2020年在中國(guó)的大洋彼岸—美國(guó)，IPO 在5月底之前幾乎停滯，前三季度僅119筆，但仍有一些驚喜，8 月19日愛彼迎Airbnb申請(qