最近兩年，因為華為的迅速發(fā)展，加上美國對華為的一再阻撓，這家IT企業(yè)的知名度在過去幾年迅猛發(fā)展。無論是行業(yè)內(nèi)，或者行業(yè)外的人，無論處于什么位置，在現(xiàn)在這個環(huán)境下，都對華為的未來表示了關(guān)切。在筆者看來，他們關(guān)心華為不僅僅在于華為是一個中國品牌，更重要的是華為對于中國的意義。而在本文，我們試探一下，華為對中國半導(dǎo)體的意義。

　　華為歷年的營收和利潤走勢（source：新浪科技）

　　如上圖所示，華為的營收在過去里獲得了迅猛增長。在過去的2019年，即使經(jīng)歷了美國政府的阻礙。華為的全球銷售收入還是8588億元，同比增長19.1%；凈利潤627億元，同比增長5.6%；經(jīng)營活動現(xiàn)金流914億元，同比增長22.4%。這個數(shù)字除了從華為本身給我們帶來科技積累，GDP和就業(yè)推動外，還有就是巨大的半導(dǎo)體采購帶來的行業(yè)機會。

　　根據(jù)市場調(diào)研公司顧能的報告，雖然持續(xù)受到了美國政府的打壓，在海外的手機銷量所有減少，但華為公司2019年半導(dǎo)體采購支出依然達(dá)到了208.04億美元，相比2018年的210億美元略有下降，但依然穩(wěn)居第三。僅次于蘋果和三星。

　　在這些半導(dǎo)體采購中，除了來自外商外，來自華為內(nèi)部海思和國內(nèi)半導(dǎo)體的采購，就是對本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要推動。尤其是在當(dāng)前環(huán)境下，這種推動作用更是空前的。

　　華為自身的芯片實力 

　　于中國半導(dǎo)體而言，華為旗下海思的芯片是最重要直接意義，相比于與海思競爭的國外企業(yè)來說，2004年才成立的海思還是一個“涉世未深”的年輕人，但是在這短短不到20年的時間里，海思卻獲得了市場的青睞，取得了不凡的成績。

　　最早，華為海思是用安防芯片敲開了市場的大門。進(jìn)入二十一世紀(jì)，國內(nèi)安防產(chǎn)業(yè)迎來前所未有的黃金發(fā)展期，安防數(shù)字化的浪潮席卷了這個市場，在這期間，?？低?、大華股份等企業(yè)順勢而起，但此時，用于安防的芯片卻大多還被國外廠商所掌握，而這卻也為海思芯片的落地提供了機會。國內(nèi)安防巨頭在大華股份和海康威視先后向海思拋出了橄欖枝。而后的數(shù)年時間內(nèi)，海思的安防芯片迅速占領(lǐng)了國內(nèi)市場，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，2014年，海思安防芯片已占領(lǐng)全球半數(shù)以上的市場，國內(nèi)市場占有率達(dá)90%。

　　而后，華為海思開始向手機芯片業(yè)務(wù)拓展。2009年，華為海思推出了第一款面向公開市場的手機終端處理器——K3，但這款產(chǎn)品卻沒有成功引起市場的注意。2013年底，華為海思推出了其首款SoC——麒麟910，但其性能卻沒有令市場那么滿意，直到麒麟920戰(zhàn)平上一代高通芯片，才讓麒麟系列芯片有了被市場看好的機會。在多年大規(guī)模的研發(fā)投資下，終于，在2017年受惠于5G和AI時代的來臨麒麟系列芯片迎來其高光時刻。當(dāng)年，海思率先推出了在手機SoC芯片上集成獨立AI計算模塊“NPU”的第一代AI芯片麒麟970。2018年，華為終端業(yè)務(wù)首次超越運營商業(yè)務(wù)成為最大營收部門，也說明了市場對搭載麒麟芯片的終端的認(rèn)可。時至今日，麒麟系列芯片已經(jīng)迭代到了麒麟990。

　　此外，華為的基帶芯片也是其芯片實力的一部分體現(xiàn)，其中的巴龍基帶芯片在麒麟系列產(chǎn)品中也發(fā)揮著重要的作用。在從4G向5G發(fā)展的過程當(dāng)中，華為已經(jīng)成為了全球LTE標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)化的重要推動者。

