5月24日,杭州立昂微電子股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“立昂微”)發(fā)布接待投資者調(diào)研活動(dòng)記錄。
公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書吳能云先生向調(diào)研投資者介紹目前公司的三大業(yè)務(wù)板塊:半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體功率器件和化合物半導(dǎo)體射頻芯片制造的主要代表產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝、技術(shù)性能、應(yīng)用領(lǐng)域等基本概況,并介紹未來重點(diǎn)項(xiàng)目的進(jìn)展情況。
公司自2002年創(chuàng)辦以來,始終專注于集成電路用半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體功率器件的研發(fā)、制造、銷售,2015年成立子公司立昂東芯切入化合物半導(dǎo)體射頻芯片領(lǐng)域。公司堅(jiān)持加大技術(shù)研發(fā)投入,通過承擔(dān)國家科技重大專項(xiàng)、引進(jìn)高端技術(shù)人才等多種方式,不斷加強(qiáng)自身的研發(fā)實(shí)力與技術(shù)積累。公司曾被中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)選為“2017年中國半導(dǎo)體功率器件十強(qiáng)企業(yè)”,硅片業(yè)務(wù)子公司——浙江金瑞泓在2015年至2019年連續(xù)多年被評(píng)為“中國半導(dǎo)體材料十強(qiáng)企業(yè)”半導(dǎo)體硅片行業(yè)第一名。目前公司已經(jīng)擁有一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的具備硅單晶、硅研磨片、硅拋光片、硅外延片、功率器件與化合物半導(dǎo)體射頻芯片制造能力的完整產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。
調(diào)研交流的主要問題及公司回復(fù)概要如下:
1、公司認(rèn)為功率半導(dǎo)體價(jià)格上漲的持續(xù)性以及現(xiàn)在的供需關(guān)系情況還能維持多久?您怎么看未來的供給增加后,對(duì)產(chǎn)品定價(jià)的影響?
答:首先功率半導(dǎo)體供不應(yīng)求主要來源于需求端的快速增長。需求端的快速增長主要是基于以下幾個(gè)方面的原因。一方面是新能源汽車快速增長,另一方面是清潔能源業(yè)務(wù)快速增長,這兩方面業(yè)務(wù)的快速增長帶來對(duì)半導(dǎo)體功率器件需求的快速增長,而且這兩方面的需求在未來3-5年的成長具有確定性。另外得益于5G通訊逐漸普及,新的電子化、智能化的應(yīng)用場(chǎng)景越來越多,物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新的應(yīng)用場(chǎng)景層出不窮,功率半導(dǎo)體新的需求會(huì)越來越多。
其次供給端方面,半導(dǎo)體功率器件廠商按照正常的擴(kuò)張速度,從廠房建設(shè)再到客戶端的驗(yàn)證,一般需要2-3年的時(shí)間才能達(dá)到產(chǎn)能爬坡的階段。同時(shí)目前的半導(dǎo)體功率器件的設(shè)備購買的交貨期延長。設(shè)備的交期加上廠房建設(shè)期、客戶的驗(yàn)證周期,新增產(chǎn)能的過程可能沒有這么順利。因此公司結(jié)合兩方面情況認(rèn)為,半導(dǎo)體功率器件的前景在未來3-5年看好。
2、公司最早的硅片技術(shù)來源于哪里?
答:闕端麟院士是浙江大學(xué)硅材料院士,2000年在寧波成立了浙江金瑞泓。闕端麟作為公司硅片業(yè)務(wù)的創(chuàng)始人,核心技術(shù)是自主產(chǎn)權(quán)、自主研發(fā)而來。闕端麟教授最早發(fā)明的技術(shù)包括摻氮的技術(shù)保護(hù)、直拉硅單晶技術(shù)等。20多年前相關(guān)技術(shù)基本由國外前五大硅片企業(yè)壟斷,如果沒有自有專有技術(shù)難以進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。公司創(chuàng)始人闕端麟是浙江大學(xué)硅材料國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的第一任主任,公司成立后,公司從浙江大學(xué)硅材料國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室招聘了一大批本科、碩士、博士研究生,經(jīng)過多年的培養(yǎng),逐漸形成了自主研發(fā)團(tuán)隊(duì)。公司現(xiàn)擁有60多項(xiàng)專利,其中硅片領(lǐng)域擁有30多項(xiàng)專利,2019年發(fā)明的微量摻鍺硅單晶技術(shù)被評(píng)為“國家技術(shù)發(fā)明二等獎(jiǎng)”。
3、銷售硅片占整個(gè)公司的收入比例大概是多少?
2020年公司合并銷售額約15億元人民幣,其中硅片業(yè)務(wù)約10億元人民幣,功率半導(dǎo)體約5億元人民幣。其中,硅片業(yè)務(wù)收入剔除了供給母公司用于半導(dǎo)體功率器件生產(chǎn)的部分,如果加上該部分關(guān)聯(lián)銷售,硅片收入約為12億元人民幣,具體數(shù)字請(qǐng)以公司2020年年報(bào)中披露的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
4、公司2020年硅片12億元人民幣的收入具體是何種結(jié)構(gòu)?
