據(jù) FBRCapitalMarkets的分析師CraigBerger，3月半導(dǎo)體出貨量強(qiáng)勁，但由于主要PC廠商開始削減元件庫存，4月半導(dǎo)體出貨量略低于預(yù)期。Berger表示，亞洲分銷渠道中的消息人士暗示，DRAM和NAND閃存的合約價格可能已經(jīng)觸頂。
Berger在3月 20日發(fā)出的一份報告中寫道，他仍預(yù)計第二季度分銷商出貨量比第一季度增長3-7%，與他上月所做的預(yù)測相同。但他表示，大型客戶想降低元件庫存，這使他的預(yù)測面臨一些風(fēng)險。
“雖然我們在供應(yīng)鏈中仍未看到大量多余庫存，但全球庫存天數(shù)自從2009年第三季度降至低位以后，一直持續(xù)上升，”Berger寫道，“我們認(rèn)為這些PC庫存削減行動是近期的‘季節(jié)性波動’，以及對于歐洲信貸問題的一種反應(yīng)，而不是因為需求乏力。”
亞洲調(diào)查結(jié)果暗示，DRAM和NAND的合約價格已經(jīng)觸頂，而且由于PC和消費(fèi)產(chǎn)品的季節(jié)性淡季，內(nèi)存的現(xiàn)貨價格也在下降。“隨著資本支出預(yù)算上升，我們擔(dān)心內(nèi)存價格和利潤可能已經(jīng)到達(dá)了頂點，”Berger寫道，暗示三星電子。
三星稍早承認(rèn)，計劃把2010年資本支出增加一倍至18萬億韓元(約合157億美元)，以擴(kuò)大半導(dǎo)體和平板顯示器制造能力。其中半數(shù)資本支出將是三星內(nèi)存部門的設(shè)施投資。
Berger估計，亞洲芯片分銷商的庫存在4月結(jié)束時已升至40天，而3月底和2月底分別是37天和30天。據(jù)Berger，調(diào)查結(jié)果暗示，手機(jī)/智能手機(jī)出貨勢頭到4月底時最強(qiáng)，而由于客戶削減庫存，PC芯片出貨量相對于先前的預(yù)期則是最弱的。
“由于最近歐洲發(fā)生主要債務(wù)與信貸問題，我們現(xiàn)在看到一些廠商稍微收緊了支出控制，”Berger寫道。他說，在不影響生產(chǎn)計劃的情況下，這些廠商現(xiàn)在想再度削減庫存，而且他們略微降低了對2010年下半年需求情況的預(yù)期。
據(jù)Berger，4月網(wǎng)絡(luò)/通訊領(lǐng)域的出貨符合預(yù)期，或略低于預(yù)期。包括液晶電視、機(jī)頂盒和數(shù)碼相機(jī)在內(nèi)的消費(fèi)領(lǐng)域出貨情況弱于預(yù)期。在中國5月1-3日勞動節(jié)假期之后，液晶電視銷售勢頭放緩。
同樣在周四，市場調(diào)研公司DisplaySearch的分析師表示，4月大尺寸TFTLCD面板出貨量降至5390萬塊，比3月減少6%。但仍比2009年4月增長34%。4月大尺寸TFTLCD面板銷售收入環(huán)比下降4%，至71億美元，同比增長72%。
4月的輸家與贏家
Berger的調(diào)查結(jié)果顯示，國際整流器公司、SiliconLaboratoriesInc.賽普拉斯半導(dǎo)體、聯(lián)發(fā)科(MTK)和 MStarSemiconductorInc.的產(chǎn)品出貨量趨勢特別強(qiáng)勁。而意法半導(dǎo)體、飛思卡爾、Nvidia和 MarvellTechnologyGroup的出貨情況則比較疲軟。
挪威CarnegieInvestmentBank的一名分析師表示，4月全球芯片銷售額的三個月移動平均值預(yù)計是229億美元，略低于3月的230.6億美元。
據(jù) DisplaySearch，大尺寸TFTLCD出貨量過去16個月中有14個月增長。DisplaySearch表示，4月出貨量和銷售收入下降，可能是下游庫存調(diào)整以及筆記本、顯示器和電視領(lǐng)域最終市場需求放緩的跡象。
DisplaySearch的副總裁DavidHsieh 表示，4月數(shù)據(jù)顯示第二季度TFTLCD可能正在進(jìn)入面板價格與庫存修正階段，和該公司先前的預(yù)測一致。
“雖然筆記本和顯示器領(lǐng)域出現(xiàn)放緩，但電視面板出貨量與上月持平。盡管中國的電視面板需求因庫存調(diào)整而下降，但全球電視品牌的需求仍然穩(wěn)健，”Hsieh表示。
DisplaySearch公司預(yù)測，由于需求放緩，TFTLCD面板價格將在第二季度逐步下滑。Hsieh表示，由于有幾種元件供應(yīng)緊張，DisplaySearch公司預(yù)計價格不會急劇下跌。
“全球經(jīng)濟(jì)形勢仍然支持今年需求保持堅挺，因此我們?nèi)詫ο掳肽晷蝿荼３謽酚^，”Hsieh表示。
