早前光刻機(jī)巨頭ASML表示芯片供應(yīng)緊張將延續(xù)，然而日前外媒再有分析師認(rèn)為全球芯片產(chǎn)業(yè)已出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，明年全球芯片就將大跌超兩成，芯片將轉(zhuǎn)向供給過(guò)剩，這對(duì)于美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)恐怕將是重大打擊，而對(duì)于中國(guó)制造來(lái)說(shuō)或許反而是好消息。

其實(shí)芯片供給過(guò)剩的跡象在今年初就已經(jīng)出現(xiàn)，在中國(guó)市場(chǎng)2月份的手機(jī)出貨量大跌之后，知名蘋果分析師郭明錤就根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的情況指出手機(jī)芯片已出現(xiàn)過(guò)剩，產(chǎn)業(yè)鏈的芯片庫(kù)存可以維持未來(lái)6－9個(gè)月的需求。

面對(duì)這種境況，ASML的高管仍然嘴硬認(rèn)為芯片需求仍然緊張，光刻機(jī)需求高漲的局面還會(huì)持續(xù)，然而ASML自己公布的一季度業(yè)績(jī)卻顯示光刻機(jī)交貨量大跌，導(dǎo)致它的營(yíng)收下跌19％，凈利潤(rùn)同比腰斬。

隨后其他行業(yè)也出現(xiàn)不妙的跡象，其中中國(guó)市場(chǎng)4月份的汽車銷量同比下跌47．6％，電視銷量也在下跌，此前在2021年反彈的PC也開(kāi)始出現(xiàn)下跌，加上手機(jī)，這幾大對(duì)芯片需求較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)都出現(xiàn)衰退的跡象，很難相信對(duì)芯片的需求仍然會(huì)緊張。

事實(shí)上此前一年多時(shí)間的芯片供應(yīng)緊張，就有業(yè)界人士認(rèn)為并非是需求增加所致，而更可能是因?yàn)橛捎诿绹?guó)的影響導(dǎo)致諸多行業(yè)的企業(yè)擔(dān)憂芯片供應(yīng)問(wèn)題而大舉囤貨，囤貨引發(fā)芯片供應(yīng)緊張導(dǎo)致價(jià)格上漲，隨后投機(jī)資金也開(kāi)始囤貨加入炒作，加劇了芯片供應(yīng)緊張。

如今經(jīng)過(guò)一年多時(shí)間的囤貨，諸多行業(yè)產(chǎn)品的銷量非但沒(méi)有增長(zhǎng)，反而下滑了，自然就導(dǎo)致企業(yè)囤積的芯片庫(kù)存嚴(yán)重，芯片需求緊張局面緩解導(dǎo)致投機(jī)資金囤積的芯片也就到了出貨的時(shí)候，這反而加劇了芯片供給過(guò)剩的問(wèn)題。

如果芯片轉(zhuǎn)向供給過(guò)剩，那么對(duì)美國(guó)將是巨大的打擊，因?yàn)槊绹?guó)占全球芯片市場(chǎng)近五成的份額，而且芯片產(chǎn)業(yè)已是美國(guó)制造剩下的占有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，芯片價(jià)格的下跌勢(shì)必進(jìn)一步打擊美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)。

對(duì)美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的另一大打擊則是它主要屬于高端芯片，一旦全球芯片過(guò)剩，制造業(yè)為了降成本反而會(huì)減少對(duì)高價(jià)芯片的采購(gòu)量，這對(duì)于價(jià)格昂貴的美國(guó)芯片來(lái)說(shuō)顯然是不利的影響。

對(duì)于中國(guó)制造來(lái)說(shuō)將會(huì)帶來(lái)幾大利好，首先是芯片價(jià)格的下降可以降低中國(guó)制造的成本壓力，此前的芯片價(jià)格持續(xù)上漲對(duì)于向來(lái)以成本作為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)制造來(lái)說(shuō)造成較大的打擊。

其次是此前芯片供應(yīng)緊張，美國(guó)芯片企業(yè)當(dāng)然會(huì)優(yōu)先供應(yīng)給占據(jù)優(yōu)勢(shì)的歐洲汽車、美國(guó)蘋果手機(jī)和韓國(guó)三星等可以給出更高價(jià)錢的企業(yè)，芯片供給過(guò)剩，那么中國(guó)制造在芯片供應(yīng)方面將減少了壓力。

再次是對(duì)剛剛?cè)〉貌恍〕删偷闹袊?guó)芯片帶來(lái)支持，中國(guó)芯片與中國(guó)制造一樣都擁有成本優(yōu)勢(shì)，這些剛發(fā)展起來(lái)的中國(guó)芯片在技術(shù)方面顯然無(wú)法與美國(guó)芯片競(jìng)爭(zhēng)，但是在芯片供給過(guò)剩階段，中國(guó)芯片卻可以憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)獲得更多市場(chǎng)，進(jìn)而推動(dòng)中國(guó)芯片進(jìn)一步發(fā)展。

最后一個(gè)就是芯片供給過(guò)剩，其他國(guó)家的芯片產(chǎn)能擴(kuò)張必然會(huì)放緩乃至停止，那么當(dāng)下中國(guó)難以買到光刻機(jī)的局面也就有可能轉(zhuǎn)變，甚至光刻機(jī)企業(yè)得求著仍然在擴(kuò)張產(chǎn)能的中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)購(gòu)買光刻機(jī)，韓國(guó)的三星能成為全球最大半導(dǎo)體企業(yè)，就在于它總是逆周期擴(kuò)張，這可成為中國(guó)芯片的借鑒。

可以說(shuō)芯片供給過(guò)剩對(duì)美國(guó)芯片來(lái)說(shuō)將是重大打擊，而對(duì)于中國(guó)制造和中國(guó)芯片來(lái)說(shuō)反而會(huì)成為利好。

這個(gè)在2020年的時(shí)候曾經(jīng)在液晶面板行業(yè)出現(xiàn)過(guò)，當(dāng)時(shí)由于全球消費(fèi)者收入下降，消費(fèi)者對(duì)高價(jià)OLED電視需求下滑，對(duì)價(jià)格實(shí)惠的液晶電視需求增加，結(jié)果讓剛剛在2018年取代韓國(guó)面板成為全球最大液晶面板企業(yè)的京東方等中國(guó)面板企業(yè)獲益。