對于不少國產(chǎn)智能手機廠商來說，2016年可謂是豐收的一年。在這一年里，國產(chǎn)智能手機品牌不僅拿下了近9成的國內(nèi)市場，并且在全球市場出貨前五的廠商當(dāng)中，中國廠商就占據(jù)了三家。而就在國產(chǎn)智能手機廠商取得如此出色成績同時，國產(chǎn)指紋芯片廠商也是取得了迅猛的增長。
2016年，隨著國內(nèi)指紋芯片產(chǎn)業(yè)上下游供應(yīng)鏈的進(jìn)一步成熟，成本的快速降低，以及指紋識別體驗的大幅提升，推動了國內(nèi)指紋芯片市場出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長，指紋識別不再是中高端智能手機的專屬，已經(jīng)開始成為眾多千元機的標(biāo)配。
數(shù)據(jù)顯示，2016年的全球指紋識別芯片出貨量已達(dá)6.89億顆，其中中國指紋識別芯片市場達(dá)到了2億顆。業(yè)內(nèi)預(yù)期2017年中國指紋芯片市場需求量有望實現(xiàn)100%增長，達(dá)到4億顆。此外，據(jù)研究機構(gòu)Yole預(yù)測，未來5年，指紋識別市場的復(fù)合年增率（CAGR）仍將保持高達(dá)19%的增長，市場規(guī)模有望從2016年的28億美元增加到2022年的47億美元。
而這也吸引了眾多的指紋芯片廠商紛紛殺入智能手機市場。據(jù)了解，目前已有近20多家指紋芯片廠商在這個市場上進(jìn)行搏殺，其中，國產(chǎn)指紋芯片廠商不僅在數(shù)量上占據(jù)了多數(shù)，同時在市場占有率和技術(shù)實力上也在快速增長。
高端市場匯頂、FPC雙雄并立，但利潤率正在快速下滑
目前AuthenTec和FPC應(yīng)該是全球最大的兩家指紋識別芯片廠商，不過由于AuthenTec已被蘋果收購，只對蘋果提供產(chǎn)品和技術(shù)，所以FPC就成了除蘋果iPhone以外的智能手機市場上的最大玩家。得益于早期的先發(fā)優(yōu)勢，以及豐富的專利積累，使得FPC一直以來都牢牢占據(jù)著高端市場。國內(nèi)的華為、中興、OPPO、vivo、小米等廠商都是FPC的客戶，此外還有眾多的海外品牌廠商。
不過，借助中國大陸市場的快速增長以及A股市場的高溢價，國內(nèi)的指紋識別廠商——匯頂科技在2016年確立了自己在指紋芯片領(lǐng)域的江湖地位，其市值曾一度達(dá)到800億元，超越了聯(lián)發(fā)科，引起了業(yè)內(nèi)的極大關(guān)注。與此同時，2016年匯頂?shù)闹讣y識別芯片出貨也是一路猛增。目前已經(jīng)成功獲得華為、OPPO、vivo、樂視、中興、小米、魅族、聯(lián)想、金立、TCL、Amazon、Dell、HP、ASUS、acer 、TOSHIBA、Panasonic等眾多海內(nèi)外知名終端廠商的采用。這也使得匯頂成功坐上了國產(chǎn)指紋芯片廠商的頭把交椅，開始與國際大廠FPC分庭抗禮。
從技術(shù)方面來看，匯頂進(jìn)步也很快，去年魅族PRO 6 Plus就首發(fā)采用了匯頂?shù)幕铙w指紋識別芯片；剛剛發(fā)布不久的華為P10系列就有采用匯頂此前推出的IFS隱藏式指紋識別方案；而在今年的MWC上，匯頂還首次展示了全球首款屏幕內(nèi)指紋識別方案。相比之下，其他很多國產(chǎn)指紋識別芯片廠商還停留在第二代的電容式指紋識別產(chǎn)品上。不論是從資金、技術(shù)實力還是市場份額來看，短時間內(nèi)FPC與匯頂?shù)牡匚粦?yīng)該難以被動搖，高端市場兩強的格局基本確立。
不過目前這兩家都面臨著一個同樣的問題，那就是來自其他眾多國產(chǎn)指紋識別芯片廠商的“價格戰(zhàn)”的壓力。而2016年眾多國產(chǎn)指紋芯片廠商的快速崛起也正是通過“高性價比”、“物美價廉”來吸引客戶。
一位有著多年指紋芯片行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗的業(yè)內(nèi)人士表示：“匯頂?shù)某鲐浟侩m大，但成本其實控制的不好，同樣的產(chǎn)品即使出貨量更大，但是成本依然比友商要高。而當(dāng)初匯頂崛起，就是因為FPC的訂單太多，服務(wù)跟不上，才讓匯頂截胡。這也使得FPC在華為、vivo等眾多手機品牌廠商當(dāng)中的份額不斷降低。但是現(xiàn)在FPC回過神來，目前FPC在部分一線客戶那里報價均低于匯頂，兩家目前殺得很厲害?！?/p>
