從去年下半年開始的全球半導(dǎo)體產(chǎn)能不足的問題正愈演愈烈,直到現(xiàn)在,這一風(fēng)波至今還沒有散去,按照大佬們的說法,可能缺貨在持續(xù)到2023年去了。

另外像美國(guó)、韓國(guó)、日本、歐盟等國(guó)都唯恐這一波浪潮在未來重演,紛紛加大了對(duì)自家的芯片產(chǎn)業(yè)的投資。

而作為國(guó)內(nèi)芯片代工的龍頭,中芯國(guó)際分別在上海、天津和深圳等地均有晶圓廠,同時(shí)也在積極擴(kuò)產(chǎn)成熟工藝。按照官方說法,其成熟制程到今年底產(chǎn)能將持續(xù)滿載,而新增產(chǎn)能主要在下半年形成。

很多人認(rèn)為,隨著這一波產(chǎn)能擴(kuò)張,以及缺貨大潮的背景之下,中芯國(guó)際有望迎來黃金發(fā)展周期,進(jìn)而成長(zhǎng)為代工巨頭。

說真的,這波缺貨潮以及產(chǎn)能擴(kuò)張,對(duì)于中芯國(guó)際而言,確實(shí)是迎來了黃金發(fā)展周期,但與此同時(shí),中芯國(guó)際目前也有兩大困難,這也影響了中芯國(guó)際的發(fā)展。

一是先進(jìn)工藝占比低,并且向先進(jìn)工藝發(fā)展,遇到了困難。先進(jìn)工藝占比低,這個(gè)是有數(shù)字可以說明的,從2020年的情況來看,14/28nm的營(yíng)收占比僅為9%,主要靠180nm,55/65nm賺錢,而2021年一季度,14/28nm占比僅為6．9%。先進(jìn)工藝占比低,意味著利潤(rùn)率低,競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱。

與此同時(shí),先進(jìn)工藝的設(shè)備也買不到,之前已經(jīng)開始卡10nm及以下的設(shè)備進(jìn)口了,近日更是傳出可能連28nm都要卡,這就是很大的困難。

二是國(guó)內(nèi)客戶占比不高,按照一季度的數(shù)據(jù),中芯國(guó)際的營(yíng)收中有45%的客戶來自于海外。國(guó)內(nèi)(含臺(tái)灣)用戶占比不到55%。

可能很多人認(rèn)為賺外國(guó)人的錢不是更牛么?但是要知道中國(guó)芯片市場(chǎng)對(duì)于成熟工藝是有巨大的需求的,國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能都供不應(yīng)求,為何偏偏國(guó)內(nèi)的營(yíng)收占比卻比較低?這一定程度上說明國(guó)內(nèi)客戶很多時(shí)候,更愿意將訂單給海外代工廠,而不是給中芯國(guó)際。

事實(shí)上這個(gè)現(xiàn)象,從14/28nm占比不到10%就能夠看出來, 國(guó)內(nèi)需求量這么大,急需要代工廠商的產(chǎn)能,但偏偏中芯國(guó)際14/28nm的占比卻低,這其實(shí)是一個(gè)不太正常的比例。

所以理性的分析起來,中芯國(guó)際必須要解決這兩大問題,一是提高成熟工藝的營(yíng)收占比,提高利潤(rùn)率,另外就是獲得更多的國(guó)內(nèi)客戶認(rèn)可,才能夠在接下來的時(shí)間來,獲得更大的發(fā)展,否則就只能守著自己的一畝三分地,你覺得呢?