現(xiàn)代化的風(fēng)將半導(dǎo)體的種子吹散到了世界各地，在一方水土的滋養(yǎng)下，全球半導(dǎo)體市場也呈現(xiàn)出了百花齊放的態(tài)勢。

　　如同候鳥隨著季節(jié)進(jìn)行遷徙，在過去幾十年的發(fā)展中，不同的終端設(shè)備深刻地影響著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也促使著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了變遷——正如我們我知道的那樣，半導(dǎo)體在美國起源，20世紀(jì)80年代開始向日本遷移，十年后，韓國和中國臺灣的半導(dǎo)體勢力開始崛起，時至今日，中國大陸也在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中承擔(dān)了重要的角色。

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)每一次的遷移都帶動了當(dāng)?shù)乜萍寂c經(jīng)濟(jì)飛速的發(fā)展。而無論是日本、韓國還是中國，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的這幾次遷移都沒轉(zhuǎn)出去亞洲市場這個圈，這又說明了什么？

　　亞洲半導(dǎo)體市場：在苦難中綻放出的一朵花

　　前不久，德勤發(fā)布的《亞太四大半導(dǎo)體市場的崛起》報告中也提到了亞太半導(dǎo)體市場發(fā)展的局勢。該報告中提指出，在政府支持、巨大市場體量以及研發(fā)投入增加等眾多因素的推動下，中國大陸、日本、韓國和中國臺灣成為了亞太地區(qū)四大半導(dǎo)體市場，占據(jù)全球半導(dǎo)體總收入前五大市場的四席。亞太地區(qū)已成為全球最大的半導(dǎo)體市場，銷量占全球的60%。

　　但縱觀半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史，便不難發(fā)現(xiàn)，在亞洲各國半導(dǎo)體市場成長的背后都隱藏著一捧酸辛淚——日本半導(dǎo)體市場曾遭到美國打壓，韓國半導(dǎo)體發(fā)展初期以低價殺出了一條血路，而今中國半導(dǎo)體市場的發(fā)展也因貿(mào)易問題受到了制約。但即使是這樣，亞洲半導(dǎo)體市場仍然保持著活力。

　　對此，德勤中國半導(dǎo)體行業(yè)主管合伙人陳頌為我們做了一些深度分析。他指出，亞太地區(qū)四大半導(dǎo)體市場都具有十分鮮明的特色——日本以材料見長、韓國在存儲領(lǐng)域具有較大的優(yōu)勢，中國大陸的應(yīng)用市場十分具有潛力，中國臺灣則是代工領(lǐng)域的佼佼者，他們在各自細(xì)分領(lǐng)域中所具有的實(shí)力奠定了他們在全球半導(dǎo)體市場的地位。

　　另外一方面，從制造業(yè)角度來說，亞太地區(qū)在成本方面具有較大的優(yōu)勢。據(jù)德勤的報告顯示，全球范圍內(nèi)依賴于亞太地區(qū)制造產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量比以往任何時候都多。中國大陸的制造企業(yè)數(shù)量占全球總數(shù)的 30%，全球超過50000家企業(yè)的一級供應(yīng)商在中國。半導(dǎo)體行業(yè)亦不例外。

　　陳頌表示：“亞太地區(qū)的人力、消費(fèi)以及應(yīng)用對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了推動作用。在這種情況下，亞太地區(qū)能夠在短時間內(nèi)建立起比較完善的供應(yīng)鏈體系，這也是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈能夠在亞太地區(qū)得以繁榮的重要因素之一。”

　　但亞太半導(dǎo)體市場的繁榮景象卻因貿(mào)易環(huán)境的變化而被打破了。近些年來，無論是中美之間的貿(mào)易問題還是日韓之間的出口關(guān)系裂痕，都影響了亞太半導(dǎo)體市場的發(fā)展。在這個過程當(dāng)中，國產(chǎn)替代和在本土進(jìn)行芯片制造成為了亞太各國在發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)時所不得不考慮的問題。由此，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈可能會發(fā)生改變。

　　陳頌表示：“從目前市場情況而言，亞太半導(dǎo)體供應(yīng)鏈已經(jīng)出現(xiàn)了變化，東南亞和中國臺灣成為了這次變化中的受益者。”同時，他也指出，雖然越南、馬來西亞、新加坡等地具有一定的供應(yīng)鏈能力，但這些國家在資金投入、國內(nèi)資源配置和技術(shù)能力上都存在著一些制約。因此，這種供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)移是有限度的。而中國大陸擁有大量務(wù)工人員和重要供應(yīng)商集群，且具備較高的技術(shù)水平，其龐大的規(guī)模是難以被復(fù)制的。

