就像一匹高速馳騁的黑馬,聯(lián)發(fā)科用了數(shù)年時(shí)間便從一個(gè)DVD芯片生產(chǎn)商轉(zhuǎn)型成為了全球第二大手機(jī)芯片廠商。入行600多天,便在大陸3G手機(jī)芯片市場拿到超六成的份額。從2011年在中國大陸出貨1000萬顆到2012年出貨1.1億顆,創(chuàng)下銷量年翻11倍的爆發(fā)式紀(jì)錄。依靠著集成技術(shù)方案縮短生產(chǎn)周期、降低生產(chǎn)成本,以及被廣稱為“交鑰匙”的能提供一站式解決方案的服務(wù)模式,聯(lián)發(fā)科曾是中國手機(jī)市場上的翹楚。
走入智能手機(jī)時(shí)代后,聯(lián)發(fā)科似乎沒能繼續(xù)上演功能機(jī)時(shí)代的輝煌。尤其到了智能手機(jī)需求日漸飽和的現(xiàn)階段,在市場需求增長僅為個(gè)位數(shù)的大環(huán)境下,巨頭們都面臨著市場萎縮的難題。這匹曾經(jīng)的市場“黑馬”,欲借助其新款明星芯片X30(HelioX30)沖擊高端手機(jī)市場。但在X30發(fā)布后,市場卻未表現(xiàn)出預(yù)期的反響。產(chǎn)品量產(chǎn)延期,導(dǎo)致大客戶oppo、vivo紛紛流失、小米又轉(zhuǎn)而研發(fā)出澎湃芯片自用,最后聯(lián)發(fā)科被傳下修訂單。一邊是加劇的市場競爭,讓老對手高通改變市場策略,保有高端市場的同時(shí),也開始仿效聯(lián)發(fā)科“交鑰匙”的貼身服務(wù)模式;另一邊,背靠清華紫光的國產(chǎn)手機(jī)芯片商展訊,殺到比聯(lián)發(fā)科還低的芯片價(jià)格,迅速分食中低端手機(jī)市場;另外,大陸手機(jī)廠商越來越多地選擇垂直整合芯片設(shè)計(jì)公司,這些都一步步逼退著聯(lián)發(fā)科在中國市場的開拓。
聯(lián)發(fā)科的未來是什么?聯(lián)發(fā)科稱,尋找“積極開拓”新領(lǐng)域的機(jī)會(huì),將是公司的下一步戰(zhàn)略。
瓶頸
聯(lián)發(fā)科的毛利已經(jīng)持續(xù)下滑。據(jù)聯(lián)發(fā)科Q4財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,聯(lián)發(fā)科的毛利率已經(jīng)跌破了35%,為34.5%。2016全年毛利也降至35.6%,減少了7.6%。聯(lián)發(fā)科預(yù)計(jì)今年Q1毛利率會(huì)在32.5%到35.5%之間。按照業(yè)內(nèi)人士的估算,這樣的毛利水平,已大幅偏離了芯片設(shè)計(jì)公司的正常毛利水平。而業(yè)內(nèi)也傳出聯(lián)發(fā)科將面臨首次虧損的消息。
聯(lián)發(fā)科將提升毛利的籌碼壓在了其新推出的HelioX30身上。聯(lián)發(fā)科副董事長謝清江曾在多個(gè)場合表示,HelioX30這一“重拳”打出,有望帶動(dòng)毛利提升。
曦力X30(HelioX30),是聯(lián)發(fā)科為進(jìn)軍高端手機(jī)芯片市場,打出的“一記重拳”,其采用了10nm的制程工藝,在提升性能提升35%的同時(shí),將功耗降低50%。聯(lián)發(fā)科是首批在全球市場上推出這種工藝的芯片的廠商之一,與蘋果、高通、三星、華為一樣,聯(lián)發(fā)科將10nm制成工藝作為2017年的重頭戲。聯(lián)發(fā)科稱,這有助于保持產(chǎn)品競爭力和加強(qiáng)在高端市場的地位。
