根據(jù)Gartner的分析,2021年整個半導體市場增長率高達26.3%。其強勁增長動力主要源自兩部分:1、汽車、智能手機、數(shù)據(jù)中心等領域發(fā)展帶來的需求反彈;2、單價ASP的上升,比如一方面內存波動會造成整體半導體市場的波動,另一方面缺貨造成功率器件、芯片/網(wǎng)絡芯片/手機4G芯片等器件價格大幅上升。Gartner還認為,在2021年的26.3%的增長中,半導體消費量的增長可能只有10%,另外的百分之十幾其實是來自于ASP價格的上升。
值得注意的是,Gartner前段時間預測認為2022年半導體市場或將實現(xiàn)13.6%的增長。在其看來,疫情造成的通貨膨脹會導致需求下降,除了新能源汽車、數(shù)據(jù)中心、“東數(shù)西算”工程需求可能會有增長以外,其他方面比如智能手機領域都不被看好。
住的注意的是,在疫情、缺芯、漲價等各種不確定因素影響下,2021年國產半導體行業(yè)依然景氣度高漲。根據(jù)Gartner最新發(fā)布的中國前25名半導體廠商的排名情況來看,不少本土廠商迎來良好發(fā)展機遇,但也有部分領域仍處在弱勢地位。
中國前25名半導體廠商榜單:
(OFweek維科網(wǎng)匯總整理自Gartner、各公司公告)
整體看來,除了少數(shù)幾家未公布業(yè)績情況的廠商以外,業(yè)績表現(xiàn)最為亮眼的歌爾股份去年營收高達782.21億,韋爾股份、紫光展銳去年營收也超過百億,公開數(shù)據(jù)中營收最低的木林森也達到了19.84億的年度營收表現(xiàn);在營收增幅方面,長江存儲高達1031%,嘉楠科技高達1013.9%,此外還有北京君正、國科微均突破了100.00%的營收表現(xiàn),其中海思半導體出現(xiàn)嚴重下滑,99.99億的營收較前一年下跌81.00%。
在凈利潤方面,韋爾股份44.76億,歌爾股份42.75億位居前列,基本上都實現(xiàn)了正向增長;凈利潤增幅方面,士蘭微凈利潤增幅高達2145.25%一騎絕塵,北京君正凈利潤增幅為1165.27%,嘉楠科技凈利潤增幅為1030.1%。
從應用領域來看,國產半導體百花齊放,從CMOS圖傳到射頻前端,到LED、加密貨幣芯片均有所覆蓋?？傮w看下來,25家國產半導體廠商基本都實現(xiàn)了可觀的增長,也從正面反映了國產半導體產業(yè)發(fā)展良好。具體分析看,中國半導體TOP 25廠商各家的情況如下:
TOP 1 韋爾股份
2021年韋爾股份實現(xiàn)營業(yè)總收入241.04億元,較上年同期增加21.59%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤44.76億元,同比增長65.41%,持續(xù)盈利能力得到了顯著提升。據(jù)了解,韋爾股份IC設計業(yè)務營業(yè)收入的增長主要是來源于圖像傳感器解決方案在汽車及安防等領域收入實現(xiàn)的較大幅度增長,以及在安防領域基于大數(shù)據(jù)分析的智能城市、智能家居等應用場景對圖像傳感器也提出了更高的質和量的要求下,在中高端安防產品上的快速成長。
韋爾股份最初主要從事半導體產品分銷業(yè)務,2017年上市后為彌補半導體設計能力短板,不斷通過并購等方式,持續(xù)增強公司的核心競爭力。此前公司順利完成對CMOS巨頭豪威科技的收購整合,使得公司產品線及研發(fā)能力得以拓展,構建了圖像傳感器解決方案、觸控與顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務體系協(xié)同發(fā)展的半導體設計業(yè)務體系,產品廣泛應用于消費電子、安防、汽車、醫(yī)療、AR/VR等領域。
TOP 2 紫光展銳
紫光展銳作為國內知名芯片設計公司,其2021年度業(yè)績營業(yè)收入117億元人民幣,同比增長78%。
其中,消費電子業(yè)務收入同比增長62%,具體來看細分領域,智能機業(yè)務收入同比增長148%,智能穿戴業(yè)務收入同比增長63%,5G手機業(yè)務收入同比增長13%。
