新能源汽車綜述

新能源汽車是采用非傳統(tǒng)化石能源作為燃料驅(qū)動(dòng)汽車前進(jìn)，或者是采用傳統(tǒng)的化石燃料，但是采用非常規(guī)的動(dòng)力布局形式來驅(qū)動(dòng)汽車前進(jìn)。新能源汽車具備采用新技術(shù)、新工藝、新結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)。新能源汽車分類多樣，按照應(yīng)用場(chǎng)景的不同，可分為乘用車、商用車兩種。乘用車多用以方便出行，主要用于載運(yùn)乘客、隨身行李等；商用車指為商業(yè)活動(dòng)設(shè)計(jì)的車輛，主要用于大規(guī)模運(yùn)載人員、貨物及牽引掛車。按照驅(qū)動(dòng)種類不同，新能源汽車可分為純電動(dòng)、混動(dòng)、插電式混動(dòng)、增程式、燃料電池等，其中燃料電池又包括氫燃料電池、甲烷燃料電池等。新能源汽車分類

新能源汽車行業(yè)相關(guān)政策梳理

國(guó)家持續(xù)推進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，先后出臺(tái)相關(guān)政策，進(jìn)一步推動(dòng)綠色發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。盡管新能源購(gòu)車補(bǔ)貼政策于2023年正式退出，2023年政府將延續(xù)新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅，相較于燃油汽車，新能源汽車仍保留一定政策優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)新能源汽車進(jìn)入全面市場(chǎng)拓展期。

新能源汽車行業(yè)現(xiàn)狀分析

1、產(chǎn)銷量

從國(guó)內(nèi)新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷量情況來看，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷量分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%，連續(xù)8年保持全球第一。2023年第一季度國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量為129.3萬輛和125.7萬輛，同比增長(zhǎng)均為1.4倍，市場(chǎng)占有率從2021年的13.4%提升至19.3%。

從新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷量結(jié)構(gòu)來看，純電動(dòng)仍占據(jù)市場(chǎng)主流地位，2022年產(chǎn)量占比為77.5%，銷量占比為77.9%，其次插電式混點(diǎn)市場(chǎng)占比有所提升，銷量占比從2021年的17.1%提升至22.0%。2023年第一季度，根據(jù)資料顯示，與上年同期相比，純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車和燃料電池汽車產(chǎn)銷延續(xù)了高速增長(zhǎng)勢(shì)頭，燃料電池汽車增速更為顯著。

2、保有量

新能源汽車在國(guó)內(nèi)整體汽車電動(dòng)化、智能化趨勢(shì)占比國(guó)內(nèi)汽車整體份額持續(xù)走高，數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)新能源汽車保有量從2014年的22萬輛增長(zhǎng)至2022年的1310萬輛，保有量破千萬輛，新注冊(cè)登記數(shù)量為535萬輛，較2021年增長(zhǎng)240萬輛。

保有量結(jié)構(gòu)方面，2022年全國(guó)純電動(dòng)汽車保有量1045萬輛，較上年增加405萬輛，占新能源汽車總量的79.78%，插電混動(dòng)和燃料電池合計(jì)占比20.22%。

3、出口情況

自2021年來，我國(guó)汽車工業(yè)出海持續(xù)創(chuàng)新高，其中新能源汽車占比持續(xù)提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)汽車工業(yè)出口數(shù)量為311.1萬輛，同比增長(zhǎng)54.39%，新能源汽車出口數(shù)量為67.9萬輛，占比21.83%。

2023年第一季度，國(guó)內(nèi)汽車及新能源汽車分別出口99.4/24.8萬輛，分別同比增長(zhǎng)70.6%、110%，未來新能源汽車將成為國(guó)內(nèi)新能源出海的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。出口結(jié)構(gòu)方面，新能源汽車出口以乘用車為主，2023年第一季度，乘用車和商用車出口數(shù)量分別為82.6/16.8萬輛。

