過去一年中，全球存儲(chǔ)芯片市場出現(xiàn)了顯著的價(jià)格震蕩。在供應(yīng)緊張與產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整的雙重壓力下，內(nèi)存芯片價(jià)格一路攀升。以DDR4 16Ｇb內(nèi)存模組為例，其價(jià)格自2024年末起大幅上漲，由原先的低位快速升至高位，整體漲幅近二十倍，成為近年來少見的急漲行情。到2025年下半年，市場甚至出現(xiàn)反常的價(jià)格倒掛——16Ｇb　DDR4模組的市場價(jià)一度達(dá)到267元，較同容量DDR5產(chǎn)品高出約一倍。

從2025年初開始，DDR4領(lǐng)域已呈現(xiàn)供需失衡的跡象。隨著多家國際主要供應(yīng)商陸續(xù)宣布逐步停止DDR4生產(chǎn)，市場對(duì)供給減少的預(yù)期不斷強(qiáng)化，促使經(jīng)銷商及下游客戶加大采購與備貨力度。部分渠道商判斷DDR4將因供應(yīng)收縮而漲價(jià)，因而提前增加庫存；同時(shí)，下游企業(yè)也因擔(dān)心后續(xù)斷供風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)提高了安全庫存水平。

據(jù)1月17日行業(yè)消息，長鑫存儲(chǔ)計(jì)劃在其新技術(shù)平臺(tái)推出新一代DDR4產(chǎn)品，并規(guī)劃了部分產(chǎn)能，以緩解國內(nèi)DDR4供應(yīng)短缺的狀況。如上述信息準(zhǔn)確，無異于為焦灼的市場供需帶來緩沖，DDR4的需求缺口與價(jià)格暴漲有望得到緩解。

DDR4停產(chǎn)和價(jià)格暴漲引發(fā)的“市場困局”

此次DDR4價(jià)格的快速上漲并非單一因素導(dǎo)致，而是人工智能產(chǎn)業(yè)快速增長、主要廠商戰(zhàn)略調(diào)整以及市場投機(jī)行為共同作用的結(jié)果。

人工智能應(yīng)用的普及帶來了龐大的算力需求，也在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域形成了明顯的“產(chǎn)能虹吸效應(yīng)”。據(jù)分析，單臺(tái)AI服務(wù)器所需的內(nèi)存容量相當(dāng)于傳統(tǒng)服務(wù)器的8到10倍，這種激增的需求如同“黑洞”一般，迅速吸納了業(yè)界的高端產(chǎn)能。

去年年中，三星電子與SK海力士已先后調(diào)整規(guī)劃，推遲了DDR4的退市時(shí)間，將相關(guān)生產(chǎn)線延續(xù)運(yùn)營至2026年底。近期美光正式向客戶通報(bào)，將逐步減少直至停止PC與數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的DDR4\DRAM生產(chǎn)，預(yù)計(jì)在未來三個(gè)季度內(nèi)陸續(xù)收縮相關(guān)產(chǎn)能。國際主流存儲(chǔ)廠商紛紛將資源轉(zhuǎn)向利潤更高的存儲(chǔ)產(chǎn)品，進(jìn)一步壓縮了DDR4的市場供給。

作為目前市場主流的DRAM規(guī)格，DDR4的核心應(yīng)用集中在車用、工業(yè)、網(wǎng)絡(luò)通信等行業(yè)，這些領(lǐng)域的客戶對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和長期供應(yīng)穩(wěn)定性均有較高要求。國際大廠產(chǎn)能的突然收縮，導(dǎo)致DDR4供需出現(xiàn)顯著錯(cuò)配。

與此同時(shí)，市場情緒也在不斷升溫，經(jīng)銷商、代理商以及涌現(xiàn)的“內(nèi)存黃?！奔娂妳⑴c炒作，不斷抬高報(bào)價(jià)，甚至在部分電子市場出現(xiàn)了“內(nèi)存期貨”等投機(jī)形式。非理性的市場行為持續(xù)將DDR4價(jià)格推向高位，形成價(jià)格越漲、炒作越甚的循環(huán)局面。

存儲(chǔ)大廠規(guī)劃DDR4產(chǎn)能，短缺局面或?qū)⒏纳?/strong>

據(jù)行業(yè)消息，長鑫存儲(chǔ)計(jì)劃在其新技術(shù)平臺(tái)推出新一代DDR4產(chǎn)品，并規(guī)劃了部分產(chǎn)能。如消息屬實(shí)，國內(nèi)DDR4供應(yīng)短缺的狀況將有所緩解。同時(shí)從產(chǎn)業(yè)安全角度看，也將有效為國內(nèi)PC、服務(wù)器及工業(yè)等領(lǐng)域提供了剛性供給支撐，減少對(duì)海外廠商的依賴和由此帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)公開信息顯示，長鑫存儲(chǔ)是目前國內(nèi)唯一能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)DRAM的國產(chǎn)廠商，目前在北京、合肥建有3座12英寸DRAM晶圓廠，產(chǎn)能規(guī)模位居中國第一、全球第四，全球市場占有率達(dá)3.97％。已成為全球DRAM市場的重要一極，其產(chǎn)品主要供應(yīng)國內(nèi)市場，已為多家頭部OEM廠商供貨。