工業(yè)電子業(yè)務收入同比增長120%,具體來看細分領域,局域物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入同比增長414%,廣域物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入同比增長110%,智能顯示業(yè)務收入同比增長49%,行業(yè)智能業(yè)務銷售收入同比增長126%。
作為非上市企業(yè),紫光展銳自2021年起就已主動披露業(yè)績信息,外界認為這與其上市計劃不無關聯(lián)。就在今年2月,紫光展銳發(fā)生重大人事變動,公司董事會一致同意,委派任奇?zhèn)ハ壬砉臼紫瘓?zhí)行官,楚慶先生不再擔任公司首席執(zhí)行官職務。任奇?zhèn)ピ陲w利浦、奇夢達、浪潮集團、紫光集團相關的半導體公司從業(yè)二十余年,專注于集成電路產品的研發(fā)和量產銷售。
TOP 3 長江存儲
根據(jù)Gartner統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,長江存儲去年營收同比增長1031%。臺媒援引消息人士的話報道稱,長江存儲最近已向一些客戶交付了其自主研發(fā)的192層3D NAND閃存的樣品,預計將在今年年底前正式推出相應產品。在2020年6月20日,長江存儲實施的國家存儲器基地項目二期項目在武漢東湖高新區(qū)開工,規(guī)劃每月生產20萬片存儲芯片產品,達產后與一期項目合計月產能將達30萬片。
長江存儲是紫光集團旗下專注于3D NAND閃存及存儲器解決方案的企業(yè),前不久長江存儲發(fā)布聲明表示,公司經營活動將不會受到紫光集團破產重整的司法程序的直接影響。作為國內第一家可以完成3D NAND Flash存儲芯片的廠商,長江存儲有望帶領我國存儲芯片行業(yè)加速國產代替進程。
TOP 4 中興微
中興微是中興通訊旗下專注于通信芯片的設計的全資子公司。在此前中興通訊公布的2021年財報中,中興微作為子公司之一業(yè)績表現(xiàn)出色,其凈利潤占中興通訊合并報表凈利潤的比例超10%。
中興微2021年營收達到97.31億元,凈利潤為8.46億元。公告表示,中興微電子2021年凈利潤較上年同期增加超過30%,主要因毛利增加所致。
TOP 5 海思半導體
據(jù)Gartner統(tǒng)計,2021年海思的收入約為15億美元(約合人民幣100億元),同比下降81%。而海思這一營收數(shù)據(jù)在2020年大約是82億美元(約合人民幣546億元)。
顯然,自美國對華為實施芯片制裁以來海思半導體業(yè)績持續(xù)下跌,但華為并沒有放棄海思。3月28日,華為在2021年度報告會上正式宣布,將原先的二級部門海思升級為一級部門,正式和華為的云計算,數(shù)字能源等重要業(yè)務平起平坐。顯然這一舉動也意味著華為會進一步將海思推向臺前,重點發(fā)展,同時也意味著華為絕不放棄芯片領域的發(fā)展。
TOP 6 兆易創(chuàng)新
2021年兆易創(chuàng)新實現(xiàn)營業(yè)收入85.10億元,比2020年同期增長89.25%,歸屬于上市公司股東的凈利潤23.37億元,比2020年同期增長165.33%。據(jù)兆易創(chuàng)新介紹,營業(yè)收入方面其中存儲器業(yè)務收入增加約21.68億元,較上年度增幅66.04%;微控制器業(yè)務增加約17.01億元,較上年度增幅225.36%;傳感器業(yè)務收入增加約0.96億元,較上年度增幅21.36%。
研發(fā)方面,兆易創(chuàng)新2021年,公司研發(fā)投入達到9.4億元,約占營業(yè)收入11.05%,相比2020年同期研發(fā)投入增長73.77%。
TOP 7 木林森
