遞交IPO招股書后70天后，2021年1月15日夜間，港交所網(wǎng)站信息顯示，快手已通過(guò)上市聆訊，正式進(jìn)入上市倒計(jì)時(shí)。
更新后的招股書顯示，2020年前三季度，快手各項(xiàng)財(cái)務(wù)收入數(shù)據(jù)增長(zhǎng)迅速，總收入達(dá)407億元（人民幣，下同），電商GMV達(dá)2041億元，其中僅第三季度就達(dá)945億元。
目前快手并未透露招股價(jià)具體區(qū)間，據(jù)了解快手計(jì)劃通過(guò)IPO融資約50億美元。如果IPO順利，這將成為2年來(lái)，除阿里巴巴外，香港地區(qū)規(guī)模最大的IPO項(xiàng)目。
快手目標(biāo)估值高達(dá)500億美元(近3900億港元)，如按此估值IPO，快手將超越特斯拉CEO馬斯克旗下的太空探索技術(shù)公司SpaceX，成為全球第三大最具價(jià)值的私人公司。
IPO大熱認(rèn)購(gòu)火爆
去年11月5日晚，快手正式向香港聯(lián)交所遞交了IPO招股書。經(jīng)過(guò)多月籌備，港交所官網(wǎng)顯示，快手公司已于1月15日下午通過(guò)港交所聆訊，有望成為短視頻第一股。此前有消息稱，快手最快于農(nóng)歷新年前進(jìn)行招股，計(jì)劃于今年2月5日掛牌。
據(jù)了解，1月18日開始，快手公司上市保薦人團(tuán)隊(duì)將開始分析師路演，隨后快手公司正式進(jìn)入招股階段。在此期間，快手公司分別與一些大型機(jī)構(gòu)投資者做了不少IPO前的路演。
據(jù)悉，路演期間，快手IPO份額非常受追捧，大型機(jī)構(gòu)投資者都準(zhǔn)備下單。有承銷商透露，目標(biāo)估值達(dá)500億美元(約3244億元)。接近公司的知情人士透露，部分機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)摩拳擦掌，甚至不惜動(dòng)用私人關(guān)系“預(yù)定份額”。據(jù)悉，在過(guò)去70多天，部分投資人四處尋找可能與快手創(chuàng)始人宿華等核心管理層最近的關(guān)系以拿到額度。
更新后的招股書顯示，2020年前三季度快手總收入達(dá)407億元，其中直播收入253億元，線上營(yíng)銷服務(wù)收入133億元，包括電商、網(wǎng)絡(luò)游戲、在線知識(shí)分享等在內(nèi)的其他服務(wù)業(yè)務(wù)收入20億元。
其中2020年第三季度快手單季收入154億元，快手電商商品交易總額（GMV）增長(zhǎng)明顯。截至2020年9月30日的9個(gè)月內(nèi)，快手電商GMV已達(dá)2041億元，平均復(fù)購(gòu)率超過(guò)65%。相比2020上半年的1096億元GMV，第三季度單季GMV實(shí)現(xiàn)945億元。
截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度與截至2020年9月30日止9個(gè)月，快手平均日活躍用戶分別為0.67億、1.17億、1.76億及2.62億，平均月活躍用戶分別為1.36億、2.41億、3.30億及4.83億。
截至2020年9月30日止9個(gè)月，日活躍用戶平均每天在快手應(yīng)用花費(fèi)超過(guò)86分鐘，每天訪問(wèn)快手應(yīng)用平均約10次。
未來(lái)，快手方面表示，將主要通過(guò)擴(kuò)大用戶群及提升用戶參與度、提高變現(xiàn)能力、及提高運(yùn)營(yíng)杠桿以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)盈利能力，增加收入和管理成本和開支，以達(dá)到和維持盈利能力以及正經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。
電商業(yè)務(wù)高速發(fā)展
快手變現(xiàn)方式多樣，直播為主，廣告業(yè)務(wù)為輔。招股書顯示，2017年、2018年及2019年與截至2019年及2020年9月30日止九個(gè)月，直播收入占總收入的百分比分別為95.3%、91.7%、80.4%、84.1%及62.2%。事實(shí)上，從2016年開始的直播業(yè)務(wù)是快手平臺(tái)上最成熟的現(xiàn)有變現(xiàn)渠道，直播收入的絕對(duì)金額持續(xù)增加，但直播收入占總收入的百分比持續(xù)減少。
在線營(yíng)銷服務(wù)是快手營(yíng)收的第二大來(lái)源。2017年、2018年及2019年與截至2019年及2020年9月30日止九個(gè)月占總收入的百分比分別為4.7%、8.2%、19.0%、15.6%及32.8%。
