據(jù)外媒消息稱，自今年年初以來，一直在上漲的DRAM存儲(chǔ)器的交易價(jià)格僅在10月份就下跌了近10％。
這一點(diǎn)在市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce的數(shù)據(jù)上也能看到印證：10月份PC用DRAM通用產(chǎn)品（DDR4 8GB）成交價(jià)為3.71美元，環(huán)比降價(jià)0.39美元，比上一季度下降9.51％，這一跌幅達(dá)到自2019年7月以來的最高跌幅，當(dāng)時(shí)價(jià)格暴跌一度至11.18%。DRAM自今年1月份起一直保持價(jià)格上升趨勢，此次是全年首次降價(jià)。
據(jù)其最新研究數(shù)據(jù)顯示，2022年的DRAM供給位元成長率約18.6%，然而由于目前買方庫存水位已偏高，加上2022年需求位元成長率僅17.1%，明年DRAM產(chǎn)業(yè)將由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)至供過于求。盡管DRAM價(jià)格將因供過于求而出現(xiàn)下滑，但在寡占市場型態(tài)下，整體產(chǎn)值并不會(huì)大幅下跌，預(yù)估2022年的DRAM總產(chǎn)值將達(dá)915.4億美元，年增微幅上升0.3%。
2019-2022年DRAM產(chǎn)值與年增長率（單位：百萬美元）
從DRAM方面的資本支出來看，近年來其整體資本支出對(duì)營收占比逐漸升高，主要有兩大原因：
?。?）由于DRAM的制程微縮已經(jīng)逐漸面臨物理極限，在20nm制程以后，除了美光（Micron）1α nm仍造就有近30%的單晶圓位元成長外，其他從1Xnm轉(zhuǎn)至1Ynm、或者1Ynm轉(zhuǎn)至1Znm制程，成長已經(jīng)收斂至15%以內(nèi)。2022年三星（Samsung）與SK海力士（SK hynix）的最先進(jìn)制程將正式導(dǎo)入關(guān)鍵機(jī)臺(tái)EUV，而該機(jī)臺(tái)的生產(chǎn)交期長且造價(jià)高昂，使得三大原廠紛紛提前提撥大筆的資本支出，以因應(yīng)EUV的前置訂單。
?。?）由于DRAM已形成寡占市場型態(tài)，即便偶爾出現(xiàn)均價(jià)下跌周期，也因?yàn)楣?yīng)商的生產(chǎn)秩序形成，銷售均價(jià)難以跌破總生產(chǎn)成本，故DRAM原廠能夠逐漸累積來自該產(chǎn)品的生產(chǎn)獲利。由于制程轉(zhuǎn)進(jìn)不易，除三大原廠以外，市占較小的南亞科（Nanya Tech）、華邦（Winbond）等廠商皆有實(shí)際擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，成為DRAM 市場CAPEX to sales ratio持續(xù)升高的另一大原因。
2021年，芯片產(chǎn)能緊缺席卷全球，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，存儲(chǔ)行業(yè)亦面臨著巨大的挑戰(zhàn)。面對(duì)發(fā)展良機(jī)與各種不確定性因素，三星和SK海力士等國外存儲(chǔ)大廠紛紛展開動(dòng)作。
據(jù)報(bào)道，因DRAM價(jià)格下行，雖然對(duì)存儲(chǔ)后市表示看好，但三星和SK海力士也在針對(duì)庫存進(jìn)行調(diào)整。據(jù)悉，三星和SK海力士將啟動(dòng)出貨控制計(jì)劃，控制其DRAM供應(yīng)量。此舉將于今年第四季度正式啟動(dòng)，同時(shí)兩家公司都在計(jì)劃增加晶圓代工產(chǎn)能。
對(duì)于未來市場走勢，以明年各季度的供過于求比例作為預(yù)測基礎(chǔ)，TrendForce預(yù)計(jì) DRAM 平均銷售單價(jià)將年減 15%，價(jià)格下滑幅度在上半年較為明顯。此外，報(bào)告預(yù)計(jì)明年下半年起，受益于 DDR5 的滲透率提升與旺季需求效應(yīng)帶動(dòng)，DRAM 均價(jià)跌幅將收斂，不排除有持平或漲價(jià)的可能性。
三星電子計(jì)劃，為應(yīng)對(duì)內(nèi)存不確定性，通過14納米DRAM、第7代176層NAND Flash生產(chǎn)線，進(jìn)一步提高半導(dǎo)體成本競爭力。
三星電子最近投入量產(chǎn)的業(yè)界最小線寬14納米DRAM，共5個(gè)層應(yīng)用了EUV（極外線）工藝，實(shí)現(xiàn)了業(yè)界領(lǐng)先的晶圓密度。一片晶圓的DRAM數(shù)量比前幾代增加約20%，大大降低了晶圓成本。
SK海力士也表示：“短期內(nèi)DRAM市場的不確定性很高。” 并推進(jìn)了以收益性為中心的經(jīng)營，而不是通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)進(jìn)行占有率競爭。