而相比身處中高端品牌市場匯頂和FPC來說，中低端市場的指紋識別芯片廠商之間的價格戰(zhàn)更為激烈，而且對匯頂和FPC也造成了不小的影響。比如FPC和匯頂?shù)拇罂蛻羧A為，去年就引入了新的指紋芯片供應(yīng)商思立微。有消息稱，思立微半年內(nèi)就為華為提供了30KK的指紋識芯片。此外，其他的不少國產(chǎn)智能手機品牌廠商，目前也正在FPC和匯頂之外，選擇一家新的性價比更高的指紋識別芯片廠商作為備選方案。顯然，這對于FPC和匯頂來說并不是一個好消息。
去年匯頂CEO張帆曾表示，2016年匯頂毛利有50%。但是顯然，2017年匯頂面臨FPC和其他國內(nèi)指紋識別芯片廠商的前后夾擊，難以繼續(xù)維持如此高的毛利，預(yù)計今年高端市場的指紋芯片價格也會快速走低。
而匯頂在觸控IC領(lǐng)域的老對手，敦泰科技的胡正大博士則在去年臺灣舉行的法說會上表示：“A股的PE高但是風(fēng)險也高。沖上去容易跌下來也容易?！?/p>
有消息稱，敦泰今年可能會推出一款指紋識別、觸控、顯示三合一的芯片，同時憑借其在觸控及顯示領(lǐng)域的強大市占率，屆時這款芯片或?qū)椭靥M掃市場。
手機元器件漲聲不斷，為何指紋識別芯片卻跌跌不休？
進(jìn)入2017年，魅族、小米等國產(chǎn)手機廠商率先對旗下部分機型進(jìn)行漲價，拉開了國產(chǎn)手機“漲價潮”的序幕。而推動漲價的主要原因則是自去年下半以來，手機屏幕、內(nèi)存、存儲等主要元器件價格上漲以及人民幣貶值等諸多因素影響。但是，與此同時，作為目前手機元器件重要組成部分的指紋識別芯片價格自去年以來卻出現(xiàn)了跌跌不休的現(xiàn)象。
據(jù)了解，2016年年初的時候，指紋識別芯片均價大都在5-6美金左右，而到了下半年價格就已經(jīng)降去了50%左右，一些主攻白牌市場的指紋芯片廠商的價格已經(jīng)降至了2美金以下。而在今年年初，國產(chǎn)指紋識別芯片廠商費恩格爾甚至還推出了1美金的指紋識別芯片（模組9.9人民幣）。據(jù)說是迅速獲得了大量的客戶。而這也使得不少指紋識別芯片廠商開始跟進(jìn)。
在費恩格爾王愷看來，“指紋芯片的最基本的功能還是加密/解鎖，對于用戶來說，under-glass方案和coating方案在解鎖體驗上到底有什么不同，用戶可能自己都不清楚。雖然指紋識別的各種應(yīng)用可以為智能手機帶來很多想象空間，但指紋芯片識別本身很難帶來太高的附加值，所以最終會成為像電阻、電容一樣的標(biāo)準(zhǔn)件。因此，指紋芯片的價格一路下跌也不足為奇。而且可以做到物美價廉?！?/p>
指紋模組成本分析，還有多大降價空間？
從以往的經(jīng)驗來看，一個成熟細(xì)分市場最多能生存3~4家主流芯片商。比如觸控IC和攝像頭IC，都經(jīng)歷過幾輪洗牌，最終市場格局都比較穩(wěn)定。比如觸控IC，目前主要就是新思、敦泰、匯頂這三家做中高端，低端是匯頂再加上一個Mstar。LCD Driver主要是瑞薩、敦泰、晶門。攝像頭芯片高端就是SONY、三星，中低端就是OV、格科微。主要原因大概是一般大客戶選擇供應(yīng)商最多會到3家或4家，很少會有5家。另一個原因是這些市場技術(shù)都已經(jīng)非常成熟，成本很難再有降價的空間。
指紋芯片的不同在于技術(shù)和市場還沒有完全成熟，不斷的會有新的技術(shù)以及新的低成本方案出現(xiàn)，所以現(xiàn)有的市場格局和價格體系仍有著很大的變數(shù)存在。雖然目前很多元器件和物料都在漲價，但是由于指紋識別芯片本身仍有降價空間，再加上眾多玩家之間的激烈價格競爭，因此指紋識別芯片比較難漲價。2017年指紋識別將開始在中低端智能手機市場普及，預(yù)計市場將會有很大增量，所以對于國產(chǎn)指紋芯片廠商來說，今年是一個確定市場格局的關(guān)鍵一年，可能將會有一些廠商被洗牌出局。
下面我們一起來看看目前指紋模組的成本構(gòu)成：
作為筆者的多年好友、指紋識別行業(yè)的資深從業(yè)者黃日鋒表示：
目前一般一個0.18um的wafer成本價格在550~650美金，0.35um的wafer成本則在380~450美金。通常如果在臺灣制造，這個成本會更高。
