近日，路透社報(bào)道谷歌的Pixel 6手機(jī)將使用三星的5G modem芯片。我們認(rèn)為，這對(duì)于三星來(lái)說(shuō)，意味著其5G芯片業(yè)務(wù)、芯片設(shè)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)和芯片代工業(yè)務(wù)都達(dá)到了一個(gè)新的里程碑，未來(lái)三星這種同時(shí)具有芯片設(shè)計(jì)、芯片設(shè)計(jì)服務(wù)和芯片代工業(yè)務(wù)的模式將會(huì)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　三星的5G modem與谷歌的Pixel 6

　　今年四月，谷歌公布將會(huì)在下一代高端手機(jī)Pixel 6中使用帶有大量定制化元素的芯片。根據(jù)當(dāng)時(shí)的消息，谷歌將會(huì)在Pixel 6中搭載自研的SoC（官方名為T(mén)ensor，意為“張量”，為人工智能計(jì)算中的基本元素），該SoC上將會(huì)有大量的人工智能和多媒體加強(qiáng)模塊，包括人工智能加速器，定制化的ISP等。此外，我們還知道谷歌正是和三星在合作這塊Tensor SoC，三星將負(fù)責(zé)Tensor SoC的設(shè)計(jì)服務(wù)（包括后端設(shè)計(jì)、驗(yàn)證以及部分IP）以及代工。在當(dāng)時(shí)還不確定的是Pixel 6的5G部分是否會(huì)沿用上一代的高通芯片，還是會(huì)使用三星的5G modem。

　　而根據(jù)最新的消息，谷歌的Pixel 6將會(huì)使用三星的5G modem。三星的5G modem（Exynos）在之前已經(jīng)使用在自己的手機(jī)中，主要使用在亞洲和歐洲等5G以sub-6GHz為主的地區(qū)。然而，三星5G modem對(duì)于毫米波頻段的支持能力一度有限，因此在需要支持5G毫米波頻段的北美，三星的5G modem一直不是首選，與之相對(duì)應(yīng)的高通則以其在5G毫米波領(lǐng)域的領(lǐng)先牢牢占據(jù)了北美5G modem芯片的龍頭地位，甚至三星在北美出貨的5G手機(jī)使用的都是高通的5G modem，而不是自家的Exynos。而在最近，三星在5G毫米波芯片領(lǐng)域的技術(shù)獲得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，它在給路透社的回應(yīng)中表示三星已經(jīng)能夠交付支持5G毫米波頻段的5G modem。而能實(shí)現(xiàn)5G毫米波的支持也是三星5G modem能最終進(jìn)入谷歌Pixel 6的重要條件。

　　除了能實(shí)現(xiàn)5G毫米波支持之外，三星的5G modem也在Pixel 6中實(shí)現(xiàn)了另一個(gè)重要里程碑，即首次成功進(jìn)入第三方手機(jī)。在此之前，三星的5G modem芯片全部都是三星自己的手機(jī)在使用，而這次進(jìn)入谷歌的Pixel 6則代表著三星的5G芯片技術(shù)和對(duì)外銷(xiāo)售的商業(yè)模式都已經(jīng)足夠成熟，三星在未來(lái)可望能進(jìn)一步擴(kuò)寬其5G modem芯片的對(duì)外銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，這樣在全球能夠?qū)ν夤┴浀?G芯片公司中，三星也加入了戰(zhàn)場(chǎng)與高通和聯(lián)發(fā)科同臺(tái)競(jìng)技。

　　三星與高通在高端5G芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局

　　目前，能對(duì)外出貨5G modem的芯片公司主要就是高通，三星和聯(lián)發(fā)科。隨著三星首次實(shí)現(xiàn)對(duì)外出貨，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局可能會(huì)發(fā)生微妙的變化，尤其是在三星和高通都瞄準(zhǔn)的高端5G領(lǐng)域。