新能源汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

2022年，中國(guó)新能源整車與電池行業(yè)集中度繼續(xù)提升，比亞迪、特斯拉新能源汽車銷售合計(jì)占比接近40%，其他如上汽通用、奇瑞等主機(jī)廠公司也均有供貨，寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科合計(jì)占有超過75%的國(guó)內(nèi)電池裝機(jī)量份額，頭部效應(yīng)明顯。新能源汽車行業(yè)龍頭企業(yè)在技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品質(zhì)量、品牌聲譽(yù)、市場(chǎng)認(rèn)可度方面均有明顯優(yōu)勢(shì)。資料來源：乘聯(lián)會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)析

1、上游-動(dòng)力電池

近年來，隨著新能源汽車銷量的不斷增長(zhǎng)，動(dòng)力電池的裝車量也隨之快速增長(zhǎng)。2021年過后，新能源汽車產(chǎn)量的持續(xù)擴(kuò)容，帶動(dòng)車企動(dòng)力電池裝車速度提升，動(dòng)力電池裝車量持續(xù)激增。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量總計(jì)545.9GWh，裝車量為294.6GWh，分別同比增長(zhǎng)148.5%、90.7%。其中三元電池和磷酸鐵鋰電池裝車量分別為110.4GWh、183.8GWh，各自占比37.5%、62.4%，磷酸鐵鋰增速快于三元電池。

2023年1-5月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量為233.5GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)34.7%，裝車量為119.2GWh，同比增長(zhǎng)43.5%，其中三元電池累計(jì)裝車量37.9GWh,占總裝車量31.8%，累計(jì)同比增長(zhǎng)11.4%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量81.2GWh,占總裝車量68.1%，累計(jì)同比增長(zhǎng)65.9%。

2、中游-電機(jī)、電控

三電系統(tǒng)（電池、電機(jī)、電控）是新能源汽車最為核心的技術(shù)系統(tǒng)。就國(guó)內(nèi)三電系統(tǒng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，目前弗迪動(dòng)力和特斯拉在新能源乘用車市場(chǎng)占據(jù)最大優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)整個(gè)新能源汽車驅(qū)動(dòng)總成市場(chǎng)，弗迪動(dòng)力和特斯拉分別占比25%、14%；電機(jī)控制器（電控）市場(chǎng)方面，弗迪動(dòng)力和特斯拉占比為30%、9%、其次為匯川（7%）、日本電產(chǎn)（6%）；電機(jī)產(chǎn)品方面，弗迪動(dòng)力和特斯拉占比30%、9%，其次為方正電機(jī)（7%）、日本電產(chǎn)（6%）。

3、下游-充電樁

從下游國(guó)內(nèi)充電設(shè)施建設(shè)情況來看，2017年至2020年期間，充電樁行業(yè)屬于成長(zhǎng)早期，增速較為穩(wěn)定，至2021年開始國(guó)內(nèi)充電設(shè)施建設(shè)速度加快。據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)充電設(shè)施保有量達(dá)到521萬臺(tái)，充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為259.3萬臺(tái)，同比增加99.1%。其中公共充電樁(公用+專用)保有量為179.7萬臺(tái)，隨車配建私人充電樁保有量為341.2萬臺(tái)，私人充電樁增速快于公共充電樁。

新能源汽車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

2020年，中國(guó)汽車工程協(xié)會(huì)編制《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了新能源汽車發(fā)展戰(zhàn)略。技術(shù)路線圖2.0中提出，我國(guó)至2025、2030和2035年混動(dòng)新車占傳統(tǒng)燃油乘用車的比例分別達(dá)到50%、75%和100%，未來混動(dòng)車型有望實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)燃油乘用車的替代。同時(shí)技術(shù)路線圖2.0中預(yù)計(jì)，到2035年，新能源汽車占總銷量的50%以上，新能源汽車行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。插電混動(dòng)汽車作為汽車產(chǎn)業(yè)電氣化轉(zhuǎn)型的有效過渡，面對(duì)日益嚴(yán)苛的排放標(biāo)準(zhǔn)，各大車企持續(xù)加大對(duì)插電混動(dòng)汽車的研發(fā)投入，未來十年將加速替代傳統(tǒng)燃油汽車，滲透率有望持續(xù)提升。