日前,小米集團(tuán)等9家中國(guó)企業(yè)被列入美國(guó)所謂“與中國(guó)軍方相關(guān)”的黑名單中。

美國(guó)總統(tǒng)特朗普于2020年11月簽署了一項(xiàng)行政令,禁止美國(guó)對(duì)有軍方背景的中國(guó)公司進(jìn)行投資,命令也禁止美國(guó)投資者購(gòu)買這些公司的股票。

雖然小米官方第一時(shí)間發(fā)布公告稱,“小米公司目前運(yùn)轉(zhuǎn)一切正常?！钡刂?月15日收盤,小米單日跌幅超10．26%

圖片來源:小米集團(tuán)公告

而就在一月初,小米還因?yàn)楣蓛r(jià)大漲做了一波宣傳,號(hào)稱“年輕人的第一只翻倍股”,雷軍更是在公開場(chǎng)合表示“股價(jià)能夠漲回來,自己也特別欣喜?！?/p>

2021年的高開低走,大幅波動(dòng),過山車似的日子也是小米近年來的一種縮影。

意外“撿漏”,締造小米神話

2019年華為被美國(guó)納入到制裁實(shí)體清單,2020年限制進(jìn)一步升級(jí),導(dǎo)致華為設(shè)計(jì)的芯片不能生產(chǎn),又不能購(gòu)買具有美國(guó)生產(chǎn)專利的7nm和5nm芯片,一度使華為陷入無“芯”可用的窘?jīng)r。連帶著導(dǎo)致華為手機(jī)和電腦等產(chǎn)品的銷量嚴(yán)重受阻,尤以歐美地區(qū)為主。

數(shù)據(jù)來源:小米財(cái)報(bào)

但這對(duì)于華為的對(duì)手們可能是個(gè)撿漏的好機(jī)會(huì)。從小米公布的2020年三季報(bào)來看:

小米單季度總營(yíng)收達(dá)人民幣1754億元,同比增長(zhǎng)17．43%;

歸母凈利潤(rùn)115．42億元,同比增長(zhǎng)51．81%。

整體業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期,共有多達(dá)15項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)創(chuàng)新高。

市場(chǎng)分析認(rèn)為,小米業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)與公司快速獲取了華為海外遺留的市場(chǎng)有關(guān)。

在華為因外部因素退出智能手機(jī)市場(chǎng)之際,小米果斷增加營(yíng)銷費(fèi)用,獲取華為遺留下來的用戶。而華為的高端機(jī)型由于缺少芯片,供貨一直不能滿足消費(fèi)者需求,這部分份額也有可能被小米新旗艦機(jī)型占領(lǐng)。

2019年二季度,小米在歐洲市場(chǎng)出貨量還只有430萬臺(tái),市占率9．6%,排名第四;

到2020年第二季度,小米在歐洲出貨量已經(jīng)超過華為,達(dá)到710萬臺(tái),市占率17%,排名第三。

圖片來自:TrendForce集邦咨詢

從全球市占率來看,據(jù)市場(chǎng)研究公司TrendForce的報(bào)告顯示,2020年三季度小米手機(jī)占據(jù)了全球13．2%的市場(chǎng)份額,是全球第三大手機(jī)廠商,排名比蘋果還要靠前。

銷量和市占率的提升,也讓資本市場(chǎng)更加看好小米模式。2021年1月4日,小米集團(tuán)開盤報(bào)33．6港元,隨后一路高漲,盤中最高35．4港元,較當(dāng)年17港元的發(fā)行價(jià)翻倍。

截至當(dāng)日收盤,報(bào)收35．25港元,單日漲幅6．17%,總市值約8878億港元。雷軍兌現(xiàn)了上市首日在慶功會(huì)上的承諾“讓持有小米股票的人賺一倍”。

另一方面,華為在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)留下的市場(chǎng)空白也由小米承接了。

Canalys分析師賈沫接受媒體采訪時(shí)指出,華為留下來的市場(chǎng)空缺,短時(shí)間之內(nèi),小米是受益的。運(yùn)營(yíng)商為了防止三星和蘋果做大,影響自己的話語權(quán),會(huì)尋找其他的替代者,即小米、OPPO、VIVO等國(guó)產(chǎn)品牌。

去年底,小米11系列新品正式發(fā)布,搭載驍龍888處理器、康寧大猩猩玻璃Victus屏幕、Wifi6上網(wǎng)、55W閃充等多個(gè)首發(fā)級(jí)別配件,頂配版售價(jià)也來到4999元,與華為最新旗艦Mate40(8GB+128GB)的售價(jià)完全一致,從一定程度上看出小米與華為的明爭(zhēng)暗斗。