　　除了在安防和手機市場的發(fā)展，電視芯片也是華為海思所圖謀的又一芯片領(lǐng)域。據(jù)此前相關(guān)報道顯示，華為早在7年以前就已經(jīng)開始布局電視芯片業(yè)務(wù)，其推出的hi3751V600、hi3751V510芯片已經(jīng)被多個4K品牌電視廠商所采用，出貨量超過千萬顆，國內(nèi)市場份額超過三成。而就目前市場來看，電視正在逐步向智能化、高清方向發(fā)展，8K+5G的結(jié)合也為華為發(fā)展智能電視芯片提供了新的切入機會。

　　當(dāng)時間進(jìn)入到2019年，伴隨著華為鯤鵬系列產(chǎn)品的推出，也預(yù)示著華為再一次加強了其在芯片領(lǐng)域的實力。鯤鵬處理器是華為發(fā)布的高性能數(shù)據(jù)中心處理器，其目的在于滿足數(shù)據(jù)中心的多樣性計算和綠色計算需求。在今年的華為開發(fā)者大會2020（Cloud）上，華為也透露了“沃土計劃2.0”的進(jìn)一步舉措，公司表示將在2020年投入2億美元推動鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并公布面向高校、初創(chuàng)企業(yè)、開發(fā)人員及合作伙伴的扶持細(xì)則。值得一提的是，鯤鵬920是一款基于ARM架構(gòu)所推出的一款服務(wù)器芯片，這也推動了ARM架構(gòu)向服務(wù)器芯片市場進(jìn)軍的腳步。

　　當(dāng)然，這也僅是華為芯片實力的一部分，但卻足以說明，他為中國芯片所做出的巨大貢獻(xiàn)——根據(jù)IC Insights公布的2020 年一季度全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售前十名排行顯示，華為海思排名第十，這也是首次有中國大陸公司躋身前十。

　　2020年一季度的半導(dǎo)體公司營收排行（來源：IC Insights）

　　帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展  

　　從華為自身的芯片實力上看，5G和人工智能時代的到來為他帶來了發(fā)展的黃金機會。而華為的迅速發(fā)展引起了一些國家的警惕，因此也爆發(fā)了一系列事件，其中就包括通過限制華為產(chǎn)業(yè)鏈上的起來遏制華為的發(fā)展。在這種壓力之下，華為海思總裁何庭波發(fā)出了《致員工的一封信》，在這其中就提到了，華為準(zhǔn)備了十年的備胎芯片，一夜之間全部“轉(zhuǎn)正”。當(dāng)中自然也少不了國內(nèi)的半導(dǎo)體供應(yīng)商。中芯國際就是當(dāng)中最典型的代表。

　　在過去的多年里，華為幾乎都是使用臺積電的產(chǎn)線來做芯片代工，這與臺積電發(fā)展多年，擁有先進(jìn)且穩(wěn)定的工藝有莫大的關(guān)系。但據(jù)媒體之前的消息透露，華為今年使用了中芯國際公司14nm工藝生產(chǎn)了麒麟710A芯片，這對于華為來說是一個零的突破，對于中芯國際來說也是很有重要意義。這從某種程度說，與華為積累了深厚的相關(guān)設(shè)計和工藝方面的經(jīng)驗有關(guān)。因為對于供應(yīng)商來說，如果能有一個有高質(zhì)量要求的客戶肯給機會自己，那么帶來的幫助更是顯而易見的。

　　此外，從最近希望登錄科創(chuàng)板的兩家企業(yè)思瑞浦和燦勤科技的招股說明書看來，我們更直觀地看到華為對中國半導(dǎo)體的意義。

　　首先看思瑞浦，資料系那是，該公司是一家專注于模擬集成電路產(chǎn)品研發(fā)和銷售的集成電路設(shè)計企業(yè)。自成立以來，公司始終堅持研發(fā)高性能、高質(zhì)量和高可靠性的模擬集成電路產(chǎn)品，目前已擁有超過 900 款可供銷售的產(chǎn)品型號。公司的產(chǎn)品以信號鏈模擬芯片為主，并逐漸向電源管理模擬芯片拓展，其應(yīng)用范圍涵蓋信息通訊、工業(yè)控制、監(jiān)控安全、醫(yī)療健康、儀器儀表和家用電器等眾多領(lǐng)域。這幫助他們獲得了不錯的財務(wù)表現(xiàn)。

　　思瑞浦過去三年的營收（source：思瑞浦招股說明書）

　　但從上圖可以看到，在2017年度和2018年度營收相對穩(wěn)定的思瑞浦到了2019年營收則從1億多直接飆升到3多億，利潤更是從虧損直接飆升到6000多萬，這背后，主要與他們的客戶A有關(guān)。