木林森專注于以LED封裝和LED智慧照明品牌業(yè)務為主,覆蓋LED半導體材料、新型應用產品及創(chuàng)新業(yè)務的全球化科技企業(yè)。2021年,木林森品牌實現(xiàn)營業(yè)收入19.84億元,銷售毛利率為36.48%。實現(xiàn)歸母凈利潤115,899.13萬元,同比增長284.10%,凈利潤創(chuàng)歷史新高。
TOP 8 格科微
格科微2021年業(yè)績情況較上年同期實現(xiàn)高速增長。全年實現(xiàn)營業(yè)收入70.00億元,同比增長8.44%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12.58億元,同比上升62.75%。
公告顯示,公司在CMOS圖像傳感器方面,200萬-800萬像素產品已廣泛應用于國內外多家知名手機品牌客戶,供銷兩旺;1600萬像素產品已通過手機品牌客戶驗證,2022年下半年有望取得客戶訂單;3200萬及以上像素產品已進入工程樣片內部評估階段。顯示驅動芯片方面,TDDI產品已獲得多家知名手機品牌客戶訂單,AMOLED產品研發(fā)進展順利。此外,公司12英寸CIS集成電路特色工藝研發(fā)與產業(yè)化項目進展順利,ASML光刻機等部分設備已如期進場,預計該項目年底達到量產狀態(tài)。
TOP 9 士蘭微
作為國內IDM大廠,士蘭微在2021年公司營業(yè)利潤和利潤總額均扭虧為盈。具體來看,2021年公司營業(yè)總收入為71.94億元,較2020年增長68.07%;公司營業(yè)利潤為17.35億元,比2020年增加17.70億元;公司利潤總額為17.31億元,比 2020年增加17.68億元;公司歸屬于母公司股東的凈利潤為15.18億元,比2020年增加2145.25%。
一方面,士蘭微基本完成了去年初制定的芯片制造和封裝產能建設目標,電源管理芯片、MEMS 傳感器、IPM(智能功率模塊)、MOSFET、IGBT、SBD、TVS、FRD、LED等產品的營業(yè)收入大幅增長。另一方面,子公司士蘭集昕8英寸芯片生產線基本保持滿產,產品綜合毛利率提高至20.70%,實現(xiàn)全年盈利;子公司士蘭明芯公司LED芯片生產線公司實現(xiàn)滿產、高產,產品綜合毛利率提高至16.88%,實現(xiàn)全年盈利。
TOP 10 歌爾股份
報告期內,公司實現(xiàn)營業(yè)收入782.21億,同比增長35.47%;公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤42.75億元,同比增長50.09%。在研發(fā)方面,歌爾股份持續(xù)加大新技術、新產品、新工藝的開發(fā)力度,積極引進高端技術人才,研發(fā)投入43.01億元,占營業(yè)收入的比重為5.50%。
公司營收和盈利在2021年度均實現(xiàn)顯著增長。重點來看,新冠疫情改變了人們的生活、工作方式,令線上遠程辦公、社交娛樂、運動健康等相關智能硬件設備的需求顯著提升,以VR虛擬現(xiàn)實、TWS智能無線耳機、智能可穿戴、智能家用電子游戲機及配件等為代表的新興智能硬件產品市場維持穩(wěn)定快速的增長態(tài)勢。歌爾股份近年來積極布局智能手機之外的智能硬件業(yè)務領域,上述新興智能硬件產品市場的增長,推動了公司與之相關的精密零組件業(yè)務、智能聲學整機業(yè)務和智能硬件業(yè)務的健康成長。
TOP 11 比特大陸
比特大陸為全球最大的礦機生產廠商,專注于加密貨幣芯片研發(fā)。在加密貨幣風潮席卷全球之時,比特大陸作為國內曾經的礦機領軍企業(yè)也一直是話題滿滿。尤其是詹克團和吳忌寒兩大創(chuàng)始人上演的“宮斗劇”,一度引發(fā)業(yè)內熱議。
最新消息,天眼查信息顯示,比特大陸發(fā)生工商變更,詹克團卸任執(zhí)行董事職位,在此次卸任執(zhí)行董事后,其在該公司已無任職。這也意味著詹克團和吳忌寒兩大創(chuàng)始人最終都離開了比特大陸。作為國內礦機的巨無霸公司,比特大陸曾多次謀求IPO,但至今尚未成行。
