根據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查，第二季NAND Flash供應(yīng)端在三星（Samsung）、長(zhǎng)江存儲(chǔ)（YMTC）、SK海力士（SK Hynix）與英特爾（Intel）的帶領(lǐng)下，仍維持積極的擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，預(yù)估位元產(chǎn)出季增長(zhǎng)可達(dá)近10%；需求端則是受惠自第一季以來(lái)持續(xù)有PC OEM、中國(guó)手機(jī)品牌廠的訂單支撐，以及自第二季起資料中心客戶將恢復(fù)采購(gòu)動(dòng)能的支撐。然而，目前NAND Flash控制器供給吃緊的問(wèn)題仍存，進(jìn)而刺激買方積極備貨。
預(yù)期第二季NAND Flash價(jià)格將自第一季小幅下跌5~10%，轉(zhuǎn)為上漲3~8%。而目前三星位于美國(guó)德州奧斯汀的工廠尚未完全復(fù)工，對(duì)接下來(lái)的控制器供給產(chǎn)生更大隱憂，將使得三星在client SSD的供貨能力進(jìn)一步受限。因此，不排除合約價(jià)上漲幅度有超過(guò)目前預(yù)測(cè)的可能。
受三星德州廠延遲復(fù)工影響，client SSD、enterprise SSD同步上漲
以clients SSD來(lái)說(shuō)，受疫情所帶動(dòng)的宅經(jīng)濟(jì)需求持續(xù)發(fā)酵，預(yù)期下半年筆電需求仍然強(qiáng)勁，PC OEM品牌廠也為了滿足生產(chǎn)需求而提高備貨數(shù)量。而受惠于訂單需求強(qiáng)勁的支撐，供給端也可望將庫(kù)存維持在健康水位。然而，NAND Flash控制器供給不足狀況仍存在，加上受到三星德州廠斷電停工事件影響，造成部分訂單無(wú)法在第二季完成交貨，使成品供給更加吃緊，預(yù)估第二季client SSD價(jià)格將因此上漲3~8%。
以enterprise SSD來(lái)說(shuō)，第二季需求將開始自谷底反彈，主因是資料中心歷經(jīng)庫(kù)存調(diào)整后，第二季采購(gòu)動(dòng)能將回升，加上政府、醫(yī)療、金融機(jī)構(gòu)信息設(shè)備等需求陸續(xù)浮現(xiàn)，此外，還有中國(guó)電信業(yè)者標(biāo)案，以及全球中小型企業(yè)開始增加信息設(shè)備訂單的助力。
供給端庫(kù)存水位也因持續(xù)受惠于筆電與智能手機(jī)強(qiáng)勁需求而獲改善，降價(jià)求售壓力已不復(fù)見(jiàn)，合約價(jià)也將隨著整體市場(chǎng)需求上升而回穩(wěn)，預(yù)估第二季enterprise SSD價(jià)格將上漲0~5%。
Chromebook需求為eMMC報(bào)價(jià)支撐要角，UFS漲幅最為收斂
以eMMC來(lái)說(shuō)，上半年大致表現(xiàn)出淡季不淡的態(tài)勢(shì)，其中第二季Chromebook強(qiáng)勁的需求更是支撐該產(chǎn)品報(bào)價(jià)的重點(diǎn)之一。
此外，同樣受到NAND Flash控制器缺貨影響，買方如消費(fèi)性電子廠商為提升庫(kù)存而加大采購(gòu)力道，整體訂單需求逐漸增溫。然而，控制器元器件因上游晶圓代工產(chǎn)能滿載致使缺貨問(wèn)題仍在，加上供應(yīng)商僅采用2D或最高64層的產(chǎn)品，用于32GB以下容量的eMMC產(chǎn)品，由于這些較舊世代的產(chǎn)能早已開始轉(zhuǎn)進(jìn)3D NAND或直接減產(chǎn)，因此供需差距較為穩(wěn)定，價(jià)格長(zhǎng)期下跌已不易見(jiàn)。
整體而言，短期內(nèi)受限于控制器IC缺貨，成品端仍供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)第二季eMMC將再度上漲3~8%。
以UFS來(lái)說(shuō)，自2020年第四季以來(lái)受惠于OPPO、Vivo與小米（Xiaomi）等品牌積極備貨，以及新榮耀（New Honor）品牌的分割，使主要應(yīng)用于智能手機(jī)的UFS產(chǎn)品至今年第二季需求仍相當(dāng)強(qiáng)勁。此外，同樣受控制器元器件或NAND Flash可能會(huì)缺貨的影響，買方也積極提升庫(kù)存水位，進(jìn)而推升整體需求。
供應(yīng)商方面，庫(kù)存水位也因手機(jī)品牌先前大幅備貨而有明顯下降，盡管目前中國(guó)手機(jī)品牌商雖未繼續(xù)上調(diào)需求量，但表現(xiàn)仍屬?gòu)?qiáng)勁，加上普遍預(yù)期資料中心的拉貨動(dòng)能將于第二季啟動(dòng)，故供應(yīng)商將維持積極報(bào)價(jià)。不過(guò)，因智能手機(jī)客戶的耗用量大，各供應(yīng)商在價(jià)格上不易有大幅度調(diào)整。因此，預(yù)估價(jià)格漲幅仍較其他產(chǎn)品收斂，維持在0～5%。
毛利較低將減少市場(chǎng)供給，估NAND Flash wafer將漲5~10%
以NAND Flash wafer來(lái)說(shuō)，目前并未觀察到終端零售的SSD、記憶卡以及隨身碟等產(chǎn)品在銷售表現(xiàn)上具明顯起色，而現(xiàn)下NAND Flash原廠又因控制器IC供給不足而使交貨不如預(yù)期，模組廠可因此獲得更多來(lái)自O(shè)EM的詢單，推升其未來(lái)一至兩季的NAND Flash wafer需求，但最終整體采購(gòu)動(dòng)能仍視控制器的供給是否舒緩所定。
供給方面，首先，受惠于2020年第四季起智能手機(jī)客戶的備貨動(dòng)能，各供應(yīng)商庫(kù)存水位健康；其次，筆電需求持續(xù)上升，以及預(yù)期資料中心需求將于第二季復(fù)蘇，故供應(yīng)商決定減少供給毛利較低的NAND Flash wafer市場(chǎng)。
整體而言，在主流產(chǎn)品需求強(qiáng)勁的影響下，預(yù)計(jì)NAND Flash wafer產(chǎn)品合約價(jià)格將再次上漲5~10%。