2016年9月,謝清江在發(fā)布會(huì)上首次宣布了HelioX30處理器的10nm制成工藝,該款芯片將由臺積電代工。今年2月26日,謝清江在世界移動(dòng)大會(huì)(MWC)上宣稱“正在進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)階段”,且首款搭載這款芯片的智能手機(jī)將于2017年第二季度上市。無論是哪一次公開露面,謝清江都似乎對這場高端產(chǎn)品競賽信心滿滿。
但壞消息接踵而至。2016年底,上游公司臺積電出現(xiàn)產(chǎn)能下坡。臺媒傳出臺積電10nm工藝良品率不足,意味著雖然能夠量產(chǎn)但產(chǎn)能有限。
隨后,因X30的量產(chǎn)不足,vivo和oppo放棄聯(lián)發(fā)科轉(zhuǎn)向高通的消息傳出。同時(shí),小米也放棄了該款芯片,在近兩年開始自主創(chuàng)新,于今年2月28日宣布研制出首款澎湃芯片。vivo和oppo作為長期大客戶,曾大幅拉動(dòng)聯(lián)發(fā)科Helio產(chǎn)品銷售量,因此推動(dòng),聯(lián)發(fā)科在2016年1月創(chuàng)下營收歷史次高。另一方面,盡管魅族方面稱“國產(chǎn)芯片技術(shù)和市場基礎(chǔ)目前與國外大牌比還有很大發(fā)展空間”,新品在大概率上會(huì)選擇國外企業(yè)的芯片。但一直以來與聯(lián)發(fā)科保持合作的魅族此次回復(fù)稱,“高通和聯(lián)發(fā)科都是合作伙伴”。
一位電子行業(yè)分析師表示,當(dāng)聯(lián)發(fā)科產(chǎn)能不足時(shí),如果大客戶們選擇部分采購,還需向其他廠商補(bǔ)全需求,不如選擇高通完成全部采購,還能批量獲得低價(jià)。
聯(lián)發(fā)科還不得不面臨“后來者”的挑戰(zhàn)。展訊在2013年并入紫光集團(tuán)后,就受到了紫光集團(tuán)的大力扶植。紫光集團(tuán)董事長趙偉國此前稱,最終展訊肯定會(huì)贏聯(lián)發(fā)科,“因?yàn)槲义X多嘛!”。趙偉國坦言,紫光強(qiáng)大資本足以支撐展訊每年賠錢,以聯(lián)發(fā)科的資本以及上市公司身份很難這樣玩下去。
2016年12月20日,業(yè)內(nèi)更是有因品牌的高端手機(jī)市場情況生變,聯(lián)發(fā)科近期向臺積電下修明年度10nm的投片需求的傳聞出現(xiàn)。筆者向聯(lián)發(fā)科求證了該傳聞,聯(lián)發(fā)科表示不予回應(yīng)。但公司在2016年Q4財(cái)報(bào)中確有“移動(dòng)市場疲軟”的情況,公司同時(shí)表示,“這是定位高端的產(chǎn)品,我們不刻意追求出貨量的多少”。
這引起了諸多業(yè)內(nèi)人士的猜測,市場受阻后的聯(lián)發(fā)科將會(huì)如何。前述電子行業(yè)分析師稱,手機(jī)芯片行業(yè)“強(qiáng)者愈強(qiáng)”。公司通常發(fā)布一代產(chǎn)品,儲存一代產(chǎn)品,一旦聯(lián)發(fā)科有一代芯片銷售不達(dá)預(yù)期或延期發(fā)布,便會(huì)導(dǎo)致低價(jià)銷售。影響下一代芯片研發(fā)預(yù)算,環(huán)環(huán)相扣,甚至此后每一代產(chǎn)品都落后于人。
另一方面,聯(lián)發(fā)科也不得不面對智能手機(jī)市場增量放緩的狀況。根據(jù)IDC公布數(shù)據(jù),2016能年度全球智能手機(jī)總出貨為14億7060萬臺,僅增加2%。相較于前兩年動(dòng)輒10%以上的增速,2016年全球智能手機(jī)出貨量增速明顯放緩。
轉(zhuǎn)型