因為指紋模組需要做切割，獲得圓形、跑道形狀，同時要加入金屬環(huán)，其中做激光切割的費用大概0.03美金，金屬環(huán)0.1美金。當(dāng)然，現(xiàn)在也有不少廠商推出不需要金屬環(huán)的蓋板模組。測試和代工費用0.1~0.2美金。這里整個加起來的成本大概在0.5~0.8美金。
Coating成本包括亞光0.15~0.3美金，高光0.18~0.33美金，高亮0.25~0.45美金。
FPC（柔性線路板）的成本大概在0.1~0.5美金。焊接部分加上被動元器件的成本大概在0.1~0.2美金。連接器的成本通常情況下是0.1~0.3美金。
此外，還有封裝成本，目前的封裝成本大概是每個Die 0.3美金。如果是采用under-glass的封裝，成本將增加0.4~0.5美金。
也就是說如果按照上面的成本來計算，想要做到1美金的指紋識別芯片、9.9元人民幣的指紋模組確實是非常困難的，那么這到底是如何做到的呢？
黃日鋒透露：“費恩格爾有著很好的晶圓廠資源，所以獲得wafer價格應(yīng)該會比別人更低。而這是一個非常重要的優(yōu)勢。另一方面，其提供的小尺寸傳感器做到了56*56，而市面上大部分的傳感器尺寸是128*64，而這就意味著同樣一塊8英寸的晶圓，可以切出更多的芯片，從這一點上大概可以節(jié)省38%左右的成本?！?/p>
據(jù)了解，在1美金的指紋識別芯片面市之后，不少指紋芯片廠商開始降價跟進(jìn)。
綜合來看，2017年指紋芯片市場價格戰(zhàn)仍將進(jìn)一步升級，一些國外大廠可能會因為成本或服務(wù)等方面的問題，市場份額將會將中國大陸指紋芯片廠商所逐步蠶食。而眾多的國產(chǎn)指紋芯片廠商之間，接下來也將面臨一場殘酷的淘汰賽。
本土指紋識別芯片廠商加速融資
在高端市場FPC與匯頂雙雄廝殺的同時，中低端指紋芯片市場依然處于群雄并立時代，不過隨著價格戰(zhàn)進(jìn)一步升級，競爭逐漸進(jìn)入白熱化，過去指紋芯片產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)、價格的競爭，最終將升級為資本實力的競爭。如果沒有雄厚的資本作為支撐，接下來眾多在中低端市場拼殺的指紋識別芯片廠商，將會在日趨激烈的價格戰(zhàn)當(dāng)中被淘汰出局。
除了已經(jīng)登A股的匯頂和已經(jīng)上了新三板貝特萊之外，據(jù)悉，目前多家大陸指紋芯片廠商已經(jīng)完成或正在尋求新一輪融資，希望憑借資本的助推進(jìn)入快速發(fā)展階段。比如邁瑞微目前似乎已經(jīng)完成了新一輪的融資；費恩格爾新一輪的融資也即將結(jié)束；上海圖正目前也正在積極的進(jìn)行B輪融資。
資本力量的介入也將加劇中低端指紋芯片市場的兩極分化，強者愈強，大者恒大。有實力的公司將迅速拉開與中小公司的差距，并向高端市場發(fā)起沖擊。雖然匯頂400億的奇跡很難再現(xiàn)，但也有不少廠商認(rèn)為有機會沖擊100億市值。
彎道超車，哪家更有機會？
最后，我們看一家指紋芯片公司的發(fā)展?jié)摿Γ€要看市場定位與產(chǎn)品布局。如果全部產(chǎn)品線都是低端的，roadmap上沒有高端產(chǎn)品，那么說明后勁不足。但如果現(xiàn)在低端市場上沒有一定份額，那就代表沒有出貨量，其產(chǎn)品沒有經(jīng)過大量客戶的驗證，同時營收狀況也堪憂。
目前，匯頂和FPC已經(jīng)發(fā)展到第四代指紋芯片，比如，華為P10采用的Under Glass的指紋識別方案，其指紋芯片就來自FPC和匯頂，指紋模組來自藍(lán)思、歐菲光和東聚，封裝解決方案則是華天的tsv+SiP。據(jù)內(nèi)部人士透露，華為P10的指紋芯片供應(yīng)鏈，除了匯頂，F(xiàn)PC也有很大貢獻(xiàn)，其指紋芯片供貨也達(dá)到2KK。
相對而言，中低端市場的玩家目前普遍處于第二、三代指紋芯片，所以目前大多還是以提供性價比為主。不過像邁瑞微、費恩格爾、信煒等廠商也在積極開發(fā)underglass指紋識別方案，并希望能提供“一線大廠的品質(zhì)、公開市場的價格”。此外，目前在指紋識別領(lǐng)域仍然還有很多新的技術(shù)路線存在著很多的機會，所以只要能夠在現(xiàn)階段的競爭當(dāng)中不掉隊，同時有足夠的資金進(jìn)行研發(fā)投入，未來仍將有望實現(xiàn)彎道超車。