　　首先，高通一直是無(wú)線通信領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。在進(jìn)入5G時(shí)代后，高通更是搶先發(fā)布性能領(lǐng)先的X系列5G基帶芯片，很早就實(shí)現(xiàn)了全品端覆蓋。然而，在經(jīng)過(guò)起初的搶跑期后，隨著三星和聯(lián)發(fā)科的逐步趕上，高通在5G領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)實(shí)際上是在逐漸變小的。在高通主打的高端機(jī)市場(chǎng)，三星和蘋(píng)果很多情況下都是“不得已”而使用高通芯片。如前所述，三星之前因?yàn)楹撩撞夹g(shù)而不得不在北美的旗艦5G手機(jī)中使用高通的基帶，隨著其毫米波短板的補(bǔ)齊，未來(lái)想必一定會(huì)完全換成自研的5G基帶芯片。蘋(píng)果幾年來(lái)一直都在避免高通成為其無(wú)線基帶的獨(dú)家供貨商，因此之前給了Intel很久的訂單，而在最近幾年蘋(píng)果事實(shí)上也在自己組建團(tuán)隊(duì)來(lái)設(shè)計(jì)自研的無(wú)線基帶，只是無(wú)線基帶的研發(fā)需要較長(zhǎng)時(shí)間的積累，可能一時(shí)半會(huì)兒還看不到成果。在此之前，如果蘋(píng)果真的想要擺脫高通的獨(dú)家供貨商地位，一種可能（雖然可能性不大）的方案就是和三星合作，使用三星的5G modem，或許順便還可以簽一個(gè)一攬子協(xié)議使用三星的代工廠。這樣對(duì)于高通來(lái)說(shuō)將會(huì)有很大的威脅；即使蘋(píng)果和三星合作的事情近期不會(huì)發(fā)生，但是蘋(píng)果會(huì)想盡辦法減少對(duì)高通的依賴是明擺著的事實(shí)，因此隨著各家5G技術(shù)的發(fā)展，高通在5G高端市場(chǎng)的占有率下滑是大概率事件。為此，高通的應(yīng)對(duì)是進(jìn)一步拓寬其業(yè)務(wù)范圍，不再局限于無(wú)線通信領(lǐng)域。今年，高通的收購(gòu)動(dòng)作頻頻：年初，高通完成了對(duì)于NUVIA的收購(gòu)，NUVIA是一家由原蘋(píng)果員工創(chuàng)立的高能效比處理器初創(chuàng)公司，高通宣布收購(gòu)的主要目的是進(jìn)軍桌面級(jí)處理器市場(chǎng)。七月，高通收購(gòu)了人工智能初創(chuàng)公司Twenty Billion Neurons，該收購(gòu)案中Twenty Billion Neurons是一家專(zhuān)注于人工智能算法和軟件的公司，高通該收購(gòu)案意在加強(qiáng)其自身在人工智能領(lǐng)域的能力。八月，高通給輔助駕駛公司Veoneer開(kāi)出了46億美元收購(gòu)的offer，如果該收購(gòu)成功完成，高通將大大加強(qiáng)自己在汽車(chē)領(lǐng)域的實(shí)力。在未來(lái)，我們預(yù)期高通將進(jìn)一步推出下一代5G芯片產(chǎn)品以期鞏固自己在無(wú)線通信領(lǐng)域的地位，但是除此之外我們認(rèn)為高通還會(huì)在更多的熱門(mén)領(lǐng)域（如汽車(chē)電子，人工智能等）有更多投入來(lái)分散在無(wú)線通信領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　另一方面，三星在完成5G modem全頻段覆蓋技術(shù)后，對(duì)于高端手機(jī)芯片的第一個(gè)改變就是三星自家的高端手機(jī)未來(lái)不太可能再使用高通的5G芯片。除此之外，相對(duì)于純粹設(shè)計(jì)芯片的高通，三星有一個(gè)重要的區(qū)別在于它有很強(qiáng)的的代工廠和設(shè)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)。這意味著三星完全可以把自己的5G modem芯片和其設(shè)計(jì)服務(wù)以及代工服務(wù)打包一起提供給客戶，從而滿足客戶全方位的需求。在這個(gè)方面，谷歌是三星第一個(gè)成功的客戶：這次三星和谷歌之間的合作并不僅僅是三星供貨5G modem，而且是三星為谷歌在Pixel 6上的Tensor SoC做設(shè)計(jì)服務(wù)和代工，而Tensor SoC中的AP處理器事實(shí)上很有可能也是谷歌和三星合作一起設(shè)計(jì)的，換句話說(shuō)三星的5G modem只是整個(gè)打包服務(wù)中的一部分。我們認(rèn)為，這樣的模式對(duì)于不少有強(qiáng)烈造芯意向的中國(guó)手機(jī)廠商是有很強(qiáng)吸引力的，一方面中國(guó)手機(jī)廠商能借由三星的設(shè)計(jì)服務(wù)能力（包括AP這樣的高難度IP）來(lái)撬動(dòng)實(shí)現(xiàn)自研大規(guī)模SoC并滿足定制化和差異化，而另一方面三星也能借此機(jī)會(huì)打包出售自己的5G modem。如果這樣的業(yè)務(wù)模式真的能打開(kāi)，那么我們可望在更多中國(guó)的主流手機(jī)上看到三星的5G modem。

