首創(chuàng)證券認為，多家銀行大規(guī)模信創(chuàng)招標是行業(yè)全面國產(chǎn)化的開始，預計其他領域后期將陸續(xù)加入，行業(yè)信創(chuàng)將迎來高速發(fā)展

近兩日，信創(chuàng)突然又火了。

行情方面，1月10日，海量數(shù)據(jù)，金山辦公、寶蘭德、東方通等多股大漲。

什么是信創(chuàng)？為啥突然火了？這里就來聊聊這些問題。

什么是信創(chuàng)？

信創(chuàng)，即信息技術應用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，通俗來講，信創(chuàng)就是要在核心芯片、基礎硬件、操作系統(tǒng)、中間件等領域實現(xiàn)國產(chǎn)化，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)是數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡安全的基礎，也是“新基建”的重要內容，將成為拉動經(jīng)濟發(fā)展的重要抓手之一。

具體來看，信創(chuàng)主要包括CPU芯片、服務器、存儲等基礎硬件，數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)、中間件等基礎軟件，以及OA、ERP、辦公軟件、政務應用、信息安全等應用軟件。

據(jù)海比研究院《2021年中國信創(chuàng)生態(tài)報告》，2020年中國信創(chuàng)生態(tài)市場規(guī)模為1617億元，預計未來五年CAGR可達37.4%，2025年將接近8000億元。

為什么突然火了？

首先是消息面上有催化。

1月6日，國家發(fā)改委公開印發(fā)《“十四五”推進國家政務信息化規(guī)劃》，提出“到2025年國家電子政務網(wǎng)安全保障達到新水平。

數(shù)據(jù)顯示，過去電子公文信創(chuàng)作為單一業(yè)務系統(tǒng)對服務器需求量偏低，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)2017年我國政府部門服務器采購量約占PC采購量的1/8，而2020-2021年黨政信創(chuàng)中服務器采購量僅約占PC采購量的1/20。

另外此前也有政策連續(xù)加碼。

國泰君安認為，隨著2022年電子政務信創(chuàng)的啟動，黨政信創(chuàng)服務器采購量將有顯著增長，并推動與服務器相關的中間件、數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)、上層業(yè)務系統(tǒng)及云平臺的需求成倍提升。

另外，目前黨政信創(chuàng)正在加速向區(qū)縣一級滲透，預計在2022年將啟動招投標，據(jù)國泰君安測算，十四五期間區(qū)縣信創(chuàng)PC替換量將達到省市級2-3倍，推動與PC相關的CPU、GPU、操作系統(tǒng)、辦公軟件、保密軟硬件、打印機的需求持續(xù)提升。

東方證券也指出，“規(guī)劃”出臺，明文指出“全面提升政府治理的數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化水平。要加快轉變政府職能，加強新技術創(chuàng)新應用，推動政府治理流程再造和模式優(yōu)化，不斷提高決策科學性和行政效率”，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有望在“十四五”期間步入新的階段。

其次是，分析師密集覆蓋。

近期包括天風、國盛、首創(chuàng)、東方證券等多個券商研報提及信創(chuàng)行業(yè)。

國盛證券指出，黨政信創(chuàng)于2020年開始進入規(guī)?；涞仉A段，當前在下沉市場預計仍有較大空間；行業(yè)信創(chuàng)或于2022年迎來規(guī)模化落地元年，金融、電信領域已率先啟動。

東方證券表示，《“十四五”推進國家政務信息化規(guī)劃》發(fā)布，明確提出“加快建設數(shù)字政府，提高政務服務水平”，PC、辦公軟件、OA、PC操作系統(tǒng)等直接和前端業(yè)務相關的各領域有望迎來新一輪發(fā)展紅利，整個信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有望迎來新一輪景氣周期。

天風證券更是直接喊出，2022年開始的行業(yè)信創(chuàng)才是真正意義上的軟件國產(chǎn)化。

其指出，國產(chǎn)化的意義在于幫助中國本土軟件廠商產(chǎn)品力崛起，打開廣闊的B端市場。局限于應用場景，G端信創(chuàng)顯然很能做到。但若行業(yè)信創(chuàng)在22-23年全面推廣，從基礎軟件到應用軟件的能力有望得到巨型客戶驗證。而除了市場的的打開，困惱產(chǎn)業(yè)多年的盜版問題也就有了解決的基礎。

金融信創(chuàng)突破在即

在所有信創(chuàng)細分匯總，其中又以金融細分最為分析師強推。

首創(chuàng)證券指出，2021年11月以來，金融行業(yè)信創(chuàng)發(fā)展不斷加速。

比如，南天信息公告中標中國農(nóng)業(yè)銀行2021年鯤鵬PC服務器采購項目，中標金額14.87億元；神州信息21年三季報顯示，公司前三季度金融信創(chuàng)訂單累計中標4.41億元，同比增長十倍；中國長城也表示公司產(chǎn)品已全面進入六大國有銀行及各地城市行，股份制銀行并形成標桿項目。

此外，包括中國工商銀行、中國銀行等金融巨頭均在近期開展了規(guī)模較大的信創(chuàng)產(chǎn)品招標，金融信創(chuàng)大幕正在開啟。

首創(chuàng)證券認為，金融信創(chuàng)早已開始，當前時機逐步成熟，前期金融領域國產(chǎn)化預備工作已充分打牢基礎，此次多家銀行大規(guī)模信創(chuàng)招標是行業(yè)全面國產(chǎn)化的開始，預計其他領域后期將陸續(xù)加入，行業(yè)信創(chuàng)將迎來高速發(fā)展。

國泰君安也認為，金融信創(chuàng)有望在2022年進入全面推廣階段，發(fā)展有望超預期。