近日,兆易創(chuàng)新發(fā)布了發(fā)布了一份投資者關(guān)系活動(dòng)記錄。在其中,他們對公司MCU產(chǎn)品和整個(gè)MCU市場作了評價(jià),我們摘錄如下,以饗讀者:
問:今年在市場整體缺貨等因素影響下,公司毛利率水平相對來說比較 高,很多友商目前也在進(jìn)入公司所處的賽道,明年公司對毛利率尤其是MCU毛利率的展望和預(yù)期?
答:公司對明年的毛利率不做指引。明年市場對 MCU 的需求仍會(huì)比較旺 盛,需求包括各個(gè)領(lǐng)域,如工業(yè)、大家電、汽車、消費(fèi)。公司的規(guī)劃是盡量滿足 市場的需求,以長期成長為目的,并不單純以利潤為目的。公司對 MCU 產(chǎn)品銷 售成長非常樂觀看好,在產(chǎn)能、產(chǎn)品上都在為明年更好的滿足市場需求做準(zhǔn)備。
問:關(guān)于 MCU 產(chǎn)品,在今年整個(gè)行業(yè)供不應(yīng)求以及國產(chǎn)替代背景下, 公司 MCU 產(chǎn)品客戶的拓展情況,尤其是車規(guī) MCU 的進(jìn)展情況?
答:最新的一顆車規(guī) MCU 產(chǎn)品很快會(huì)流片回來。目前公司 MCU 產(chǎn)品在 汽車、工業(yè)領(lǐng)域占比有比較大的成長,預(yù)計(jì)明年在汽車、工業(yè)領(lǐng)域貢獻(xiàn)會(huì)繼續(xù)提 升。公司 MCU 產(chǎn)品在這些對性能、可靠性有高要求的領(lǐng)域及應(yīng)用場景(包括大 家電),預(yù)計(jì)都是持續(xù)成長,市場需求非常旺盛。
問:公司 MCU 產(chǎn)品陸續(xù)會(huì)有一些新產(chǎn)品,如 WIFI 產(chǎn)品、電源管理芯 片,公司對明年新產(chǎn)品的推廣進(jìn)度如何展望?
答:公司推出的新產(chǎn)品都是市場上目前比較短缺,長期看都是客戶有需求 的產(chǎn)品。這些產(chǎn)品推出后,會(huì)有比較快速的成長。公司新產(chǎn)品主要圍繞工業(yè)、汽 車、物聯(lián)網(wǎng)這些市場,明年包括現(xiàn)有的產(chǎn)品以及新產(chǎn)品對業(yè)務(wù)增長都會(huì)有比較大 的貢獻(xiàn)。MCU 的產(chǎn)品品類現(xiàn)在不斷充實(shí)增長過程中,未來還會(huì)增厚和增大產(chǎn)品 品類。未來還會(huì)有新需求出現(xiàn),新的需求、新的器件也會(huì)有新的要求,公司會(huì)跟 隨市場和客戶需求來定義和開發(fā),現(xiàn)在定義、規(guī)劃的產(chǎn)品已經(jīng)超越了明年,為后 續(xù)中長期的規(guī)劃來準(zhǔn)備。
問:明年 MCU 新產(chǎn)品的產(chǎn)能安排占比情況? 新品中如 WIFI 產(chǎn)品是否 用 SIP 封裝模式?
答:MCU 新產(chǎn)品產(chǎn)能是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程,公司 MCU 產(chǎn)品使用的工藝大部分 是相對比較兼容的,整個(gè)產(chǎn)能規(guī)劃是基于 MCU 整體的需求,具體哪些產(chǎn)能在哪 些產(chǎn)品上做分配需要滾動(dòng)安排。具體新產(chǎn)品信息以產(chǎn)品發(fā)布為準(zhǔn)。
問:目前看到渠道 MCU 價(jià)格在下行,公司怎么看今年或者明年 MCU 價(jià)格?是否有價(jià)格下行的壓力?
答:你所說的價(jià)格下行可能是指現(xiàn)貨市場的價(jià)格情況,這個(gè)并不在公司所
關(guān)注的鏈條上。整體看到,持續(xù)到明年的需求還是超過供給,供需關(guān)系上還是供不應(yīng)求,并會(huì)持續(xù)到明年。
問:從測算來看,公司 MCU 產(chǎn)品 ASP 是有較大的增幅的,請問漲價(jià)的 因素、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整各占多少比例?
答:兩種因素都有,但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整因素起到了很大的作用。比如不同規(guī)
格的產(chǎn)品,公司產(chǎn)能會(huì)更多給到高規(guī)格的產(chǎn)品。
問:公司 WIFI 產(chǎn)品和車規(guī) MCU 產(chǎn)品進(jìn)展如何?
答:公司最新的車規(guī) MCU 已流片,會(huì)很快回來進(jìn)入測試。目前車規(guī)級 MCU 主要面向通用車身市場,如座艙等,不會(huì)馬上進(jìn)入動(dòng)力系統(tǒng)。公司在整個(gè)汽車市 場做長遠(yuǎn)規(guī)劃,汽車需求是多樣化的,不是只需要幾個(gè)產(chǎn)品而已。公司目前已有 NOR Flash 及 MCU 在汽車領(lǐng)域在應(yīng)用,未來還會(huì)持續(xù)增強(qiáng)產(chǎn)品種類,有更多不 同種類的 MCU、更多其他不同種類芯片產(chǎn)品進(jìn)入汽車市場。公司在汽車市場會(huì) 是一個(gè)持續(xù)投入和持續(xù)加強(qiáng)的過程。WIFI MCU 產(chǎn)品會(huì)在近期推出。
問:目前也有其他廠商在進(jìn)入 MCU 市場,尤其是消費(fèi)類市場,公司怎 么看目前 MCU 在汽車、工業(yè)領(lǐng)域的競爭格局?
答:MCU是很大的市場,需求比較多樣化。MCU各個(gè)市場領(lǐng)域、不同應(yīng) 用場景對產(chǎn)品要求也不太一樣,這其中對性能、可靠性有高要求的應(yīng)用領(lǐng)域,包 括汽車、工業(yè)以及要求比較高的消費(fèi)類,是公司重點(diǎn)關(guān)注并支持的市場。
問:目前看到 MCU 市場有定制化需求,特別是大客戶需求,公司在 MCU 產(chǎn)品未來銷售模式上會(huì)不會(huì)有定制化的方向,以及是否會(huì)有更多直銷客戶?
答:公司目前還是以通用 MCU 為主,你說的定制化其實(shí)是針對某些應(yīng)用 做的優(yōu)化。整個(gè)市場對 MCU 的使用也是首先使用通用產(chǎn)品。如果市場本身適合, 市場空間夠大,又有一些更特殊性能的需求,在這些條件都滿足的情況下,可能 會(huì)出現(xiàn)專用 MCU 市場。TWS 是一個(gè)例子,公司產(chǎn)品在 TWS 充電倉及其他控制 有應(yīng)用,但藍(lán)牙音頻的 MCU 公司目前沒有規(guī)劃。