《科創(chuàng)板日報》(上海,記者吳凡)訊,8月7日上午,一場破產(chǎn)拍賣在某拍賣破產(chǎn)強(qiáng)清平臺悄然開啟,此次被拍賣的標(biāo)的物為:德淮半導(dǎo)體有限公司(下稱“德淮半導(dǎo)體”)整體資產(chǎn)(全部動產(chǎn)和不動產(chǎn),不含芯片成品和芯片原材料),最終在僅有3人報名情況下,被榮芯半導(dǎo)體(寧波)有限公司(下稱“榮芯半導(dǎo)體”)以16．66億元的拍賣底價拍得,該價格較23．8億元的評估價折價30%。

值的注意的是,據(jù)媒體報道,比亞迪半導(dǎo)體也是報名者之一,但未實際參與競拍。

天眼查顯示,買受人榮芯半導(dǎo)體今年4月2日成立,公司官網(wǎng)目前仍處于建設(shè)之中,但其背后已經(jīng)集結(jié)了青島國資旗下的青島民蕊、民和資本、紅杉資本中國、馮源資本和元禾璞華等一眾知名資本,目前榮芯半導(dǎo)體估值已超90億元。

而德淮半導(dǎo)體作為曾經(jīng)江蘇淮陰區(qū)重點(diǎn)發(fā)展的超百億元項目,卻最終從“野心勃勃”滑向爛尾,乃至最后的破產(chǎn)清算,不過此次榮芯半導(dǎo)體的入主有望盤活這一資產(chǎn)。

對此,一位半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)人士向《科創(chuàng)板日報》記者分析,成立這家公司(榮芯)來接盤,應(yīng)該還是醞釀很久的,(榮芯)應(yīng)該做好了后期的規(guī)劃。

眾多知名資本集結(jié)榮芯

據(jù)媒體報道,榮芯半導(dǎo)體曾于近期完成一輪融資,投資方包括:民和資本、紅杉資本中國、馮源資本、元禾璞華等。另外美團(tuán)戰(zhàn)略投資部也參與了本輪融資,投資金額未披露,該輪融資后,榮芯半導(dǎo)體估值已達(dá)95億元人民幣。

不過天眼查顯示,目前榮芯半導(dǎo)體共有7位機(jī)構(gòu)股東,未見美團(tuán)的身影。

股權(quán)結(jié)構(gòu)中,目前青島民蕊持有榮芯半導(dǎo)體25．86207%的持股比例,其認(rèn)繳出資額為6000萬元。青島民蕊由青島半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)(有限合伙)持有90%的股權(quán),而后者最終隸屬于青島國資旗下。

青島國資除了參與成立榮芯半導(dǎo)體外,其還通旗下企業(yè),聯(lián)合中芯國際創(chuàng)始人張汝京于2018年投資創(chuàng)立了芯恩(青島)集成電路有限公司(下稱“芯恩”),其中該項目一期總投資約人民幣約81億元,用于新建8英寸高階功率及數(shù)模混合芯片產(chǎn)品生產(chǎn)線一條、12英寸40nm到28nm超低功耗邏輯與嵌入式以及RF-SOI先進(jìn)芯片產(chǎn)品生產(chǎn)線一條、180nm到14nm掩膜板生產(chǎn)線一條。

除青島民蕊外,寧波德賢企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持有榮芯半導(dǎo)體8．62069%的股份,后者由自然人韓冰持有99%的股權(quán),而韓冰不僅是青島民蕊的股東—民和資本的創(chuàng)始合伙人,其目前還同時擔(dān)任榮芯半導(dǎo)體的董事長職位。

其余股東行列中,西藏智通由呂大龍實控,后者目前為榮芯半導(dǎo)體董事,同時擔(dān)任韋爾股份子公司豪威科技有限公司法定代表人;紅杉建辰則是今年3月成立;馮源資本出資人中有韋爾股份的創(chuàng)始人虞仁榮,另外馮源資本投資的EDA企業(yè)廣立微已經(jīng)啟動了科創(chuàng)板IPO輔導(dǎo);而元禾璞華則是專注于集成電路設(shè)計及相關(guān)應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)投資基金。

據(jù)了解,榮芯半導(dǎo)體對自身的業(yè)務(wù)介紹為:是一家半導(dǎo)體分立器件制造商,主要經(jīng)營一般項目為半導(dǎo)體分立器件制造、集成電路芯片及產(chǎn)品制造、集成電路設(shè)計等。