答:公司營業(yè)收入結(jié)構(gòu)上,8英寸硅片收入占比超過50%,外延片收入占比超過70%,12英寸硅片去年開始出貨,2020年收入不到1000萬元人民幣,但從2021年開始,12英寸硅片已實(shí)現(xiàn)規(guī)?;纳a(chǎn)和銷售,將對(duì)2021年銷售收入做出更大貢獻(xiàn)。
5、公司12英寸硅片目前設(shè)計(jì)產(chǎn)能是多大?
答:公司2021年非公開發(fā)行股票的募投項(xiàng)目之一就是年產(chǎn)180萬片的12英寸硅片項(xiàng)目。目前該項(xiàng)目已建成月產(chǎn)2萬片的產(chǎn)能,到2021年6月底預(yù)計(jì)可以建成月產(chǎn)10萬片的產(chǎn)能,預(yù)計(jì)全部產(chǎn)能將于2021年底建成。
6、公司的硅片產(chǎn)品和全球前5大硅片廠商的技術(shù)水平差距有多大?
答:全球硅片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中,全球前5大硅片廠商是日本的信越化學(xué)和SUMCO、臺(tái)灣環(huán)球晶圓、德國Siltronic、韓國SKSiltron,全球前五大公司占據(jù)12英寸硅片97%以上的市場(chǎng)份額。公司的硅片跟國外相比,6英寸、8英寸硅片已實(shí)現(xiàn)同步競(jìng)爭(zhēng),其中部分規(guī)格的重?fù)焦杵瑢儆诠镜奶厣a(chǎn)品,銷售價(jià)格高于國外廠商的平均售價(jià),且公司約20%的硅片出口到海外,例如美國安森美同時(shí)是公司8英寸、12英寸硅片的客戶。國內(nèi)與國外的差距主要在于12英寸輕摻硅片,公司2018年開始建設(shè)12英寸輕摻硅片產(chǎn)線,2019年購買設(shè)備,2020年初拉通2萬片/月產(chǎn)能的產(chǎn)線。因?yàn)檩p摻硅片首先需要做測(cè)試片驗(yàn)證,然后再做正片的驗(yàn)證,與國外的差距主要是時(shí)間、驗(yàn)證周期的差距。12英寸重?fù)焦杵矫?,公?2英寸的重?fù)焦杵夹g(shù)水平已經(jīng)完全同步,有些特殊規(guī)格的12英寸重?fù)焦杵褜?shí)現(xiàn)領(lǐng)先。
7、請(qǐng)問公司的優(yōu)勢(shì)是什么?
答:第一,公司技術(shù)領(lǐng)先,有自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán);第二,公司擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈,從拉單晶開始到拋光片再到外延片;第三,規(guī)模優(yōu)勢(shì)。公司已經(jīng)連續(xù)多年在國內(nèi)排名第一;第四,高端客戶優(yōu)勢(shì)。華潤微是公司第一大客戶,中芯國際是第二大客戶,其他大客戶包括華虹、杭州士蘭微、美國安森美、日本東芝、臺(tái)灣漢磊等,公司已占據(jù)了非常有利的供應(yīng)商位置;第五,人才優(yōu)勢(shì)。國內(nèi)其他硅片廠商大多引入外部技術(shù)團(tuán)隊(duì),而公司以自主培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)為主,闕端麟院士是我們的創(chuàng)始人,公司自浙大硅材料專業(yè)、浙大硅材料國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室招聘、培養(yǎng)了一大批人才,在此基礎(chǔ)上有針對(duì)性的引進(jìn)了一些人才。
8、功率半導(dǎo)體這一塊如何?
答:功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)由母公司立昂微經(jīng)營,目前主要是三大類產(chǎn)品:SBD、MOS和TVS,新產(chǎn)品FRD正在客戶驗(yàn)證,預(yù)計(jì)明年一季度通過驗(yàn)證實(shí)現(xiàn)銷售。目前公司SBD每月出貨量為10萬片,MOS每月3萬片,TVS每月5,000片。
產(chǎn)品用途主要是4大類:①汽車電子。公司每月2-3萬片銷售給汽車電子客戶,如博世、大陸集團(tuán)、法格等已將公司功率半導(dǎo)體芯片切入到汽車電子中,公司通過臺(tái)灣半導(dǎo)體、安森美最終銷售用于汽車電子;②光伏專用的肖特基芯片。光伏客戶是公司間接客戶,如西安隆基、金科能源、晶澳科技等光伏終端客戶。公司每月銷售給光伏客戶5萬多片,約占全球光伏專用SBD芯片35%左右的市場(chǎng)份額;③電源管理芯片。包括手機(jī)的快充、LED的電源管理、設(shè)備整機(jī)的電源管理等,均會(huì)用到公司電源管理芯片;④驅(qū)動(dòng)控制用途。包括白色家電,家電的PPS需要用到功率芯片。公司產(chǎn)品用途主要是上述4大類,公司的功率器件產(chǎn)品在2017年被評(píng)為中國半導(dǎo)體功率器件10強(qiáng)里面的第7位。功率器件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈,技術(shù)門檻也不高,但公司發(fā)展戰(zhàn)略是差異化的特色細(xì)分路線,在特色細(xì)分行業(yè)實(shí)現(xiàn)增長。