TOP 12 匯頂科技
匯頂科技是一家基于芯片設計和軟件開發(fā)的整體應用解決方案提供商,目前主要面向智能移動終端市場提供領先的人機交互和生物識別解決方案,并已成為安卓陣營全球指紋識別方案第一供應商。公司 2021年全年實現(xiàn)營業(yè)收入57.13億元,較2020年營業(yè)收入66.87億元下降14.57%。
匯頂科技表示是因為疫情和國際形勢影響,導致智能終端市場格局的變化和市場競爭加劇等因素的影響,全年營業(yè)收入同比下降。雖然總收入同比下降,但是支撐營業(yè)收入的內因卻在發(fā)生積極的變化。匯頂科技稱其指紋產品和觸控產品繼續(xù)保持了領先的市場占有率,新產品營收占比同比增加,2021年新產品營收占比16.24%,同比增加7.95個百分點。其次,客戶群體從手機,逐漸拓展到PC、可穿戴、IoT、汽車等新市場領域。第三海外市場的營收貢獻持續(xù)增長,2021年海外營收占比為37.21%,同比增加17.19個百分點。
TOP 13 紫光國微
紫光國微為國內主要的綜合性集成電路上市公司之一,以智能安全芯片、特種集成電路為兩大主業(yè),同時布局半導體功率器件和石英晶體頻率器件領域,為移動通信、金融、政務、汽車、工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)等多個行業(yè)提供芯片、系統(tǒng)解決方案和終端產品。
報告期內,紫光國微實現(xiàn)營業(yè)收入53.42億元,較上年同期增長63.35%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤19.54億元,較上年同期增長了142.28%。其中,集成電路業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入50.28億元,占公司營業(yè)收入的94.13%,電子元器件業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入2.億元,占公司營業(yè)收入的5.07%。
TOP 14 矽力杰
矽力杰專注于設計創(chuàng)新的混合信號及類比晶片,產品廣泛用于工業(yè),消費類,云計算和通信設備中,旨在提高效率并節(jié)約或衡量能源使用。主要產品包括:直流轉換晶片,交直流轉換晶片,電源管理晶片,LED照明晶片,電池管理系統(tǒng)晶片,光感,馬達驅動,音訊功放,電源模組,保護開關,靜電保護,電表計量晶片及信號鏈晶片解決方案。
2021年全年矽力杰合并營收達215.06億元新臺幣(約合人民幣49.18億元),同比成長55.0%;歸屬母公司凈利為57.34億元新臺幣(約合人民幣13.11億元),相較2020年大幅成長74.9%。
TOP 15 晶晨半導體
晶晨半導體主營業(yè)務為多媒體智能終端SoC芯片及無線連接芯片的研發(fā)、設計與銷售,芯片產品目前已廣泛應用于包括但不限于智能機頂盒、智能電視、智能投影儀、智慧商顯、智能音箱、智能影像、智能門鈴、智能會議系統(tǒng)、智能冰箱、智能健身鏡、跑步機、AR眼鏡、智能無人機、智能倉儲、K歌點播機等領域以及汽車電子領域。
晶晨半導體在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入47.77億元,較去年同期上升74.46%。2021年消費電子需求持續(xù)增長,受益于下游終端應用領域需求旺盛及公司技術和產品長期積累的競爭優(yōu)勢,公司營業(yè)收入不斷提升。營業(yè)規(guī)模提升及營業(yè)收入增長產生的規(guī)模效應進一步帶動公司盈利能力提升,2021年歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.12億元,較去年同期上升606.76%。
TOP 16 卓勝微