快手其他業(yè)務(wù)2019年?duì)I收2.60億元，收入來(lái)源主要包括電商、網(wǎng)絡(luò)游戲及其他增值服務(wù)?？焓蛛娚逃?018年上線，很快步入增長(zhǎng)的快車道，在一年半的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)了商業(yè)變現(xiàn)路徑的迭代和交易額的快速增長(zhǎng)。
快手商品可通過(guò)快手小店進(jìn)行購(gòu)買，商品來(lái)源主要為快手自營(yíng)商品和第三方平臺(tái)商品。目前快手已和淘寶、拼多多、京東、有贊等第三方電商平臺(tái)達(dá)成合作關(guān)系。用戶在快手購(gòu)買商品可通過(guò)直播短視頻，快手小店店鋪三個(gè)電商展示入口。直播和短視頻的購(gòu)物車鏈接設(shè)置在視頻的下方，用戶也可以通過(guò)主播個(gè)人主頁(yè)進(jìn)入快手小店消費(fèi)。
快手電商業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，截至2020年9月30日止9個(gè)月的交易總額達(dá)到2041億元。
快手表示，用戶通過(guò)在直播、短視頻或用戶資料頁(yè)面中提供的鏈接，在快手應(yīng)用或通過(guò)第三方電商平臺(tái)購(gòu)買產(chǎn)品，快手按所售產(chǎn)品價(jià)格及類型收取傭金。
快手上市將采用不同投票權(quán)架構(gòu)。公司控股股東宿華（持股12.648%）和程一笑（持股10.023%）持有A類股份，其他股東為B類股份。根據(jù)不同投票權(quán)架構(gòu)安排，，A類股份持有人每股可投10票，而B類股份持有人則每股可投一票。
在IPO前，快手股東第二大股東是騰訊，持股21.567%。另外，銀鑫持股2.422%，楊遠(yuǎn)熙持股2.069%，五源資本持股16.657%，其他投資者合計(jì)持股34.614%。
概念股已提前啟動(dòng)
1月15日，快手通過(guò)港交所上市聆訊，其在A股和港股的概念股隨之活躍。
作為快手第二大股東，騰訊控股（0700.HK）延續(xù)近期強(qiáng)勢(shì)，1月15日盤中一度漲2.62%至646港元，再創(chuàng)歷史新高，最終收漲2.46%報(bào)645港元，市值超6.18萬(wàn)億港元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月15日，南下資金已連續(xù)16個(gè)交易日凈買入騰訊逾500億港元。
作為IPO所在機(jī)構(gòu)的港交所同樣創(chuàng)下歷史新高。1月15日，港交所(0388.HK)盤中漲至471.6港元再創(chuàng)上市以來(lái)新高，成交額逾31億港元，總市值5811億港元。
快手之外，有消息稱B站已經(jīng)向港交所正式提交了上市申請(qǐng)，計(jì)劃3月在港上市。野村近日發(fā)布研究報(bào)告，預(yù)期在香港市場(chǎng)流動(dòng)性充裕、與內(nèi)地市場(chǎng)有聯(lián)系，以及適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管體系等推動(dòng)之下，香港將迎接更多企業(yè)上市，特別是新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，并預(yù)期強(qiáng)勁的新股集資趨勢(shì)在今年仍會(huì)持續(xù)。
A股方面，1月15日快手概念板塊拉升，當(dāng)日收盤，因賽集團(tuán)、引力傳媒漲停，天龍集團(tuán)、中文在線、首都在線等多股漲幅超過(guò)7%。
互動(dòng)平臺(tái)上，已有多家公司透露與快手的合作情況。
因賽集團(tuán)為整合營(yíng)銷傳播服務(wù)商。就與快手的合作，因賽集團(tuán)早前披露，從2019年開始，公司已涉足網(wǎng)紅直播營(yíng)銷。2020年，公司與快手簽署了年度框架協(xié)議，推動(dòng)公司核心主營(yíng)業(yè)務(wù)與網(wǎng)紅直播營(yíng)銷的融合發(fā)展。
引力傳媒表示，2019年末與快手短視頻簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就短視頻內(nèi)容的研發(fā)、生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)等方面開展全面戰(zhàn)略合作，尤其就廣電電視媒體平臺(tái)及資源的短視頻化深度合作。