石墨電極是電冶煉工業(yè)中重要的導電材料，具有良好的導電、導熱性，機械強度高，高溫下抗氧化腐蝕性能好，廣泛應用于電弧煉鋼爐、礦熱電爐（生產(chǎn)鐵合金、純硅、黃磷、冰銅、電石等）、電阻爐（如生產(chǎn)石墨電極的石墨化爐、熔化玻璃的熔爐、生產(chǎn)碳化硅的電爐等），已經(jīng)成為當代原材料工業(yè)的重要組成部分。

01 石墨電極的定義

石墨電極又稱人造石墨電極，是指以石油焦、瀝青焦為骨料，煤瀝青為黏結劑，經(jīng)過原料煅燒、破碎磨粉、配料、混捏、成型、焙燒、浸漬、石墨化和機械加工而制成的一種耐高溫石墨質導電材料。石墨電極可傳導電流及發(fā)電，從而熔化高爐中的廢鐵或其他原材料以生產(chǎn)鋼鐵及其他金屬產(chǎn)品，主要用于鋼鐵生產(chǎn)。

02 石墨電極行業(yè)發(fā)展政策

石墨電極是關系國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)，近年來國家出臺了《關于優(yōu)化調整石墨物項臨時出口管制措施的公告》《關于促進鋼鐵工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策，從產(chǎn)學研合作、知識產(chǎn)權保護等方面給予政策支持，為石墨電極行業(yè)創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

03 石墨電極行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

石墨電極產(chǎn)量

近年來，鋼鐵、電解鋁、工業(yè)硅等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動了石墨電極產(chǎn)量不斷增加。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027中國石墨電極市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢》顯示，2022年中國石墨電極產(chǎn)量達101.81萬噸，近五年年均復合增長率為10.41%。未來隨著國內(nèi)政策對電弧爐短流程煉鋼取代轉爐煉鋼的支持和引導，預計石墨電極產(chǎn)量將進一步增長，2023年產(chǎn)量將達108.94萬噸，2024年將達到115.48萬噸。

石墨電極產(chǎn)量結構

按照制成品的不同原料及理化指標，石墨電極可分為三類：普通功率石墨電極、高功率石墨電極和超高功率石墨電極。在中國，優(yōu)質超高功率石墨電極指符合全球市場超高功率石墨電極標準的石墨電極。數(shù)據(jù)顯示，按產(chǎn)量計，中國超高功率石墨電極占比達38%，高功率石墨電極占比達33%，普通功率和優(yōu)質超高功率分別占比18%和11%。

石墨電極消耗量

隨著下游產(chǎn)業(yè)需求的增加，近年來我國石墨電極消耗量不斷增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027中國石墨電極市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢》顯示，2022年中國石墨電極消耗量達81.41萬噸，較上年增長8.65%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年中國石墨電極消耗量將達到87.37萬噸，2024年將達到93.31萬噸。

石墨電極下游應用占比

從應用來看，鋼鐵冶煉是石墨電極主要應用領域，合計占石墨電極消費總量的80%左右。其中，電爐煉鋼占石墨電極消費總量的51.2%，粗鋼精煉約占石墨電極消費總量的29.4%。黃磷和金屬硅的消費量分別占比4.8%和4.1%。

石墨電極競爭格局

2023年上半年，中國石墨電極行業(yè)產(chǎn)量CR10達到了68.23%，行業(yè)集中度不斷提升。其中，產(chǎn)量排名第一梯隊的企業(yè)有方大炭素（蘭州）、吉林炭素、遼寧丹炭、嘉隆新材料，排名第二梯隊的有江蘇江龍、揚子炭素、開封炭素，排名第三梯隊的有營口德盛、八三炭素、方大炭素（撫順）。

04 石墨電極行業(yè)重點企業(yè)

方大炭素

方大炭素新材料科技股份有限公司成立于1999年，于2002年上市，其前身是始建于 1965年的蘭州碳素廠。方大炭素主要產(chǎn)品包括石墨電極、炭磚、碳素新材料等各類碳素制品，產(chǎn)品廣泛應用于冶金、能源、化工、機械等行業(yè)和領域，暢銷全國30多個省、市、自治區(qū)，并遠銷海外60多個國家和地區(qū)，方大炭素石墨電極國內(nèi)市占率超過20%，海外出口占比超過30%。

2023年前三季度，方大炭素實現(xiàn)營業(yè)收入38.77億元，同比下降1.21%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.84億元，同比下降17.66%。

從主營產(chǎn)品營收占比來看，2022年方大炭素的炭素制品和鐵精粉分別實現(xiàn)營收48.89億元和1.359億元，分別占比91.89%和2.55%。

吉林炭素

吉林炭素有限公司是中國一家重要的綜合性炭素制品研發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)，其前身是國家“一五”期間建設的156項重點工程之一，1952年開始籌建，1955年竣工投產(chǎn)，享有“中國炭素工業(yè)搖籃”的美譽。吉林炭素生產(chǎn)的產(chǎn)品包括石墨電極、炭纖維、特種炭產(chǎn)品、電極糊等，產(chǎn)品種類豐富，廣泛應用于冶金、化工、機械、電子、醫(yī)療、科研及新材料等領域，產(chǎn)品銷往國內(nèi)各省、市、自治區(qū)300多家企業(yè)，并遠銷歐洲、美洲、東南亞、大洋洲、非洲等40多個國家和地區(qū)。

