9月25日,全球領(lǐng)先的能源、石化、金屬和農(nóng)業(yè)信息提供商普氏能源資訊發(fā)布了2017年度“普氏全球能源公司250強(qiáng)”榜單。普氏從2002年開始已連續(xù)16年發(fā)布該榜單,以此主要反映能源企業(yè)在上一財(cái)年資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)和投資資本回報(bào)率。
值得關(guān)注的是,俄羅斯天然氣巨頭俄氣(Gazprom)繼去年勇奪第二之后,這一次竟然成功將美國(guó)石油巨頭??松梨跀D下冠軍寶座,終結(jié)了后者長(zhǎng)達(dá)12年的長(zhǎng)勝神話。埃克森美孚今年名次跌落5名開外,僅居第9。
亞太企業(yè)勢(shì)不可擋
繼2016年的優(yōu)異表現(xiàn),亞太地區(qū)的能源公司今年繼續(xù)勢(shì)頭強(qiáng)勁,250強(qiáng)中占據(jù)88個(gè)席位。其中5強(qiáng)就占據(jù)半壁江山,10強(qiáng)中亞太地區(qū)和歐洲、中東和非洲(EMEA)各占據(jù)4席,美洲僅有兩席。
前10名分別為俄氣、德國(guó)公用事業(yè)巨頭意昂(E.on)、印度信實(shí)工業(yè)(RelianceIndustries)、韓國(guó)電力公司(Kepco)、中石化、俄羅斯盧克石油(Lukoil)、印度石油公司(IndianOil)、美國(guó)煉油商瓦萊羅(ValeroEnergy)、埃克森美孚以及法國(guó)道達(dá)爾。
較去年而言,信實(shí)工業(yè)今年排名上升5位,而道達(dá)爾則在連續(xù)兩年“缺席”前10后今年擦邊進(jìn)入。據(jù)了解,兩家公司都在布局美國(guó)中游領(lǐng)域投資,受益于該國(guó)不斷增加的天然氣產(chǎn)量,開始在墨西哥灣沿岸建造新的管道和出口終端等基礎(chǔ)設(shè)施。普氏指出,這似乎意味著管道等中游領(lǐng)域正在蓬勃發(fā)展。
收入增長(zhǎng)最快的兩家公司也來自亞太,分別是中石化和中石油,領(lǐng)先于殼牌、??松梨诤虰P。此外,成長(zhǎng)最快的50家公司中,有20家公司來自亞太地區(qū),這是EMEA的兩倍,幾乎與美洲比肩。
表現(xiàn)最慘的要屬煤炭產(chǎn)業(yè),隨著全球多國(guó)都在推動(dòng)可再生能源和清潔燃料的利用,煤炭企業(yè)步履維艱。不過,仍然有例外,鑒于中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格穩(wěn)中走升,中國(guó)神華集團(tuán)(編者注:神華與國(guó)電合并,現(xiàn)名為國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司。)今年排名從去年的25名攀升至13,也成為20強(qiáng)中唯一一家入榜的煤炭企業(yè)。
公用事業(yè)最大贏家
雖然綜合石油和天然氣公司(IOG)仍然表現(xiàn)強(qiáng)勁,但今年普氏250強(qiáng)榜單的最大亮點(diǎn)則是公用事業(yè)公司,后者漲幅明顯。
一直以來,普氏按行業(yè)將能源公司細(xì)分為IOG、石油天然氣冶煉與銷售(oilandgasrefiningandmarketing)、石油天然氣勘探與生產(chǎn)(oilandgasexplorationandproduction)、石油相關(guān)服務(wù)與設(shè)備(oilrelatedservicesandequipment)等,今年由于公用事業(yè)和管道公司的“加盟”,全球前10能源公司創(chuàng)下了1.1萬億美元的總收入,較去年8302億美元增長(zhǎng)超過30%。
