進入5G時代,AI、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、智能穿戴等如雨后春筍迸發(fā),電子行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇。
同時,伴隨著我國產(chǎn)業(yè)制造升級,芯片和半導體產(chǎn)業(yè)把握住需求和供給的矛與盾,在外部環(huán)境和內(nèi)部大循環(huán)的推動下,正在實現(xiàn)國產(chǎn)化突破。
產(chǎn)業(yè)鏈隨技術(shù)迭代進入物聯(lián)網(wǎng)新周期
伴隨著5G時代的到來,消費電子迎來了手機換機潮和智能終端產(chǎn)品的爆發(fā),相關(guān)供應(yīng)鏈公司受益于國內(nèi)先進的制造業(yè)和完善的配套產(chǎn)業(yè),逐漸開始有能力開始承接終端整機組裝業(yè)務(wù)。
5G與物聯(lián)網(wǎng)時代啟動,消費電子終端將大規(guī)模延伸。電子行業(yè)迭代周期可以以通訊技術(shù)迭代周期(3G/4G/5G)+核心產(chǎn)品(PC/智能手機/物聯(lián)網(wǎng))兩個趨勢指標作為疊加。
消費電子終端將大幅延伸,從PC與智能手機延伸到智能音箱、耳機、手表、智能家居、汽車等。
生態(tài)系統(tǒng)的多端融合,從PC端到智能手機的過程,二者的系統(tǒng)是獨立的,依存度不強,未來以華為鴻蒙為代表的多端系統(tǒng),將打通手機、汽車、PC、智能家居、可穿戴等多終端。
5G商用開啟VR/AR新一輪熱潮
5G商用推動了VR/AR的應(yīng)用范圍從直播、游戲等消費娛樂領(lǐng)域,加速向工業(yè)、醫(yī)療、教育等垂直領(lǐng)域滲透,實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。
預計中國VR、AR市場規(guī)模將在2022年突破千億元,成為全球虛擬現(xiàn)實市場的增長中心。
與全球其他地區(qū)市場明顯不同,中國市場AR/VR頭顯在B端的出貨占比明顯高于C端。
預計在2021年,全國有20%-30%的年輕消費者將在商場進行線下VR玩咖進行游戲體驗。
5G、云計算與AI為VR行業(yè)提供了強大的基礎(chǔ)設(shè)施,加速了VR在商用領(lǐng)域的落地進程。
VR在軟件、硬件和內(nèi)容等領(lǐng)域已經(jīng)取得了顯著突破,而數(shù)據(jù)成為了VR廠商競爭的關(guān)鍵。
未來無論是三維空間重建還是深度AI應(yīng)用,2021年,更大體量和更細顆粒度的數(shù)據(jù)是VR在商用領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展的根基。
TWS耳機為代表的新興應(yīng)用前景可期
TWS(真無線立體聲技術(shù))耳機正在成為萬物智聯(lián)的重要一環(huán),已開啟對消費電子周邊產(chǎn)品、無線發(fā)射產(chǎn)品以及其他物聯(lián)網(wǎng)核心設(shè)備的大范圍連接進程,2021年有望成為TWS耳機放量的一年。
2019年TWS耳機出貨量達到1．29億臺,同比增長180．43%,預計2021年出貨量將達到3．5億臺,以TWS為代表的新興應(yīng)用前景可期。
快充市場快速普及迅速迭代
未來隨快充需求與GaN滲透率不斷提升,2022年市場規(guī)模有望達到87．74億元。
隨著5G手機各類參數(shù)不斷提升,內(nèi)部射頻、處理器、屏幕的耗電量在直線上升,電子產(chǎn)品對快充的需求日益提升。
多家廠商發(fā)布GaN快充后,目前的售價大部分用戶已經(jīng)可以接受,未來滲透率有望逐步提升。
假設(shè)智能手機未來三年GaN快充滲透率為1%、3%、5%,預計2020年全球GaN充電器市場規(guī)模為24．41億元,2022年有望達到87．74億元。
MLCC增量來自新能源汽車與5G設(shè)備
作為最主要的消費電子生產(chǎn)基地,中國已成為MLCC生產(chǎn)和消費大國,產(chǎn)銷量位居世界前列。
