biāo),一定要整合產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)來(lái)降低成本。這也預(yù)示著未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),光伏企業(yè)的收購(gòu)、兼并將趨于常態(tài)化,而其中的商機(jī)也就不言而喻了。
日本夏普被看作是降低成本的很好的例子,它以企業(yè)的長(zhǎng)線策略及利用自身實(shí)力去發(fā)展上游業(yè)務(wù),在2007年于日本富山設(shè)置廠房生產(chǎn)硅材料,同時(shí),它于2006年通過(guò)住友商事株式會(huì)社與上游的龍頭企業(yè)挪威REC簽訂了長(zhǎng)達(dá)6年的硅片供應(yīng)合約。
業(yè)界普遍認(rèn)為,按照1.09元的上網(wǎng)價(jià)格來(lái)看,敦煌項(xiàng)目的象征意義仍舊高于它的商業(yè)投資價(jià)值。從商業(yè)投資項(xiàng)目的回報(bào)率來(lái)看,這個(gè)項(xiàng)目的盈利期將長(zhǎng)于普遍接受的7-8年,這就給企業(yè)帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)壓力。但是,當(dāng)事人卻不這么看。
“這是按照價(jià)格模型推算出的價(jià)格,對(duì)于企業(yè),當(dāng)然是可以盈利的。并且按照目前單晶硅價(jià)格以及組件的價(jià)格走勢(shì)來(lái)看,跟我們?cè)镜呐袛嗍且恢碌摹?rdquo;根據(jù)張楨的表述,原料和組件價(jià)格的不斷變動(dòng),根據(jù)模型推算出的競(jìng)標(biāo)價(jià)一直在1-1.5元之間波動(dòng),直到“投標(biāo)截止前的最后一刻,才最終確定了1.0928元的最終價(jià)格。”
“政府可能會(huì)通過(guò)出資扶持大企業(yè)收購(gòu)小企業(yè),達(dá)到產(chǎn)業(yè)整合、提升競(jìng)爭(zhēng)力的目的。對(duì)于手頭有足夠現(xiàn)金的企業(yè)來(lái)說(shuō),收購(gòu)一些公司價(jià)格大幅下跌的光伏企業(yè)特別是上游企業(yè)和光伏實(shí)驗(yàn)線,也許是難得的并購(gòu)機(jī)會(huì)。”太陽(yáng)能資深投資人告訴記者。