如果說,2001年轉(zhuǎn)攻手機(jī)芯片市設(shè)計(jì)市場,是聯(lián)發(fā)科創(chuàng)建公司以來最為重大的一次選擇,那么在2016或2017年對新市場進(jìn)行布局也將會(huì)影響到聯(lián)發(fā)科的未來?!氨M管手機(jī)芯片的毛利率呈下降趨勢,但是例如聯(lián)發(fā)科一類的大廠一旦轉(zhuǎn)向其他類型芯片的生產(chǎn),其低成本、高效率的規(guī)?;?yīng)依然可以為其帶來競爭優(yōu)勢,”復(fù)旦大學(xué)微電子學(xué)院教授謝志峰介紹到。
聯(lián)發(fā)科稱,將繼續(xù)投入10納米先進(jìn)工藝制成,不會(huì)放棄Helio的中高手機(jī)芯片市場。聯(lián)發(fā)科同時(shí)提到,要以“開拓新興市場”,改變低毛利現(xiàn)狀。
車聯(lián)網(wǎng)的廣闊前景讓車用半導(dǎo)體的需求日益增長。根據(jù)咨詢公司StrategyAnalytics報(bào)告,從2015年到2017年乘務(wù)車市場一直在增加,年增長率在2%到3%之間。車用半導(dǎo)體收入年均復(fù)合增長率保持在6.2%左右,超過了汽車本身的增長率。每輛汽車在半導(dǎo)體方面的支出2016年差不多是565美元,到2018年預(yù)計(jì)將達(dá)到610美元。
目前,各大芯片廠商開始布局車用芯片領(lǐng)域的消息陸續(xù)傳來,高通已經(jīng)于2016年宣布以高達(dá)470億美元價(jià)格買下車用電子大廠恩智浦。據(jù)稱,其目的是著眼在2020年后,跨入5G時(shí)代,將可藉由5G傳輸技術(shù)結(jié)合及自動(dòng)駕駛車市場。
2016年11月30日,聯(lián)發(fā)科也宣布進(jìn)軍車用芯片市場,并計(jì)劃從以影像為基礎(chǔ)的先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng) (Vision-based ADAS)、高精準(zhǔn)度毫米波雷達(dá) ((Millimeter Wave, 簡稱mmWave)、車載信息娛樂系統(tǒng)(In-Vehicle Infotainment) 、車載通訊系統(tǒng)(Telematics)等四大核心領(lǐng)域切入。聯(lián)發(fā)科相關(guān)高層在去年年底的媒體溝通會(huì)上談到,“目前車聯(lián)網(wǎng)部門已經(jīng)有一百多位同事在做,聯(lián)發(fā)科在車用半導(dǎo)體方面,目前主要定位的是中階主流的車用市場”,并且強(qiáng)調(diào)“最核心的一點(diǎn)是聯(lián)發(fā)科的產(chǎn)品會(huì)有明顯的成本優(yōu)勢,也就是價(jià)格一定會(huì)便宜?!薄拔锫?lián)網(wǎng)將會(huì)給聯(lián)發(fā)科帶來營運(yùn)成長的機(jī)會(huì)”,執(zhí)行副總經(jīng)理暨共同營運(yùn)長朱尚祖曾公開這樣說,他堅(jiān)信,物聯(lián)網(wǎng)將給半導(dǎo)體行業(yè)帶來體量驚人的市場。物聯(lián)網(wǎng)的要旨是物物相連,根據(jù)美國計(jì)算機(jī)技術(shù)工業(yè)協(xié)會(huì)(CompTIA)在進(jìn)行相關(guān)調(diào)查后預(yù)測,從計(jì)算機(jī)到家庭監(jiān)視器再到汽車,聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的數(shù)量在2014年至2020年間的年復(fù)合增長率預(yù)計(jì)將達(dá)到23.1%,到2020年達(dá)到501億,網(wǎng)內(nèi)每一個(gè)設(shè)備都具有至少一個(gè)基于芯片的模塊。