　　三星模式對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)的影響

　　如果我們把眼光放到手機(jī)之外的領(lǐng)域，我們認(rèn)為同時(shí)擁有全球領(lǐng)先的芯片設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)服務(wù)以及代工廠的三星可能會(huì)在下一代智能設(shè)備興起后獲得更大的市場(chǎng)。

　　首先，我們認(rèn)為下一代智能設(shè)備很有可能會(huì)由互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)主導(dǎo)。互聯(lián)網(wǎng)公司有足夠的技術(shù)視野和很強(qiáng)的決心布局下一代智能設(shè)備，同時(shí)也有足夠強(qiáng)的現(xiàn)金流來(lái)支持其設(shè)計(jì)以性能（而非成本）為主導(dǎo)的智能設(shè)備。為了追求智能設(shè)備性能的差異化和極致化，自研芯片是其中重要的環(huán)節(jié)。目前，我們看到無(wú)論是美國(guó)的谷歌，亞馬遜還是中國(guó)的百度，阿里巴巴等都在積極布局以下一代智能設(shè)備為目標(biāo)的自研芯片設(shè)計(jì)。

　　另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司自研芯片為了追求速度，幾乎一定會(huì)使用設(shè)計(jì)服務(wù)公司。更重要的是，設(shè)計(jì)服務(wù)公司需要有能力能和這些公司一起合作定制化一些核心IP，包括處理器AP等。這些IP對(duì)于SoC的整體芯片性能至關(guān)重要，而能提供包括核心IP定制化和全流程設(shè)計(jì)服務(wù)的公司全球寥寥無(wú)幾，三星就是其中之一（聯(lián)發(fā)科或許是另一家），而三星的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于它有自己的代工廠，因此可以把IP、設(shè)計(jì)服務(wù)和代工以打包的形式提供給客戶（甚至還可以把一些三星的芯片也打包一起賣(mài)給客戶，比如這次的5G modem），而這樣的打包事實(shí)上是非常具有吸引力的。因此，我們可望看到谷歌與三星合作Pixel 6 Tensor SoC這樣的案例在未來(lái)越來(lái)越多，尤其是在下一代智能設(shè)備慢慢嶄露頭角之時(shí)。三星的全流程服務(wù)模式加上互聯(lián)網(wǎng)公司造芯是否能成為下一代半導(dǎo)體行業(yè)的新模式，讓我們拭目以待。