2020年的半導體業(yè)即將進入最后一個月份，今年的全行業(yè)發(fā)展軌跡真可以用大起大落來形容：年初的躊躇滿志，疫情爆發(fā)后的跌入谷底（特別是第二季度），進入下半年后的強勢反彈，以及第四季度的“疲軟”。這樣的年頭，恐怕在半導體行業(yè)歷史上是空前的。
第二、第三季度冰火兩重天
每到年末，IC Insights都會發(fā)布全球前15大半導體廠商的營收排名預測榜單，今年也不例外。據(jù)IC Insights預測，今年排名前15位的半導體廠商銷售額將比2019年增長13％，明顯高于全球半導體行業(yè)6％的總預期增長。相反，在2019年，排名前15位的半導體供應商的總銷售額同比下降了15％。
圖1
同樣是在本周，WSTS給出了一份第三季度全球排名前14半導體廠商的營收情況（與IC Insights的統(tǒng)計方法有所區(qū)別，WSTS未將晶圓代工廠納入其中，因此臺積電不在這14家廠商當中）。第三季度排名前14位的公司的總收入環(huán)比增長了10％。
據(jù)WSTS統(tǒng)計，今年第三季度全球半導體市場總額為1140億美元，比第二季度增長11％。今年第三季度的增長是2016年第三季度增長11.6％以來的最高水平。第三季度的強勁增長是在第二季度環(huán)比第一季度下降2.1％基礎上實現(xiàn)的，反彈非常明顯。
圖2
如圖2所示，前14家廠商中，有7家的營收增長超過20％。AMD增長最強勁，達到45％，這使得該公司名列第12位。另一家猛增的是聯(lián)發(fā)科，在整體智能手機市場份額增加以及強勁的5G增長的推動下，該公司的收入環(huán)比增長了44％，排名也竄升到了第9，為歷史最高水平。
在Covid-19疫情困擾的2020年，盡管造成了嚴重的全球經(jīng)濟衰退，但Covid-19大流行刺激了全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，從而帶來了半導體市場的強勁增長。AMD營收額強勁增長，就是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最大受益者。
與第三季度相比，今年第二季度的情況就截然相反了。當時，疫情開始席卷全球，給地球經(jīng)濟帶來了巨大的破壞，雖然半導體業(yè)受到的沖擊相對小些，但除了晶圓代工保持較好的發(fā)展勢頭之外，IDM、IC設計和封測等細分領域都受到了不同程度的沖擊。當時的行業(yè)一片慘淡，主流看法都是悲觀的，不僅是第二季度，業(yè)界對全年預期都不樂觀，特別是各大權威市場統(tǒng)計機構，在5月份前后都給出了對全年半導體業(yè)的預測，大多都非常悲觀。
當時，大概有10家機構預測了2020全年半導體業(yè)的增長情況，雖然差別較大，但持樂觀態(tài)度的不多，最樂觀的認為會增長3.3％，最悲觀的預計將下滑11.7%。
下面看一下最權威的三家機構在當時的看法：
4月，IC Insights連續(xù)兩個月下調(diào)了全球半導體市場銷售額預期，1月份曾預測2020年同比增長8%，至3848億美元，到3月份下調(diào)為增長3%，進入4月份，IC Insights再度下調(diào)，指出2020年全球半導體業(yè)將同比下降4%。
Gartner則預計全球半導體市場銷售額從2019年末預測的同比增長12.5%，下調(diào)到增長0.9%，降低至4154億美元，相比之前預測減少550億美元。
6月，WSTS表示，2020年全球半導體市場規(guī)模將比上年增長3.3％，達到4259億美元。而該機構在2019年12月的預測為增長5.9％，是因為疫情影響而下調(diào)了，不過，年增長3.3％這一數(shù)字已經(jīng)是各大機構當中很樂觀的了。