卓勝微是射頻前端芯片市場的主要競爭者之一,目前在射頻前端領域處于國內領先地位,公司的研發(fā)創(chuàng)新能力、產品覆蓋面、各項業(yè)務水平及服務能力穩(wěn)步提升,行業(yè)競爭力持續(xù)增強。在國產替代、5G商業(yè)化帶來下游需求增長的大背景下,2021年卓勝微實現(xiàn)營業(yè)收46.34億元,同比增長65.95%。歸屬于母公司股東的凈利潤21.35億元,同比增長99.00%。
TOP 17 華潤微
華潤微是中國本土領先的以 IDM 模式為主經營的半導體企業(yè),同 時也是中國本土最大的功率器件企業(yè)之一,產品聚焦于功率半導體、智能傳感器與智能控制領域。公司主營業(yè)務可分為產品與方案、制造與服務兩大業(yè)務板塊。
2021年華潤微營業(yè)收入同比上升32.56%,主要系因市場景氣度較高,訂單飽滿,產能利用率較高,各事業(yè)群營業(yè)收入均有所增長。
TOP 18 北京君正
北京君正的集成電路產品根據(jù)產品功能和應用領域主要分為四類,微處理器芯片、智能視頻芯片、存儲芯片、模擬與互聯(lián)芯片。2021年北京君正實現(xiàn)營業(yè)收入52.74億元,同比增長143.07%,實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9.26億元,同比增長1165.27%。其中,公司因收購產生的存貨、固定資產和無形資產等資產評估增值,其折舊與攤銷等對公司報告期損益的影響金額合計為0.72億元;在北京矽成層面,其因收購ISSI形成的無形資產和固定資產增值攤銷在報告期內對其利潤的影響金額為0.61億元,上述金額合計為1.32億元。
值得一提的是,就在5月22日,韋爾股份稱擬通過子公司出資不超40億元增持北京君正。去年以來,韋爾股份通過參與定增、二級市場增持,已經合計持有北京君正4.96%股權。據(jù)悉韋爾股份的目標是,通過本次增持,合計獲得北京君正不超10.38%股權。根據(jù)市場判斷,韋爾股份的目的是與北京君正捆綁,尋求產業(yè)互補,布局車載市場,共同發(fā)力車規(guī)級芯片。
TOP 19 比特微
比特微成立于2016年,是一家加密貨幣采礦設備提供商,專注于加密貨幣采礦設備的研發(fā),掌握28nm、16nm、7nm專用芯片研發(fā)、產品設計和銷售的能力,同時提供芯片相關配套產品,主要服務于云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等大數(shù)據(jù)處理和應用領域。
TOP 20 揚杰科技
揚杰科技集研發(fā)、生產、銷售于一體,專業(yè)致力于功率半導體硅片、芯片及器件制造、集成電路封裝測試等中高端領域的產業(yè)發(fā)展。公司主營產品為各類電力電子器件芯片、MOSFET、IGBT及SiC系列產品、大功率模塊、小信號二三極管、功率二極管、整流橋等,產品廣泛應用于汽車電子、新能源、5G、電力電子、安防、工控、消費類電子等諸多領域。
2021年揚杰科技營收43.97億元,同比增長68%。實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.68億元,同比增長103.06%。從業(yè)務結構來看,“半導體功率器件”是揚杰科技營業(yè)收入的主要來源,該業(yè)務營業(yè)收入為35.2億,營收占比為81%,毛利率為33.9%。
TOP 21 唯捷創(chuàng)芯
唯捷創(chuàng)芯專注于射頻前端芯片的研發(fā)、設計和銷售,主要產品為PA模組,目前尚無以PA模組為主要產品的可比境內上市公司。2021年度,唯捷創(chuàng)芯營業(yè)收入快速增長,同比漲幅達到93.80%。歸屬于母公司股東的凈利潤同比有所下降,扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤相較2020年度實現(xiàn)扭虧為盈,但盈利并未隨毛利金額的大幅提升而顯著增加。
TOP 22 嘉楠科技