遼寧丹炭

遼寧丹炭科技集團有限公司是專業(yè)從事炭材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售一體的大型民營企業(yè)，集團公司始建于1994年，公司總部坐落于遼寧省鳳城市。丹炭集團擁有一流的炭素制品生產(chǎn)裝備和先進的工藝技術，石電極生產(chǎn)能力12萬噸/年，覆蓋中200-800mm普通功率、浸漬、高功率、超高功率四大系列90余個品種規(guī)格。丹炭產(chǎn)品具有力學強度高、抗熱震性好、消耗低等特點，暢銷全國30余個省、市自治區(qū)，并出口日韓、歐洲、美洲、中東、東南亞、非洲等40多個國家和地區(qū)。

易成新能

河南易成新能源股份有限公司成立于1997年，是中國平煤神馬集團三大核心產(chǎn)業(yè)之一的新能源新材料板塊的上市公司，是集新能源、新材料基礎研究、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)銷售于一體的混合所有制上市企業(yè)。易成新能聚焦新能源新材料產(chǎn)業(yè)，形成了“綠能”“儲能”“碳材”為核心，以超高功率石墨電極、高效光伏電池片、針狀焦、動力鋰離子電池、負極材料、風光電站建設等主導產(chǎn)品為支柱，以原輔材料及相關產(chǎn)品為依托的新產(chǎn)業(yè)格局，主要產(chǎn)品包括大規(guī)格超高功率石墨電極等。

開封平煤新型炭材料科技有限公司成立于2002年，是易成新能的子公司，主要從事針狀焦。特種石墨材料和超高功率石墨電極及其配套接頭部件的研制和生產(chǎn)。開封炭素通過率先研制出超高功率石墨電極的優(yōu)質針狀焦原材料，打破國外壟斷，實現(xiàn)石墨電極原材料自給自足能力。

2023年前三季度易成新能實現(xiàn)營業(yè)收入72.53億元，同比下降3.16%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9922.94萬元，同比下降42.83%。

從主營產(chǎn)品來看，2023年上半年，易成新能石墨電極及相關產(chǎn)品實現(xiàn)營收3.067億元，占比6.28%。

江龍?zhí)克?/strong>

江龍?zhí)克丶瘓F始建于1987年，是江蘇省唯一一家擁有全套工藝的炭素制品生產(chǎn)企業(yè)。作為一家領先的炭素制品方案解決商，江龍?zhí)克厣罡姌O，在為全球煉鋼企業(yè)提供綠色高品質石墨電極的同時，也在炭素領域不斷探索，不斷革新，努力成長為全球知名炭素品牌。主營產(chǎn)品涵蓋超高功率石墨電極，高功率石墨電極，普通功率石墨電極，石墨塊，石墨棒，增碳劑等。當前，江龍?zhí)克啬戤a(chǎn)各種石墨電極6萬噸，其他炭素產(chǎn)品3萬噸。

05 石墨電極行業(yè)發(fā)展前景

嚴格的環(huán)保法規(guī)和政策推動行業(yè)發(fā)展

近年來，中國政府頒布一系列法規(guī)和政策，加速石墨電極制造商的技術創(chuàng)新，旨在促進工業(yè)整合，淘汰落后產(chǎn)能。受政策影響，未能符合環(huán)保要求的中國石墨電極制造商須關停其生產(chǎn)設施，這將有利于擁有環(huán)保生產(chǎn)工藝及制造高質石墨電極能力的石墨電極龍頭制造商，有助其進一步提高市場份額，增強市場競爭力。

工業(yè)及出口發(fā)展環(huán)境向好

中國工業(yè)發(fā)展促進了石墨電極下游應用的穩(wěn)步發(fā)展，如電弧爐煉鋼市場、工業(yè)硅市場及黃磷市場。因此，穩(wěn)定的工業(yè)發(fā)展是中國石墨電極市場的動力之一。另一方面，隨著中國石墨電極行業(yè)技術水平和產(chǎn)品競爭力的不斷提高，中國石墨電極將越來越受到海外客戶認可和信賴，石墨電極出口量有望進一步上升，成為拉動中國石墨電極產(chǎn)量消化的關鍵因素。

技術創(chuàng)新促進行業(yè)發(fā)展

技術創(chuàng)新大大促進了中國石墨電極行業(yè)的工業(yè)轉型和升級。大多數(shù)石墨電極制造商，尤其是一些行業(yè)龍頭專注將環(huán)保技術應用在石墨電極生產(chǎn)中。先進而成熟的技術對于制造優(yōu)質石墨電極以及降低石墨電極生產(chǎn)過程中的能耗十分重要。因此，先進而成熟的技術對中國石墨電極市場的健康發(fā)展有所助益。