從MLCC產(chǎn)品需求來看,其主要應(yīng)用于航空、船艦、兵器、電子對抗等軍工產(chǎn)品,通訊設(shè)備、工控、醫(yī)療、汽車電子、儀表儀器、石油勘探、軌道交通等工業(yè)類產(chǎn)品及電腦、相機、手機、錄音錄像設(shè)備等幾乎所有的消費電子產(chǎn)品中。
隨5G換機潮到來,5G手機的MLCC需求量預計比4G手機增長一倍以上,各手機品牌均在推出創(chuàng)新產(chǎn)品,無線充電、全面屏、多攝像頭等功能也增加了對MLCC的需求。
柔性屏將持續(xù)拉動手機AMOLED需求
性AMOLED面板出貨量將在2020年達到3．4億臺,超過剛性AMOLED面板3．159億臺的出貨量,占比將從2018年的38．9%上升到52%。
三星、華為等終端廠商都相繼發(fā)布了折疊式手機,而折疊屏背后最核心的技術(shù)在于柔性O(shè)LED面板上。
目前由于能量產(chǎn)折疊屏的廠商不多,2019年出貨量只有大約110萬臺,滲透率較低。
未來隨著更多的面板廠商加入,折疊屏手機滲透率將會有明顯提升,WitsView預計到2022年滲透率有望突破3．4%。
手機攝像頭升級趨勢不改
智能手機整體創(chuàng)新頻率減緩,當前攝像頭是手機創(chuàng)新主戰(zhàn)場。
從單攝到雙攝再到三攝,攝像頭數(shù)量持續(xù)增加,2015-2019年,全球智能手機搭載攝像頭總數(shù)從11．9億顆增長到了23．34億顆。
三攝滲透率將持續(xù)提升,2019年CMOS攝像模組市場為313億美元,受益于下游應(yīng)用需求持續(xù)旺盛,預計2025年將達到570億美元,CAGR高達12．8%。
3D感知市場空間廣闊,2019年3D感知市場空間為50億美元,預計到2025年將達到150億美元,CAGR高達20%。
新能源汽車的電子化大浪潮
消費升級+新能源促進汽車電子單機價值提升,市場前景廣闊。預計2022年我國出貨量達到355萬輛,極大提高了汽車電子需求。
同時,隨居民消費水平提升,車型往中高端汽車、新能源汽車占比提升,汽車電子產(chǎn)品成本占整車比例也逐步上升。
此外,當前國內(nèi)前裝車載電子滲透率相較于日本(80%),依然存在很大提升空間。
據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息,預計2022年中國汽車電子市場規(guī)模將達到9968億元,2017年至2022年的CAGR達到11．5%。
激光的應(yīng)用場景將持續(xù)拓寬
近年來,由于手機防水性要求越來越高,小孔徑加工選擇激光鉆孔更為合適。
藍寶石玻璃手機屏幕激光切割、攝像頭保護鏡片激光切割、FPC柔性電路板激光切割等。
預計伴隨5G建設(shè),新一輪換機潮提振激光設(shè)備需求,預計2021年全球智能手機需求恢復增長。
以消費電子激光設(shè)備龍頭大族激光為例,2020年前三季度大族激光收入達89億元、同增28%,主要系下游消費電子需求回暖。
國產(chǎn)替代進程已經(jīng)啟動
國內(nèi)廠商已從開關(guān)等零組件開始突破,并逐漸站穩(wěn)腳跟;
受新增加5G頻段的影響,手機天線數(shù)量大幅增加;
5G及無線充電要求手機后蓋必須為非金屬材料,玻璃及復合板材迎來機遇。
智能手表是各廠商生態(tài)鏈中最為重要的一環(huán),智能手表的佩戴方式?jīng)Q定了其是獲取用戶健康和運動數(shù)據(jù)的最佳入口。
目前各大主流智能手機廠商均配備了智能手表產(chǎn)品,根據(jù)IDC預測,2023年智能手表出貨量將超1．3億臺。
中國是全球最大的消費電子生產(chǎn)國、出口國、消費國。中美貿(mào)易摩擦背景下,在安全性的考量下,國內(nèi)終端廠商開始逐步將供應(yīng)鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移,國產(chǎn)替代大勢所趨。
國產(chǎn)替代依舊是驅(qū)動半導體發(fā)展的最大因素,可穿戴/AIOT將會驅(qū)動消費電子的下一個黃金十年。