再看一下當下的實際情況，如前文所述，IC Insights預測2020全年半導體行業(yè)總體增長6％，比其4月份預測的下降4%，高出了很多。
相對來說，WSTS當時預測全年增長3.3％，是最為靠譜的。
模擬與數(shù)字冰火兩重天
最近兩年，數(shù)字芯片的風頭明顯蓋過了模擬芯片，特別是存儲器，以及以手機處理器為代表的邏輯芯片，就更加明顯了。
從圖1可以看出，在15家廠商中，負增長的有4家，分別是-3%的美光，-1%的博通，-4%的TI，以及-1的英飛凌。這4家當中，除了美光之外，其它3家都是以設計、生產(chǎn)模擬芯片，或是OSD（光器件、傳感器和分立器件）著稱的，總體來看，它們產(chǎn)品的模擬權重明顯大于數(shù)字的，特別是TI和英飛凌，而博通雖然也做數(shù)字芯片，但其模擬和OSD產(chǎn)品所占比重很大。
15家廠商中，即使是實現(xiàn)正增長的，只要其模擬或OSD業(yè)務占有較高的權重，那么該公司的同比增長情況就明顯遜色于專注做數(shù)字芯片的。如三星和ST，三星除了做存儲器和邏輯芯片外，其OSD營收額在全部15家當中僅次于英飛凌，而ST主要就是做模擬，以及模數(shù)混合芯片的，其全年營收預測值雖然是正的4%，但這一增幅與專注做數(shù)字芯片的英偉達、高通和聯(lián)發(fā)科，以及蘋果等公司相比，增幅就遜色多了。
其實，這種狀況在第一季度就已經(jīng)顯現(xiàn)出來了。當時，IC Insights給出了一份2020年第一季度10大廠商榜單，在這10家廠商中，有6家只有IC業(yè)務，不涉及OSD，而另外4家既有IC，也生產(chǎn)OSD，而在這4家中，除了SK海力士之外，其它3家的OSD業(yè)務同比增長均為負值，其中兩家（Broadcom和TI）的營收總額同比增長為負，而SK海力士的OSD業(yè)務同比增長幅度不大，而且其總銷售額同比增長為0%。
因此，綜合來看，OSD成為了多數(shù)廠商“拖后腿”業(yè)務板塊。
由于covid 19疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，到3月底，病毒危機加劇，導致IC Insights下調(diào)了對半導體行業(yè)2020年的預測，修改后的預測包含IC Insights的新《2020年O-S-D報告》，該報告對OSD進行了市場分析和預測。報告顯示，今年OSD的總銷售額將下降6%，結束2019年實現(xiàn)的10年來創(chuàng)紀錄的年度銷售額，如下圖所示。
圖3
當時預計OSD的總銷售額到2020年將降至809億美元。
可見，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的當下，特別是疫情的催化劑效果，使得數(shù)字芯片在當下更吃香。
第三、第四季度的冰火兩重天
第三季度已經(jīng)過去，第四季度也過半了。與第三季度的火爆相比，WSTS認為，第四季度的前景喜憂參半。通常，第四季度市場與第三季度持平或下降。如圖2所示，在提供指導的10家公司中，有5家預計第四季度的收入將比第三季度增加，而另外5家的預期收入將下降。
特別是由于數(shù)據(jù)中心需求疲軟，英特爾第四季度收入將下降5.1％。不只是英特爾，從圖2可以看出，頭部的三星和美光都是因為第四季度數(shù)據(jù)中心市場疲軟而導致營收預期不理想。而以手機、PC為代表的消費類產(chǎn)品情況則好很多。使得相應芯片產(chǎn)品產(chǎn)商的營收預期較好。
總體來看，與第三季度相比，今年第四季度全行業(yè)的營收狀況會下滑，特別是華為掃貨動作結束以后，市場活躍度也會受到一些影響。
不過，放眼未來，預計2021年全球經(jīng)濟將從2020年的嚴重下滑中反彈，半導體業(yè)有望隨著全球GDP恢復正增長而回到正軌。