嘉楠科技作為國內礦機芯片第一股,在上市的第三個年頭也改頭換面,逆勢上漲,取得上市以來最好的業(yè)績。2021年全年嘉楠科技總收入達到49.867億元,同比2020年的4.477億元上漲1013.9%。全年凈利潤(歸屬股東凈利潤)為20.003億元,而2020年的凈虧損為2.151億元,同比增長1030.1%。整體來看,嘉楠科技礦機芯片和AI芯片齊頭并進仍為長期的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃,“區(qū)塊鏈+AI”芯片發(fā)展、礦機業(yè)務拓展與挖礦業(yè)務等,有望成為嘉楠未來發(fā)展的“三駕馬車”。
TOP 23 華大半導體
華大半導體是中國電子信息產業(yè)集團有限公司(CEC)旗下專業(yè)的集成電路發(fā)展平臺公司,圍繞汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)三大應用領域,重點布局控制芯片、功率半導體、高端模擬芯片和安全芯片等,形成整體芯片解決方案,形成了競爭力強勁的產品矩陣及全面的解決方案。
TOP 24 國星光電
國星光電集研發(fā)、設計、生產和銷售中高端半導體發(fā)光二極管(LED)及其應用產品于一體的國家高新技術企業(yè),主營業(yè)務為研發(fā)、生產與銷售LED器件及組件產品。公司深耕電子及LED行業(yè)50余年,產品廣泛應用于消費類電子產品、家電產品、計算機、通訊、顯示及亮化產品、通用照明、車燈、殺菌凈化、植物照明等領域。
2021年國星光電實現(xiàn)營業(yè)總收入38.06億元,同比上升16.64%;歸屬于上市公司股東的凈利潤2.03億元,同比上升100.28%。國星光電認為,2021年中國LED產業(yè)受疫情替代轉移效應影響,以及顯示市場回暖、Mini背光滲透率迅速提升等因素的帶動下,行業(yè)整體回溫。
TOP 25 國科微
國科微專注于芯片的設計研發(fā),是國內領先的數(shù)據(jù)存儲、多媒體和衛(wèi)星定位芯片解決方案提供商。根據(jù)總體戰(zhàn)略布局,國科微對重點市場不斷進行相應的技術研發(fā)和自主創(chuàng)新,相繼在音視頻編解碼、影像和聲音信號處理、SoC芯片、直播衛(wèi)星信道解調、數(shù)模混合、高級安全加密、固態(tài)存儲控制芯片、多晶圓封裝以及嵌入式軟件開發(fā)等領域形成了自主核心技術,并基于這些核心技術的突破,形成四大領域較為完整的自主技術體系和產業(yè)化體系。
2021年,國科微實現(xiàn)營業(yè)總收入23.22億元,同比增長217.66%,實現(xiàn)歸母凈利潤2.93億元,較上年增長313.63%。營業(yè)收入大幅增長主要是報告期內公司視頻編碼系列芯片產品及視頻解碼系列產品較去年同期有大幅度增加所致。
對比全球前25半導體廠商差距巨大
值得注意的是,盡管國產半導體廠商發(fā)展呈現(xiàn)正向趨勢,但與國外頭部企業(yè)相比,仍然存在不小差距。對此筆者特地選取國內外排名前10的廠商營收情況進行對比可以發(fā)現(xiàn),即使是國內排名第1的韋爾股份,在營收規(guī)模上也難以企及國外排名第10的超威(AMD)162.99億美元營收(約合人民幣1086.07億元)。
(OFweek維科網(wǎng)匯總整理自Gartner、各公司公告)
小結
總體看下來,2021年半導體產業(yè)因為火熱的市場需求,依然處在蓬勃旺盛的發(fā)展行情中,根據(jù)全球半導體貿易統(tǒng)計協(xié)會統(tǒng)計,2021年全球半導體銷售達到5559億美元,同比增長26.2%。中國仍然是最大的半導體市場,2021年的銷售額總額為1925億美元,同比增長27.1%。
缺芯行情還在繼續(xù),國內半導體廠商在部分環(huán)節(jié)的能力的確處在優(yōu)勢地位,成為了這段時間承接市場需求的重要支點之一。但也能看到,在增加國內生產能力的同時,也抓住時機提升技術實力,才能更好地面對不斷變化的行業(yè)發(fā)展進程,進入與國外頭部廠商平起平坐的隊列。
