9月11日晚間,揚(yáng)杰科技發(fā)布公告稱,公司擬支付現(xiàn)金購買東莞市貝特電子科技股份有限公司(簡稱“貝特電子”或“標(biāo)的公司”)100%股權(quán),本次交易以符合《證券法》規(guī)定的評估機(jī)構(gòu)出具的權(quán)益評估價值為定價參考,最終確定整體轉(zhuǎn)讓價格為22.18億元。
本次交易完成后,貝特電子將成為揚(yáng)杰科技的全資子公司。
公告顯示,貝特電子是一家專注于電力電子保護(hù)元器件及相關(guān)配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。電力電子保護(hù)元器件是用于保護(hù)電力電子設(shè)備免受過流、過壓、過溫等異常情況損害的一類電子元器件,根據(jù)電學(xué)原理自動觸發(fā)相關(guān)功能部位的熔斷、電阻突變或其他物理變化,從而切斷或抑制電流、電壓的突變,起到保護(hù)電路、其他電子元器件及用電設(shè)備安全的功用,是保障電力電子設(shè)備安全可靠運(yùn)行的重要組成部分。
貝特電子目前在冊員工2,000余名,客戶覆蓋汽車電子、光伏、儲能、家用電器、消費(fèi)電子等多個下游領(lǐng)域。
目前,貝特電子無控股股東,股東韓露、劉漢浩、易鵬舉、黃衛(wèi)平及盧志明簽署了《一致行動協(xié)議》,合計(jì)持有貝特電子39.35%股份,為貝特電子實(shí)際控制人。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,本次交易的貝特電子公司股東全部權(quán)益在評估基準(zhǔn)日的評估價值222,000.00萬元,與母公司報表口徑中股東全部權(quán)益賬面價值59,924.80萬元相比,評估增值162,075.20萬元,增值率為270.46%;與合并報表口徑歸屬于母公司的股東權(quán)益賬面價值57,980.33萬元相比,評估增值164,019.67萬元,增值率為282.89%。
從貝特電子財務(wù)數(shù)據(jù)來看,22.18億元的收購價并不便宜。
同樣,對于揚(yáng)杰科技來說,要一下子拿出22.18億元的現(xiàn)金來收購也不是那么輕松。
2025年上半年,揚(yáng)杰科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入34.55億元,同比增長20.58%;歸母凈利潤6.01億元,同比增長41.55%;扣非凈利潤5.59億元,同比增長32.33%。
而為了維護(hù)上市公司利益,本次交易還設(shè)置了業(yè)績承諾,業(yè)績承諾方承諾2025年-2027年標(biāo)的公司應(yīng)實(shí)現(xiàn)的合并報表口徑下扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤合計(jì)不低于5.55億元。
值得注意的是,貝特電子2023年6月曾申請?jiān)趧?chuàng)業(yè)板IPO,并獲受理。隨后深交所就其是否存在“拼湊上市”,以及產(chǎn)能利用率下滑、募投項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)的必要性等問題進(jìn)行問詢,但貝特電子在第二輪問詢后一直未回復(fù),最后于2024年8月撤回了IPO申請。