10月21日,資本邦了解到,上海芯龍半導(dǎo)體技術(shù)股份有限公司(下稱“芯龍技術(shù)”)回復(fù)科創(chuàng)板首輪問詢。

圖片來源:上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板首輪問詢中,上交所主要就芯龍技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)、市場(chǎng)份額、進(jìn)口替代、核心技術(shù)先進(jìn)性、研發(fā)人員及專利、收入和毛利率、存貨、分紅、募投項(xiàng)目、費(fèi)用等20個(gè)問題進(jìn)行問詢。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,公司2018年、2019年、2020年?duì)I收分別為1．02億元、1．11億元、1．60億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為2,802．36萬元、2,868．81萬元、4,316．77萬元。

值得關(guān)注的是,在首輪問詢中,關(guān)于分紅,根據(jù)招股說明書,2018年12月19日,對(duì)股東實(shí)施現(xiàn)金分紅2,500萬元;2020年10月23日,對(duì)股東實(shí)施現(xiàn)金分紅6,000萬元。

本次科創(chuàng)板IPO擬募資2．63億元用于同步整流高壓大功率芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

IPO前夕大舉分紅,上市又募資補(bǔ)充流動(dòng)資金被市場(chǎng)質(zhì)疑存在“圈錢”嫌疑。

在首輪關(guān)于分紅的問詢中,上交所要求發(fā)行人說明現(xiàn)金分紅對(duì)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響,參與分紅股東及其入股時(shí)間,現(xiàn)金分紅后的資金使用情況,是否利用分紅資金進(jìn)行體外資金循環(huán)的情形。

芯龍技術(shù)回復(fù)稱,公司報(bào)告期各期現(xiàn)金分紅與公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況及財(cái)務(wù)狀況相匹配,未對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及股東利益產(chǎn)生重大不利影響,具備合理性。

報(bào)告期內(nèi)公司的盈利能力及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流狀況良好,公司權(quán)益分派完畢后,各期末剩余貨幣資金以及可自由支配的理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)余額分別1,511．61萬元、3,845．83萬元以及10,092．78萬元,2020年末未分配利潤(rùn)為2,351．72萬元,公司具備分紅回報(bào)股東的能力,公司現(xiàn)金分紅后仍持有充裕的貨幣資金可用于開展日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

綜上所述,公司報(bào)告期各期現(xiàn)金分紅與公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況及財(cái)務(wù)狀況相匹配,不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及股東利益產(chǎn)生重大不利影響,具備合理性。

參與分紅股東為公司三位實(shí)控人李瑞平、常曉輝、杜巖。根據(jù)發(fā)行人自設(shè)立起的工商登記檔案、《關(guān)于上海芯龍半導(dǎo)體技術(shù)股份有限公司之發(fā)起人協(xié)議書》,上述三位實(shí)控人為芯龍技術(shù)于2012年5月24日設(shè)立時(shí)的發(fā)起人,且各發(fā)起人在發(fā)起時(shí)所持股份占比與實(shí)施現(xiàn)金分紅時(shí)占比未發(fā)生變化。

資本邦注意到,上述三位參與分紅股東的現(xiàn)金分紅及分紅主要用于購(gòu)買股票、理財(cái)產(chǎn)品等投資理財(cái)。

報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人現(xiàn)金分紅均為股東所有,主要用于本人或配偶名下投資理財(cái),不存在流向客戶或供應(yīng)商的情況,不存在利用分紅資金進(jìn)行體外資金循環(huán)的情形。

針對(duì)被市場(chǎng)質(zhì)疑的大額分紅,在媒體質(zhì)疑中,芯龍技術(shù)以“公司報(bào)告期各期現(xiàn)金分紅與公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況及財(cái)務(wù)狀況相匹配,具備合理性?！眮砘貜?fù)。