　　而對于國產(chǎn)替代方面來說，這也不是一個在短期內(nèi)就能改變的事實(shí)。以材料方面為例，日本在半導(dǎo)體材料方面深耕多年，其他國家要想在這方面上實(shí)現(xiàn)突破，就需要長期的技術(shù)積累。長此以往，或許能夠打破現(xiàn)有的供應(yīng)鏈格局。

　　陳頌認(rèn)為：“長遠(yuǎn)而言，半導(dǎo)體企業(yè)需要著力繪制供應(yīng)鏈圖譜與實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈數(shù)字化，開拓全球視野并實(shí)現(xiàn)多元發(fā)展，同時建立戰(zhàn)略后備能力與靈活性。多極市場的形成將重塑全球半導(dǎo)體行業(yè)的未來。”

　　亞太半導(dǎo)體市場曾經(jīng)憑借著極高的性價比拿到了全球半導(dǎo)體市場競爭的入場券，而就在全球半導(dǎo)體分工逐漸趨于穩(wěn)定的情況下，貿(mào)易局勢的改變又打破了亞太半導(dǎo)體半導(dǎo)體市場的平靜?？梢哉f，在亞太半導(dǎo)體市場市占率的背后，是一寸市場一寸血，是在全球半導(dǎo)體市場競爭中開出的一朵浴血之花。

　　國內(nèi)半導(dǎo)體市場的機(jī)遇

　　在亞太四大半導(dǎo)體市場當(dāng)中，中國大陸在近幾年的發(fā)展無疑是最受矚目的。

　　德勤的報告顯示，中國人口眾多，是亞太乃至全球范圍內(nèi)重要的消費(fèi)市場。全球15家最大的半導(dǎo)體企業(yè)中，大部分企業(yè)面向中國的產(chǎn)品銷量超過其面向美國的產(chǎn)品銷量。從世界各地半導(dǎo)體消費(fèi)情況來看，中國在2019年吸收了超過50%的半導(dǎo)體產(chǎn)品。

　　在這種情況下，芯片成為了中國第一大宗進(jìn)口產(chǎn)品，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也受到了重視。為了響應(yīng)國家的號召，我國各地也頒布了一些政策以扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在此期間，合肥、南京等地成為了新興的集成電路城市。

　　陳頌表示：“國內(nèi)各地對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的關(guān)注推動了本土該領(lǐng)域的發(fā)展，這對于現(xiàn)階段國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來說是一件好事?！钡瑫r他也指出，從長期來看，國內(nèi)各地半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要做出整體規(guī)劃，避免重復(fù)投資。在下一階段的發(fā)展中，各個地方需要結(jié)合其資源優(yōu)勢來對細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行整合。

　　經(jīng)過過去一段時間的發(fā)展，已經(jīng)有一些半導(dǎo)體企業(yè)成長了起來。在今年疫情和貿(mào)易局勢等多種因素的影響下，國內(nèi)龍頭企業(yè)也開始進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。陳頌表示：“這樣的規(guī)劃可以進(jìn)一步發(fā)揮龍頭企業(yè)原有的規(guī)模效應(yīng)和各方面的優(yōu)勢，另一方面，也有利于鞏固其龍頭地位?！?/p>

　　中國大陸半導(dǎo)體勢力的崛起勢必會加劇半導(dǎo)體市場的競爭。陳頌認(rèn)為，這種競爭不僅會僅僅體現(xiàn)在產(chǎn)品市場當(dāng)中，也會體現(xiàn)在人才市場當(dāng)中。他表示：“中國大陸半導(dǎo)體研發(fā)人才的薪資具有較大吸引力?！?/p>

　　此外，全球各國都在呼吁在其本土進(jìn)行芯片制造，這也讓IDM企業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。在這種大環(huán)境下，國內(nèi)IDM也有了一定的發(fā)展空間?！皣鴥?nèi)IDM模式的企業(yè)會在一段時間內(nèi)有所增多”，陳頌補(bǔ)充道：“但這只是一個過程，未來國內(nèi)會通過一些并購，來進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)整合?！?/p>

　　中國半導(dǎo)體并購市場的披荊斬棘之路

　　德勤的報告中指出，中國大陸在半導(dǎo)體行業(yè)的優(yōu)勢在于，一旦發(fā)展成熟則能迅速實(shí)現(xiàn)技術(shù)規(guī)?；?，其他國家在這方面幾乎難以望其項(xiàng)背。