朱尚祖的這番公開宣言之前,聯(lián)發(fā)科便做出資本布局。2016年10月,聯(lián)發(fā)科向平潭股權(quán)投資基金增資1.6億美元,這創(chuàng)下聯(lián)發(fā)科單筆投資內(nèi)地金額最高紀(jì)錄。該基金由聯(lián)發(fā)科2015年12月4日發(fā)起成立,主要是為服務(wù)于日后的投資。對于投資方向,聯(lián)發(fā)科財(cái)務(wù)長顧大為曾經(jīng)指出,除了老本行半導(dǎo)體類系統(tǒng)和裝置外,物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的新創(chuàng)公司,將成為其關(guān)注重點(diǎn)。
轉(zhuǎn)型路上的聯(lián)發(fā)科,依舊是“廣撒網(wǎng)式”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,鑒于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條較長,涵蓋芯片、設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)連接、系統(tǒng)集成等,聯(lián)發(fā)科選擇了成立投資基金,來孵化初創(chuàng)公司的模式,這種形式可以幫助聯(lián)發(fā)科實(shí)現(xiàn)“廣撒網(wǎng)式”全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)布局,快速實(shí)現(xiàn)自身技術(shù)積累。
目前,聯(lián)發(fā)科自主研發(fā)物聯(lián)網(wǎng)芯片,已進(jìn)入到應(yīng)用階段。2016年6月30日,聯(lián)發(fā)科宣布其物聯(lián)網(wǎng)芯片平臺MT2503獲中移物聯(lián)網(wǎng)有限公司認(rèn)可,成功應(yīng)用于中國移動(dòng)新一代行車衛(wèi)士終端——DMU產(chǎn)品上。據(jù)悉,該款芯片是全球首款整合2G基帶和全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)(GNSS)的芯片。
“進(jìn)入其他領(lǐng)域是各大手機(jī)芯片廠商實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型一招妙棋,”謝志峰說道,“目前來說,銀行支付、電源管理等方面所需要的芯片的毛利非常高,即便是規(guī)模不大的廠商,也能夠獲取50%的毛利率。而像聯(lián)發(fā)科這樣的在產(chǎn)業(yè)鏈上有規(guī)?;a(chǎn)優(yōu)勢的企業(yè),可以讓生產(chǎn)成本更低、生產(chǎn)效率更高,其毛利率甚至有望達(dá)到70%?!?/p>
即便新市場前景光明,但復(fù)制曾經(jīng)消費(fèi)電子市場的輝煌仍非易事。就汽車電子領(lǐng)域而言,不像消費(fèi)電子,車用芯片涉及車輛安全問題,在芯片架構(gòu)上與消費(fèi)級產(chǎn)品差別較大,對芯片的抗干擾、抗高溫要求嚴(yán)苛,因此對供應(yīng)鏈和芯片認(rèn)證有著嚴(yán)格的流程,進(jìn)入門檻也相對較高。例如車規(guī)級別的芯片生產(chǎn)供貨周期有時(shí)在10年以上,對于消費(fèi)電子元器件提供商而言,挑戰(zhàn)不言而喻。
“聯(lián)發(fā)科之類的芯片廠商目前想要打入汽車市場仍存在著一定壁壘,汽車的核心控制的芯片除了內(nèi)部結(jié)構(gòu)要足夠精細(xì)之外,還在于汽車對可靠性和穩(wěn)定性的要求非常高。并且出于商業(yè)安全的需要,各大車廠幾乎不會(huì)向合作方透露旗下車輛的各項(xiàng)核心數(shù)據(jù)?!币晃粊碜云囆袠I(yè)人士告訴記者。