此外,首輪問詢中,關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品,根據(jù)招股說明書,(1)2019年末及2020年末,發(fā)行人交易性金融資產(chǎn)余額分別為3,184．57萬元和9,969．18萬元,系公司將部分閑置資金用于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品;(2)報(bào)告期后,發(fā)行人發(fā)生的重大資本性支出主要為購(gòu)置研發(fā)、辦公以及本次公開發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目所需使用的房產(chǎn)。經(jīng)2021年3月股東大會(huì),發(fā)行人以9,180萬元的總價(jià)款受讓工業(yè)用廠房。

上交所要求發(fā)行人說明:(1)發(fā)行人的閑置資金是否可以自由支配,以及理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品名稱、主要內(nèi)容條款、期限、最終投向以及報(bào)告期期末理財(cái)產(chǎn)品的具體狀況,是否存在通過理財(cái)產(chǎn)品將資金投向關(guān)聯(lián)方、客戶或供應(yīng)商的情形,并提供相關(guān)理財(cái)合約;(2)以9180萬元購(gòu)買工業(yè)用廠房的資金來源,是否為自有資金,以及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的影響。

芯龍技術(shù)回復(fù)稱,發(fā)行人閑置資金均可自有支配,不存在抵押、質(zhì)押等使用受限的情形,購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的機(jī)構(gòu)均為中國(guó)建設(shè)銀行,不存在通過理財(cái)產(chǎn)品將資金投向關(guān)聯(lián)方、客戶或供應(yīng)商的情形。

公司通過建設(shè)銀行網(wǎng)上銀行申購(gòu)銀行上述理財(cái)產(chǎn)品,所獲取的理財(cái)收益真實(shí)、準(zhǔn)確,不存在通過理財(cái)產(chǎn)品將資金投向關(guān)聯(lián)方、客戶或供應(yīng)商的情形。公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)和資金需求情況決定理財(cái)產(chǎn)品的贖回與否。公司贖回的投資本金和取得的收益皆實(shí)時(shí)返回至公司指定賬戶,公司可自由支配,不存在使用受限情況。

相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的投向主要為現(xiàn)金類資產(chǎn)、貨幣市場(chǎng)工具、貨幣市場(chǎng)基金和標(biāo)準(zhǔn)化固定收益類資產(chǎn),不存在通過理財(cái)產(chǎn)品將資金投向關(guān)聯(lián)方、客戶或供應(yīng)商的情形。

公司報(bào)告期內(nèi)無借款,購(gòu)買工業(yè)用廠房的資金源自經(jīng)營(yíng)所得和股權(quán)融資,均為自有資金。公司以9,180萬元購(gòu)買工業(yè)廠房作為未來的辦公經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所及募集資金投入項(xiàng)目的實(shí)施場(chǎng)所,上市后預(yù)計(jì)以募集資金對(duì)部分已投入募集資金投資項(xiàng)目的資金進(jìn)行置換。

截至2020年12月31日,公司可隨時(shí)動(dòng)用的現(xiàn)金及銀行理財(cái)余額合計(jì)為10,092．78萬元。

2021年1-6月,公司營(yíng)業(yè)收入為11,739．78萬元,凈利潤(rùn)為3,695．22萬元,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為4,835．40萬元,公司購(gòu)買房屋后仍有充足的營(yíng)運(yùn)資金,經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況良好。公司購(gòu)入房屋后,需對(duì)房屋進(jìn)行裝修改造,并于在建工程科目?jī)?nèi)歸集核算所發(fā)生的必要支出,當(dāng)房屋裝修改造完畢達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)后,結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。

公司預(yù)計(jì)該房屋自啟用后,新增年折舊費(fèi)用341．07萬元,同時(shí)節(jié)省現(xiàn)有上海辦公室年租金66．38萬元,減少利潤(rùn)總額274．69萬元,對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較小。

IPO前夕大額現(xiàn)金分紅被實(shí)控人等購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品,卻要來科創(chuàng)板IPO募資用于項(xiàng)目建設(shè)等,市場(chǎng)質(zhì)疑其存在“圈錢”嫌疑,公司這番問詢回復(fù)解釋能否讓市場(chǎng)滿意呢?