　　思瑞浦前五大客戶的銷售情況（source：思瑞浦招股說明書）

　　如上圖所示，客戶A在2019年的采購金額微1.7億多，占該公司當(dāng)年營收的57.13、%。而據(jù)相關(guān)消息披露，這個客戶A正是華為。

　　相同的情況也出現(xiàn)了日前披露了招股說明書的燦勤科技的身上。

　　資料顯示，燦勤科技主要從事微波介質(zhì)陶瓷元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括介質(zhì)波導(dǎo)濾波器、TEM 介質(zhì)濾波器、介質(zhì)諧振器、介質(zhì)天線等多種元器件，主要用于射頻信號的接收、發(fā)送和處理，在移動通信、雷達(dá)和射頻電路、衛(wèi)星通訊導(dǎo)航與定位、航空航天與國防科工等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

　　燦勤科技過去三年的營收（source：燦勤科技招股說明）

　　如上所示，公司過去三年的營收，都穩(wěn)步增長，但到了2019年，同樣出現(xiàn)了爆發(fā)性增長，營收直接從2.7億直接飆升到14億，利潤也從5700多萬狂漲到7億。這主要得益于其客戶H。據(jù)招股說明書所說，在報告期內(nèi)，發(fā)行人對客戶 H 及其同一控制下的企業(yè)的銷售金額分別為2,018.99 萬元、13,797.02 萬元和 128,643.07 萬元，占營業(yè)收入的比例分別為16.76%、50.87%和 91.34%，客戶 H 及其同一控制下的企業(yè)為發(fā)行人第一大客戶。這個客戶H同樣也是華為。

　　其實以上都不是孤例，在國內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域，很多相同的故事正在上演。

　　投資企業(yè)帶來的扶持  

　　其實在美國禁運發(fā)生之前，華為是非常低調(diào)，也很少對外發(fā)生，包括投資，但在經(jīng)歷了過去兩年的生存大考驗之后，華為開始轉(zhuǎn)變思維，除了直接采購現(xiàn)有的國內(nèi)供應(yīng)商產(chǎn)品外，也開始對外投資，押寶未來。這些投資除了從財務(wù)角度考慮外，自己龐大的終端銷售能力，也能給這些被投客戶一些不同的指導(dǎo)。

　　2019年4月，華為新成立了一家注冊資本達(dá)7億元人民幣的子公司哈勃投資，據(jù)相關(guān)資料顯示，哈勃投資的經(jīng)營范圍為創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。據(jù)每經(jīng)網(wǎng)當(dāng)時的消息透露，有華為的管理層表示：“華為仍然堅持不做純財務(wù)投資。”這也讓一些分析人士認(rèn)為，華為成立創(chuàng)投公司，有借助外部創(chuàng)新補足生態(tài)短板的意圖。

　　而從哈勃成立以后的動作中看，根據(jù)對外公開的消息，華為哈勃已經(jīng)投資了十一家企業(yè)分別為：新港海岸、山東天岳、裕太車通、鯤游光電、深思考、好達(dá)電子、杰華特微電子、慶虹電子、燦勤科技、思瑞浦、縱慧芯光。

　　從哈勃投資的企業(yè)類型上看，按照應(yīng)用層面上分，這些企業(yè)大多都涉及了汽車半導(dǎo)體領(lǐng)域。從全球汽車半導(dǎo)體市場發(fā)展情況中看，根據(jù)研究機構(gòu)測算，汽車半導(dǎo)體市場的規(guī)模將從2019年的400億美元持續(xù)增長，可能會在2040年達(dá)到2000億美元。與此同時，我們也看到了在近幾年中國際市場中圍繞著汽車半導(dǎo)體而發(fā)生了數(shù)起超百億美元的并購案（例如，發(fā)生在今年當(dāng)中的英飛凌以101億美元收購了賽普拉斯），這些都在預(yù)示著汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的前景。華為就此進(jìn)行布局，也是為搶占未來汽車半導(dǎo)體市場做出的打算。而通過投資這些國內(nèi)致力于汽車半導(dǎo)體企業(yè)的發(fā)展，不僅可以對接華為內(nèi)部在汽車領(lǐng)域的耕耘，也能為其產(chǎn)品打下良好的供應(yīng)鏈，由此，也將會促進(jìn)未來國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

