近日，有方科技在科創(chuàng)板首發(fā)過會，距正式開板上市僅一步之遙，國內(nèi)蜂窩模組廠商上市的成員又增加了一個，在此之前，廣和通、美格智能、移為通信、以及上海移遠通信都已經(jīng)上市，而高新興物聯(lián)、芯訊通、龍尚等企業(yè)也通過被上市公司并購的方式紛紛上岸。
整個蜂窩模組圈子里，正在呈現(xiàn)一片欣欣向榮的景象。
繁榮的景象背后是業(yè)績的支撐
國內(nèi)對于新上市的企業(yè)都有比較嚴格的體量與利潤要求，所以，能在國內(nèi)上市成功也就意味著公司業(yè)績得到了認可。
事實上，最近幾年，國內(nèi)主流的模組企業(yè)都保持著較快的發(fā)展速度，比如說有方科技，根據(jù)其招股說明透露的數(shù)據(jù)，公司2016的業(yè)績?yōu)?．28億，2017年的業(yè)績?yōu)?．99億，2018年的業(yè)績?yōu)?．57億。而2019 年 1－6 月，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入為 34，129．57 萬元，同比增長 55．89％，即便這樣，有方在行業(yè)內(nèi)的增速都算是比較“溫和”的。
在今年早幾個月上市的移遠通信，其業(yè)績可以用“開掛”來形容。其2016年的業(yè)績?yōu)?．73億，2017年的業(yè)績飆升到了16．6億，2017年的業(yè)績也達到了27億，2019 年 1－6 月，公司的業(yè)績也超過了17億元。
除此之外，美格智能、廣和通等主流模組廠商的發(fā)展速度也都表現(xiàn)不俗。廣和通在2017、2018年的的業(yè)績增速分別達到了63．58％、121．75％，美格智能在2017、2018年這兩年的4G行業(yè)業(yè)績增速分別也達到了62．92％、232．07％。
蜂窩模組廠商業(yè)績快速奔跑的背后，是物聯(lián)網(wǎng)需求的旺盛的結果。因為在物聯(lián)網(wǎng)設備中，通訊傳輸是一個必不可少的環(huán)節(jié)，而相比于SOC方案，通訊模組具有更高的靈活性，以及可以方便產(chǎn)品快速的開發(fā)與迭代等優(yōu)勢，因而廣受終端設備廠商的歡迎。所以，從邏輯上來說，模組廠商的業(yè)績飆升，也就意味著物聯(lián)網(wǎng)設備的應用部署正在快速的增加。
模組企業(yè)的趨勢分析
雖然說，模組廠商們目前一時風光無兩，但他們也面臨著同質(zhì)化嚴重，價格競爭激烈導致毛利下降的風險。另外，分析所有的模組上市廠商的財報，可以發(fā)現(xiàn)，上游的芯片采購占據(jù)了模組廠商采購比例大頭，因而，模組廠商受芯片廠商的影響程度不言而喻。所以面對這些潛在的風險，模組廠商也都在絞盡腦汁的改善這一局面。
首先，保持新產(chǎn)品的研發(fā)是所有企業(yè)都非常重視的生存之道。對于傳統(tǒng)的蜂窩模組產(chǎn)品來說，鑒于整個行業(yè)的競爭已經(jīng)比較充分，產(chǎn)業(yè)鏈也很完備且成熟，所以對于新產(chǎn)品上線的速度就顯得格外重要。比如說目前火熱的5G模組產(chǎn)品，以及早幾年前的NB－IoT產(chǎn)品，模組廠商都在第一時間推出了相關的新產(chǎn)品，以期能在市場上快人一步的占據(jù)先機。
其次，就是產(chǎn)品的差異化競爭，模組廠商一方面不甘心只扮演芯片廠商OEM的角色，一方面也希望與其他的模組廠商的產(chǎn)品能有性能差異，這就需要模組廠商將能力延伸到其他的技術領域，比如說將AI能力、GPS／北斗等衛(wèi)星定位能力植入到通信模組中去，這是當前模組廠商的一個玩法，另外一個玩法就是基于自家的模組產(chǎn)品進行能力下沉，做一些終端硬件，比如說OBD等車載終端、手持設備以及其他的智能硬件類產(chǎn)品等等，目前，這一玩法取得了良好的反饋。
最后，競爭的另一個方面就是從應用層次入手，在物聯(lián)網(wǎng)TO B級市場，每個行業(yè)都有自己的行業(yè)壁壘，而各大模組廠商一般也都會選擇深耕少數(shù)幾個領域，保持住自己獨有的優(yōu)勢，在此基礎上，再去更多的拓展應用市場。
此外，出海也是面對競爭的一個市場手段，因為海外市場的毛利相對較高，并且國產(chǎn)的產(chǎn)品性價比優(yōu)勢明顯，也容易獲取競爭優(yōu)勢，目前各大模組廠商對于海外市場的重視程度日益加深。
寫在最后
物聯(lián)網(wǎng)的市場潛力已經(jīng)開始突顯，早在幾年前，就有分析認為，模組企業(yè)將會是物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)最先受益的環(huán)節(jié)，因為這個產(chǎn)業(yè)集中度高，標準化也高，也是所有的物聯(lián)網(wǎng)設備都需要的一個元器件。從目前幾年的發(fā)展來看，也確實可以看到諸如移遠通信、美格智能、有方科技廣和通等模組企業(yè)的業(yè)績都如開掛一般，迅速的增長，業(yè)績與市場的認知度也在迅速的提升。
當然，模組在整個物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的占比還非常的小，物聯(lián)網(wǎng)更多的硬件企業(yè)，方案企業(yè)，數(shù)據(jù)運營企業(yè)的價值也才剛剛起步，未來又將會有多少家物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上市呢？我們拭目以待。