另外在今年7月30日,北京君正披露的一份回復(fù)函中顯示,公司還擬于近期投資主要從事晶圓代工等上游產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的榮芯半導(dǎo)體,以在未來進(jìn)一步加強(qiáng)與上游供應(yīng)鏈的深度綁定。

而新建一條晶圓制造產(chǎn)線,不僅需要巨量的資金,且從建設(shè)到最終投產(chǎn)也需要兩到三年時間,此外在當(dāng)前缺芯背景下,半導(dǎo)體設(shè)備的采購也存在供應(yīng)緊張、延期交貨的情況。因此收購晶圓代工產(chǎn)線不失為一種更好的選擇,“設(shè)備和廠房還是挺值錢的”,一位半導(dǎo)體行業(yè)人士向《科創(chuàng)板日報》記者稱。

標(biāo)的賬面資產(chǎn)大于負(fù)債

據(jù)了解,榮芯半導(dǎo)體所拍的標(biāo)的物為:德淮半導(dǎo)體年產(chǎn)24萬片12英寸集成電路生產(chǎn)項目。該項目動產(chǎn)、不動產(chǎn)包括:數(shù)十臺機(jī)械設(shè)備、電子設(shè)備、房屋建筑物、土地使用權(quán)、半導(dǎo)體設(shè)備等,其中半導(dǎo)體設(shè)備涵蓋:接觸孔等子體刻蝕機(jī)、枚葉式蝕刻清洗機(jī)、外延化學(xué)氣相沉積機(jī)等等,且均為國外品牌。

而在整個競拍過程中,雖然獲得了23605人的圍觀,但僅有榮芯半導(dǎo)體以起拍價出價一次,其他買家均未出價,最終榮芯半導(dǎo)體以16．66億元的起拍價拍得,該價格較23．8億元的評估價折價了30%。

而此次榮芯半導(dǎo)體的接盤,也幫助淮陰地方政府紓解了壓力,讓這一曾經(jīng)的明星項目,如今的爛尾項目,得以有機(jī)會重新煥發(fā)活力。

據(jù)了解,德淮半導(dǎo)體的前身為淮安德科碼的公司,成立于2016年1月,此后創(chuàng)始人李睿為因團(tuán)隊分歧離開,隨即這一項目也更名為德淮半導(dǎo)體,由另一名創(chuàng)始人繼續(xù)推進(jìn)。

公開報道顯示,淮安德科碼號稱總投資450億元,其中,一期投資120億元,占地257畝,計劃建設(shè)年產(chǎn)24萬片12英寸CIS晶圓廠,但在完成基本建設(shè)后,該項目陷入停滯,2020年4月,已由當(dāng)?shù)鼗搓巺^(qū)政府派駐工作組接管。

據(jù)當(dāng)?shù)卣块T派出一名工作組成員在2020年接受央視財經(jīng)采訪時表示,德淮項目目前實際投入的46億元中,有35億屬于淮陰區(qū)政府資金。按照最初協(xié)議約定,項目總投入中,德淮發(fā)起團(tuán)隊和淮陰區(qū)政府應(yīng)按照1:1同步投入資金,但實際上德淮的團(tuán)隊卻遲遲無法募來資金。

彼時上述人員表示,仍在與國內(nèi)外多方洽談,希望能在原有建設(shè)基礎(chǔ)上實現(xiàn)項目重組。

不過《科創(chuàng)板日報》記者在全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)站中發(fā)現(xiàn),今年7月6日淮陰區(qū)人民法院發(fā)布一份“宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)”的公告,該公告顯示,今年5月淮陰人民法院查明,德淮半導(dǎo)體雖賬面資產(chǎn)大于負(fù)債,但資金嚴(yán)重不足,無法清償債務(wù);且德淮半導(dǎo)體主要資產(chǎn)為土地、房屋、機(jī)器設(shè)備、知識產(chǎn)權(quán)、對外債務(wù)等,只有對德淮半導(dǎo)體賴以生產(chǎn)經(jīng)營的主要資產(chǎn)采取拍賣、變賣等方式變現(xiàn)才能清償其債務(wù)。故法院于今年7月6日裁定德淮半導(dǎo)體破產(chǎn)。

而在補(bǔ)充了充足的資金后,榮芯旗下的德淮半導(dǎo)體晶圓代工廠將會聚焦于哪些晶圓品類的代工?公司CEO陳軍表示,公司按照市場化方式逐步布局半導(dǎo)體制造,從晶圓級封裝啟動,最終目標(biāo)實現(xiàn)12寸晶圓自主可控的制造能力。