　　但實(shí)現(xiàn)規(guī)模化卻是個十分艱難過程。

　　并購是擴(kuò)大市場以及提升自身實(shí)力的途徑之一。德勤的報告中指出，中國大陸是半導(dǎo)體行業(yè)并購活動最活躍的市場，交易數(shù)量達(dá)到137筆。在此期間，中國大陸在境外半導(dǎo)體交易活動中也最為活躍，發(fā)生了49宗境外并購。

　　同時，德勤的報告中也顯示，隨著中國大陸的半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展速度加快，中國大陸的企業(yè)更傾向于投資短期回報高的領(lǐng)域。陳頌認(rèn)為中國大陸半導(dǎo)體市場的這種并購情況一種階段性的表現(xiàn)，也是一種受制于現(xiàn)狀所出現(xiàn)的一種結(jié)果。

　　“中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)能在提升之后，有希望將整個產(chǎn)業(yè)能夠帶動起來，包括吸引更多的人才以及資金。而這會助力中國大陸半導(dǎo)體市場進(jìn)入到下一個階段，即核心技術(shù)突破階段”，陳頌表示：“未來中國大陸半導(dǎo)體投資會發(fā)生改變，針對我國目前的短板領(lǐng)域，會有更多的長期投資會逐漸出現(xiàn)在國內(nèi)市場，進(jìn)而作用于整個國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”

　　我們都知道，中國大陸半導(dǎo)體市場的成長吸引了資本市場的注意，這其中不僅包含了一些國家基金還有一些投資機(jī)構(gòu)參與了進(jìn)來。與此同時，國內(nèi)還出現(xiàn)了一些由半導(dǎo)體企業(yè)成立的投資機(jī)構(gòu)，市場將之稱為產(chǎn)業(yè)基金。

　　陳頌認(rèn)為產(chǎn)業(yè)基金的加入能夠更好地助力中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的成長，尤其是在貿(mào)易環(huán)境多變的情況下，以國家基金為主導(dǎo)的并購所遇到的阻礙會越來越多，需要更多的產(chǎn)業(yè)基金加入其中。他指出，在亞太地區(qū)，類似韓國和日本等相對比較成熟的半導(dǎo)體市場的并購和投資都是以產(chǎn)業(yè)基金為主，產(chǎn)業(yè)基金最大的優(yōu)勢在于產(chǎn)業(yè)鏈的整合，這些企業(yè)通過投資產(chǎn)業(yè)鏈上與之相關(guān)的企業(yè)，不僅可以加速企業(yè)自身的發(fā)展，還有利于相關(guān)生態(tài)圈的建設(shè)，從而促進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。

　　德勤在中國半導(dǎo)體市場的作用

　　德勤作為世界四大會計事務(wù)所之一，已在中國深耕百年，在這個過程當(dāng)中，德勤見證了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的成長。為了更好地服務(wù)于中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從2018年開始，德勤中國就成立了一個專門的半導(dǎo)體行業(yè)團(tuán)隊(duì)。

　　據(jù)陳頌介紹，該團(tuán)隊(duì)是一個跨部門、跨領(lǐng)域的部門，涉及了審計、稅務(wù)、咨詢、人力資源等多種業(yè)務(wù)。

　　德勤之所以建立這樣一個團(tuán)隊(duì)，旨在為中國處于不同發(fā)展階段的半導(dǎo)體企業(yè)提供具有針對性的專業(yè)化服務(wù)。德勤的優(yōu)勢在于，他們擁有大量的并購、IPO等經(jīng)驗(yàn)，可以幫助相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)來達(dá)成目的。

　　在接下來的發(fā)展當(dāng)中，德勤還會針對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)做一些專門的研究，來吸引業(yè)界對中國半導(dǎo)體市場的關(guān)注。陳頌表示：“德勤中國愿意利用自身的專業(yè)能力和優(yōu)質(zhì)的資源，去幫助中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！?/p>

　　結(jié)語

　　5G，云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能的出現(xiàn)，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了強(qiáng)勁的動力。亞洲市場作為最具有潛力的應(yīng)用市場，也帶動了該地區(qū)在半導(dǎo)體領(lǐng)域上的發(fā)展。

　　但從總體上看，亞太市場的半導(dǎo)體發(fā)展之路并不平坦。在突發(fā)疫情和貿(mào)易環(huán)境的影響下，中國半導(dǎo)體市場也迎來了屬于他的“?！迸c“機(jī)”。在這種情況之下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅需要業(yè)界的關(guān)注，也需要一些機(jī)構(gòu)來助力其成長。

　　在社會各界的澆灌之下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)之花終有綻放的那一天。