但小米始終無法回避的一個(gè)問題是,單純的依靠硬件堆疊是無法和蘋果、華為等一線品牌進(jìn)行對(duì)抗的。即便小米現(xiàn)在有自己的賣點(diǎn)、有自己的用戶群、也有自己配套的IoT產(chǎn)品,但在接近紅海的手機(jī)市場(chǎng)里,擁有技術(shù)壁壘才是立于不敗之地的不二法門。

如今,小米進(jìn)入美國(guó)“黑名單”,未來要想繼續(xù)拿到來自高通的旗艦芯片恐怕不會(huì)像之前那么容易。

而小米早就吃過芯片受制于人的虧,2015年小米信心滿滿的推出搭載驍龍810的旗艦機(jī)型小米note頂配版,但是由于810的發(fā)熱較為嚴(yán)重,導(dǎo)致這一被視為小米第一款高端機(jī)型的產(chǎn)品無辜躺槍,口碑嚴(yán)重下滑。小米6也曾因?yàn)轵旪?35的產(chǎn)能不足問題,一再延期發(fā)布。

未來,被美國(guó)扼住咽喉的小米,如果拿不到高通的芯片,產(chǎn)量和銷量該如何保證呢?如果這兩個(gè)核心指標(biāo)出現(xiàn)波動(dòng),小米的根基恐怕就難以牢固。

“芯”比天高,命有點(diǎn)薄

美國(guó)將華為、小米等列入“黑名單”的原因“與中國(guó)軍方相關(guān)”,然而真的是如此的嗎?

答案并非如此,作為一家手機(jī)企業(yè),有屬于自己的芯片是他們的夢(mèng)想,大家都知道手機(jī)芯片一直被歐美發(fā)達(dá)國(guó)家所壟斷,技術(shù)也被封鎖,特別是美國(guó)芯片幾乎占據(jù)全球市場(chǎng),華為為什么會(huì)被勒脖子,就是因?yàn)槿A為在自己研發(fā)芯片,所以遭到打壓。

不過好在華為旗下“麒麟Kirin”已經(jīng)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化,包括華為和榮耀搭載麒麟芯片的多款機(jī)型已經(jīng)開始銷售,且取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

如今,這一局面來到了小米身上,小米是否也有自己的芯片?

資料顯示,小米2014年就開始研發(fā)自己的澎湃芯片,在2017年發(fā)布了松果處理器澎湃S1,并且搭載到了小米5C機(jī)型上。

“短短三年”就推出自己的芯片,網(wǎng)上一度鼓吹小米是“中國(guó)智造”的典范。但是后來有媒體曝光稱,松果處理器的前身是大唐聯(lián)芯,大唐已經(jīng)研發(fā)很多年了,并不是宣傳所說的三年。從某種角度上講,松果是成功的,但要真正和四大處理器抗衡仍有一段距離。

時(shí)間來到2021年,小米再也沒有更新澎湃芯片,網(wǎng)友都在猜測(cè)小米的澎湃芯片項(xiàng)目是不是已經(jīng)取消了。就在小米11發(fā)布之前,雷軍在給小米11預(yù)熱,說到將會(huì)首發(fā)高通驍龍888,并且夸其工藝先進(jìn)是一顆很優(yōu)秀的5nm芯片。

有網(wǎng)友就在評(píng)論區(qū)提醒“雷總,如果美國(guó)禁止高通公司出售芯片怎么辦?得早做準(zhǔn)備呀!”如今看來,網(wǎng)友一語中的,這次美國(guó)將小米納入制裁清單中,似乎有一點(diǎn)這種危機(jī)了。

圖片來源:微博@雷軍

回顧過往,中國(guó)手機(jī)企業(yè)追“芯”的路走得并不順暢。無論是自研還是投資合資,目前都沒有取得突破性進(jìn)展。

雷軍曾在公開場(chǎng)合稱,在過去兩年里,小米投資了12家智能制造和半導(dǎo)體芯片企業(yè),在過去的兩個(gè)月已經(jīng)有3家在科創(chuàng)板上市。而且還有其他多家半導(dǎo)體企業(yè),總共30余家!