　　另一方面，按照技術(shù)分類來看，也有一些企業(yè)涉及了第三代半導(dǎo)體材料。眾所周知，5G時代的到來，為第三代半導(dǎo)體材料帶來了廣闊的商機。在今年當(dāng)中，隨著一波氮化鎵充電器的熱潮，也再次將第三代半導(dǎo)體推向了市場的焦點。同時，從華為掌門人任正非所接受的采訪記錄中看，華為十分重視對基礎(chǔ)學(xué)科的發(fā)展。而材料作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“基礎(chǔ)”之一，發(fā)展材料的重要意義也不言而喻。

　　而在華為的攜手下，相信相關(guān)領(lǐng)域和企業(yè)的發(fā)展會跟上市場節(jié)奏。

　　最后的一點思考 

　　華為自身芯片和投資對中國半導(dǎo)體的貢獻(xiàn)是顯而易見，但對于華為的供應(yīng)商來說，我們則有一點建言，那就是雖然華為的訂單巨大，能夠在短時間內(nèi)成就一些企業(yè)的發(fā)展，但由于華為自研芯片的實力很強。那就意味著這些供應(yīng)商如果想持續(xù)在華為的合作中受益，那就需要加強自己的技術(shù)布局和積累。

　　以最近上市的寒武紀(jì)為例，根據(jù)寒武紀(jì)披露回復(fù)科創(chuàng)板第二輪問詢中顯示，報告期內(nèi)，公司IP授權(quán)收入主要來源于終端智能處理器IP寒武紀(jì)1A和寒武紀(jì)1H兩款產(chǎn)品。2019年終端智能處理器IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入相較于2018年下滑41.23%，主要系華為海思選擇自研終端智能芯片，未與公司繼續(xù)合作所致。由于公司與華為海思未繼續(xù)達(dá)成新的合作，且公司短期內(nèi)難以開發(fā)同等業(yè)務(wù)體量的大客戶，因此2020年公司終端智能處理器IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入將繼續(xù)下滑。

　　同時，寒武紀(jì)在問詢中也表示，報告期內(nèi)，除華為海思外，公司其他IP授權(quán)業(yè)務(wù)客戶銷售規(guī)模較?。挥捎谌A為海思選擇自研終端智能芯片，公司目前IP授權(quán)業(yè)務(wù)在手訂單數(shù)量及金額較小。從這當(dāng)中，也不難看出華為對國內(nèi)供應(yīng)商產(chǎn)生的B面影響。這就需要國內(nèi)華為供應(yīng)鏈廠商去思考，應(yīng)該如何與華為進(jìn)行合作才能讓雙方在實現(xiàn)共贏的情況下，又能保障自身的健康發(fā)展。

　　我們必須強調(diào)一點，這并不是華為特有的，因為蘋果在過去多年里一直所踐行的就是這個自研規(guī)則。

　　眾所周知，近年以來，蘋果正在加大其自研芯片實力以試圖構(gòu)建起屬于自己的芯片“帝國”。為此，早兩年，蘋果曾想拋棄Imagination構(gòu)建自己的GPU團(tuán)隊，當(dāng)蘋果于2017年4月宣布這一消息時，Imagination股價瞬間暴跌了近69%。但3年后，蘋果又與Imagination達(dá)成新的多年期授權(quán)協(xié)議。這主要是因為Imagination在GPU IP領(lǐng)域的實力，讓蘋果實踐了“真香定律”。

　　此外，蘋果與高通之間也產(chǎn)生過分外多的“愛恨情仇”——早幾年，蘋果與高通互相訴訟，讓蘋果只選用了英特爾的基帶芯片，但由于英特爾的產(chǎn)品綜合性能不如高通，使得當(dāng)面某些iPhone型號的信號被市場詬病。后來，蘋果與高通達(dá)成了和解，蘋果也回到了高通的懷抱。

　　正是其自身研發(fā)實力使得市場當(dāng)中沒有其他供應(yīng)商可以替代他們的位置，這使得以上兩家企業(yè)能夠在市場中立于不敗之地。

　　為此，對于國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)來說，或許如何切入市場，受到市場的青睞，獲得大客戶訂單才是最為緊要的事。但在這之后，國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)如何將自己推向更廣闊的市場，在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中站穩(wěn)腳跟，也是一件值得思考的事情。

　　但無論如何，華為絕對是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)值得守護(hù)的一面旗幟。