《科創(chuàng)板日報》(上海,編輯 鄭遠(yuǎn)方),已困擾半導(dǎo)體行業(yè)近三個月的大馬疫情終于出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。10日,馬來西亞宣布,國內(nèi)成人新冠疫苗接種率已達(dá)九成,將進(jìn)一步放寬防疫限制,解除跨州旅行禁令。政府表示,將把新冠疫情看作“地方性流行病”,即使病例數(shù)量上升,也不會再次實施全國性封鎖。馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)能有望開始爬坡。

或許,產(chǎn)能爬坡已經(jīng)開始。據(jù)摩根士丹利對馬來西亞晶圓廠設(shè)備商的調(diào)查顯示,9月末平均產(chǎn)能利用率已達(dá)89%——8月末僅為51%。

具體廠商方面,安森美、恩智浦、德州儀器、意法半導(dǎo)體等公司的當(dāng)?shù)毓S運(yùn)營均出現(xiàn)明顯改善。根據(jù)當(dāng)?shù)卣壳罢?只要工廠員工完成接種2劑疫苗,工廠便可恢復(fù)100%產(chǎn)能。例如,大摩調(diào)查顯示,英飛凌的馬六甲工廠員工已在9月完成2劑BNT疫苗接種,工廠恢復(fù)全產(chǎn)能運(yùn)行。

汽車缺芯癥結(jié)漸解

汽車產(chǎn)業(yè)的“四化”趨勢正在引發(fā)產(chǎn)品價值鏈重塑——內(nèi)燃機(jī)相關(guān)系統(tǒng)和元器件不斷縮減,而三電(電池、電驅(qū)、電控)的引入則快速推升汽車含硅量,后者占整車成本比重可達(dá)50%,純電動車的半導(dǎo)體總價值量相比傳統(tǒng)汽車有望提升70%以上。

此前特斯拉、寶馬、蔚來等車廠減產(chǎn)、延遲交付,主要原因都是“缺芯”。而分析師指出,車用芯片短缺的癥結(jié),便是疫情下馬來西亞當(dāng)?shù)胤鉁y廠停工/減產(chǎn)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,全球14%的封測廠都位于大馬,而9月上半月,當(dāng)?shù)毓S平均只有47%的人力保持運(yùn)作。

大摩曾在9月13日的一份報告中表示,馬來西亞有望在10月底將疫情視作“地方性流行病”,而芯片產(chǎn)量在11-12月獲得明顯改善。如今看來,政府較預(yù)期提前半個多月實施這一舉措,車用芯片產(chǎn)量有望提早恢復(fù)。

業(yè)內(nèi)近期的多個表現(xiàn),一定程度上也印證了這一觀點(diǎn)。

中汽協(xié)日前提及,馬來西亞當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能已逐步恢復(fù),Q4芯片采購有一定保證。不過其也提醒,Q4供應(yīng)依舊短缺。

臺積電昨日在法說會上透露,目前車用芯片短缺問題已有所緩解,傳導(dǎo)至OEM廠仍需數(shù)季度時間。中國汽車流通協(xié)會也在9月30日表示,汽車芯片缺口峰值已經(jīng)過去,未來芯片供應(yīng)將會緩慢提升,但傳導(dǎo)至汽車終端銷售還需要3-5個月。

值得一提的是,今日半導(dǎo)體板塊走強(qiáng),其中IGBT相關(guān)個股領(lǐng)漲。