顯然,小米“換道”試跑的意圖越來越明顯,只是這并不是一蹴而就的事情。

小米還有一場(chǎng)硬仗要打

其實(shí)小米面臨的不只是“芯酸”,還有心傷。

由于疫情原因,整個(gè)手機(jī)行業(yè)可能迎來全面的缺貨潮,臺(tái)灣、韓國(guó)和日本等地的上游供應(yīng)商產(chǎn)能受限,制造廠商的備貨能力無法跟上。

根據(jù)《第一財(cái)經(jīng)》報(bào)道,2020年中下的訂單,要到來年年初才有貨,最長(zhǎng)的芯片交付期長(zhǎng)達(dá)10個(gè)月以上。而且隨著疫情的不確定性一直存在,這個(gè)產(chǎn)能問題還會(huì)延續(xù)至2021年。

傳導(dǎo)到手機(jī)廠商這一側(cè)就意味著緊俏的元器件,需要靠“搶”了。

在缺產(chǎn)能的情況下,各家廠商需要搶供應(yīng)商,對(duì)小米而言,這個(gè)困局可能更加窘迫。

以小米11為例,驍龍888芯片來自高通,屏幕來自康寧大猩猩,主攝CMOS來自三星HMX,超廣角攝像頭是豪威科技的OV13B10,電池來自欣旺達(dá),雙揚(yáng)聲器是哈曼卡頓幫忙造的,幾乎所有的核心硬件配置均來自外圍伙伴,小米更像是“組裝廠”。

一旦這其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,小米的供貨量都可能跟不上。

另一方面,小米急于出海,隨著更多渠道的打開,或者說更多消費(fèi)者需求的引爆,小米的缺貨問題可能更加明顯。

在去年Q3季度的電話會(huì)議上,小米集團(tuán)總裁王翔也回應(yīng)產(chǎn)能緊張問題,“供應(yīng)短缺給我們?cè)斐闪艘恍├_,確實(shí)是缺貨,第四季度甚至明年都會(huì)面臨缺貨的挑戰(zhàn)。”

除了這些問題,小米的未來也需要重新打量。

眾所周知,5G是未來通信的趨勢(shì),對(duì)于手機(jī)產(chǎn)品尤甚。總體來講,盡管手機(jī)整體出貨量大幅下滑,但5G手機(jī)還是處于逆勢(shì)上漲的狀態(tài)。

根據(jù)中國(guó)信通院公布的數(shù)據(jù)顯示,2020年1-10月,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G手機(jī)累計(jì)出貨量1．24億部、上市新機(jī)型累計(jì)183款,但目前市場(chǎng)占有率只有8．4%,還處于一個(gè)較低的水平,有著很大的增長(zhǎng)空間。

而在5G市場(chǎng)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)上面,華為以69%的占有率遙遙領(lǐng)先,第二三名是VIVO和OPPO,小米市占率僅3．5%,這一數(shù)據(jù)可以從側(cè)面證明技術(shù)積累對(duì)于一家手機(jī)企業(yè)的重要性。

圖片來源:個(gè)推大數(shù)據(jù)

目前看來,擁有5G基帶芯片的公司只有五家,分別是高通、聯(lián)發(fā)科、三星、華為、紫光展銳。

通過上面的分析可知:

高通和聯(lián)發(fā)科由于多種原因,自己產(chǎn)能并不高,加上其他一些因素,未來能帶給小米的賦能加成會(huì)越來越少。

三星和華為由于自己也在做手機(jī)業(yè)務(wù),不出意外肯定是先滿足了自己家手機(jī)的訂單之后,才會(huì)著手把芯片賣給其他家。

至于紫光展銳,雖然也與部分手機(jī)合作推出了5G機(jī)型,但是目前出貨量并不大,況且也未與小米有過合作案例,即便真的兩家聯(lián)手,怕是也需要一段磨合期。

綜上所述,在5G大潮來臨之時(shí),小米進(jìn)入了“黑名單”,如果一眾5G基帶芯片企業(yè)不能與小米順利合作,小米可能面臨5G機(jī)型難產(chǎn)的困境。那么,小米可能會(huì)丟掉未來五年甚至十年間最大的機(jī)會(huì)。

從1996年開始,諾基亞的手機(jī)業(yè)務(wù)連續(xù)15年是全球市場(chǎng)份額第一。2008年,諾基亞還占接近50%的全球市場(chǎng)份額。

這樣的巨無霸,在面對(duì)智能化浪潮時(shí)的一步錯(cuò)棋,幾乎斷送了自己之前的所有積累,時(shí)至今日,街上幾乎已見不到諾基亞。

如今,小米也面臨著類似的問題,5G浪潮所帶來的紅利不言而喻,如果不能順利上車并卡好位置,恐怕諾基亞的今日就是小米的明日。