意昂可謂今年榜單中最大驚喜,從2016年的114名一躍成為僅次于俄氣的第2。事實(shí)上,早在決定將傳統(tǒng)電力業(yè)務(wù)和可再生能源業(yè)務(wù)“一分為二”之際,意昂就在為走出虧損泥潭努力。去年9月,集中了意昂化石燃料發(fā)電業(yè)務(wù)和能源貿(mào)易部門的Uniper“自立門戶”并在德國(guó)證券交易所上市,至此母公司意昂則集中精力發(fā)展綠色能源。
英國(guó)最大公用事業(yè)公司森特理克(Centrica)從去年的156名攀升至今年的15名;南蘇格蘭電力公司(SSE)從去年的54名上升至今年的16名;西班牙電力巨頭伊維爾德羅拉(Iberdrola)名次上升兩位,今年位列19;巴西國(guó)電(Eletrobras)今年則躋身前50,從去年的193名攀升至今年的47名;美國(guó)休斯敦電力與天然氣公用事業(yè)公司CenterPointEnergy也從去年的220名攀升至今年的105名。
對(duì)處于成長(zhǎng)期或爆發(fā)期的公司或產(chǎn)業(yè)而言,復(fù)合增長(zhǎng)率(CGR)能顯示出其發(fā)展?jié)摿皖A(yù)期,今年5家發(fā)展最快的公司中有2家是來自拉美的電力公用事業(yè)公司。其中,哥倫比亞電力公司InterconexiónEléctrica的3年CGR達(dá)49.9%,位居第一;巴西國(guó)電以36.6%的3年CGR緊隨其后;沙特原油運(yùn)輸和物流供應(yīng)商沙特阿拉伯國(guó)家航運(yùn)公司(Bahri)位居第3,3年CGR約33.6%。
普氏天然氣行業(yè)分析師HarryWeber表示:“歐洲公用事業(yè)公司和北美管道運(yùn)營(yíng)商發(fā)力明顯,尤其是受管控的公用事業(yè)公司,一般由政府進(jìn)行適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼或列入財(cái)政預(yù)算,收入很大程度上不易受到能源價(jià)格波動(dòng)影響?!?/p>
有分析指出,公用事業(yè)公司開始調(diào)整資產(chǎn)組合,重點(diǎn)逐漸向特定資產(chǎn)、區(qū)域或業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移。鑒于當(dāng)前能源價(jià)格走低、利率低廉且市場(chǎng)充滿不確定性,相對(duì)穩(wěn)定的公用事業(yè)公司自然備受看好。
美企主導(dǎo)或?qū)⒔K結(jié)
2017年普氏全球能源公司250強(qiáng)榜單似乎還顯示出一個(gè)現(xiàn)象:美國(guó)能源企業(yè)主導(dǎo)時(shí)代或面臨終結(jié)。隨著俄氣問鼎榜首,??松梨趯?duì)這一位置長(zhǎng)達(dá)12年的統(tǒng)治被顛覆,普氏將此定義為這份榜單16年歷史上最深刻的變化。
事實(shí)上,埃克森美孚失去的不僅僅是榜首地位,同時(shí)失去的還是以其為首的美國(guó)能源企業(yè)可能將失去話語權(quán)的窘境,10強(qiáng)中僅有兩個(gè)席位來自美國(guó),20強(qiáng)中也僅有5個(gè)席位,美國(guó)第二大石油公司雪佛龍、康菲石油均在100名開外,前者從2015年的第2跌落至去年的17,今年更慘才121名,康菲石油今年則位列174。
20強(qiáng)中的5家美國(guó)能源公司,??松梨谥鞴ビ蜌忾_發(fā)生產(chǎn)、瓦萊羅以油氣冶煉與銷售為核心、位列17的EnterpriseProductsPartners是運(yùn)營(yíng)油氣管道的中游公司、位列18的NextEraEnergy是美國(guó)大型風(fēng)力發(fā)電商、位列20的Phillips66是從康菲石油拆分出來的精煉商。