5G概念昨日表現(xiàn)活躍，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日收盤，5G指數(shù)漲幅超1.8%。個(gè)股方面，中興通訊、縱橫通信、創(chuàng)意信息(300366,股吧)漲停。分析人士認(rèn)為，中興事件歷經(jīng)三個(gè)月后塵埃落定，長(zhǎng)期看，國(guó)內(nèi)通信業(yè)自主可控需求迫切，長(zhǎng)期看好國(guó)內(nèi)通信行業(yè)自主龍頭。
消息面上，中興禁令正式解除，7月9日，中興與美國(guó)就4億保證金托管協(xié)議達(dá)成一致并簽署托管協(xié)議；7月12日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布公告稱，美國(guó)已經(jīng)與中國(guó)中興公司簽署協(xié)議，取消近三個(gè)月來(lái)禁止美國(guó)供應(yīng)商與中興進(jìn)行商業(yè)往來(lái)的禁令，中興將能夠恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。中興通訊上周五發(fā)布2018上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年因業(yè)務(wù)停滯和罰款虧損70-90億元。
另外，我國(guó)光纖光纜自主可控發(fā)起反擊。商務(wù)部決定自2018年7月11日起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口非色散位移單模光纖按37.9%-78.1%不等的稅率征收反傾銷稅，受影響廠商包括康寧、德拉克等知名光纖光纜企業(yè)。
事實(shí)上，5G國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化工作如期推進(jìn)，獨(dú)立組網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)在6月凍結(jié)，意味著全球產(chǎn)業(yè)鏈可以按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)開啟商用化進(jìn)程，市場(chǎng)已充分消化對(duì)標(biāo)準(zhǔn)里程碑的預(yù)期。從2018年下半年開始，5G發(fā)牌的時(shí)間漸行漸近，5G的投資將進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，對(duì)主設(shè)備、光通信特別是光器件、射頻配套等都會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。近日，工信部表態(tài)5G商用設(shè)備預(yù)計(jì)年底推出，5G商用設(shè)備的落地，將會(huì)全方位地推動(dòng)我國(guó)朝著數(shù)字中國(guó)的方向發(fā)展。
隨著中興事件的落地、5G標(biāo)準(zhǔn)的凍結(jié)，運(yùn)營(yíng)商對(duì)5G網(wǎng)絡(luò)的推進(jìn)也在加快。如中國(guó)移動(dòng)與諾基亞簽訂高達(dá)10億歐元的大單，雙方將探索如何更有效地滿足未來(lái)不斷增長(zhǎng)的網(wǎng)絡(luò)流量需求，以及5G網(wǎng)絡(luò)在物聯(lián)網(wǎng)、AI領(lǐng)域的深入應(yīng)用。
“中興事件歷經(jīng)三個(gè)月后塵埃落定，美國(guó)公布最新2000億元征稅清單，中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)猶在。長(zhǎng)期看，國(guó)內(nèi)通信業(yè)自主可控需求迫切，長(zhǎng)期看好國(guó)內(nèi)通信行業(yè)自主龍頭。”財(cái)通證券建議關(guān)注光迅科技(002281,股吧)、烽火通信(600498,股吧)、亨通光電(600487,股吧)和中天科技(600522,股吧)。
招商證券(600999,股吧)認(rèn)為，5G標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)奠定全球商用基礎(chǔ)，三大運(yùn)營(yíng)商2020年5G商用目標(biāo)未變，傳輸網(wǎng)、核心網(wǎng)等5G早周期投資環(huán)節(jié)有望率先受益。除此以外，上半年中美貿(mào)易摩擦凸顯上游高端核心部件國(guó)產(chǎn)替代重要性，自主可控有望成為中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。投資標(biāo)的上，招商證券重點(diǎn)推薦高新興(300098,股吧)、烽火通信、光迅科技、光環(huán)新網(wǎng)(300383,股吧)、天源迪科(300047,股吧)、梅泰諾(300038,股吧)、星網(wǎng)銳捷(002396,股吧)、東土科技(300353,股吧)、金信諾(300252,股吧)、菲利華(300395,股吧)。
安信證券認(rèn)為，5G仍是中長(zhǎng)期通信行業(yè)最重要的投資機(jī)會(huì)，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，既要關(guān)注行業(yè)中報(bào)及業(yè)績(jī)與估值相匹配的個(gè)股，更要關(guān)注如果5G政策走向積極面，由此帶來(lái)的核心器件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)度加速下的受益子行業(yè)和公司，建議關(guān)注5G射頻、5G光通信相關(guān)個(gè)股。重點(diǎn)推薦5G天線新龍頭飛榮達(dá)和覆銅板龍頭生益科技(600183,股吧)，高速光模塊龍頭中際旭創(chuàng)，建議關(guān)注通信設(shè)備商烽火通信。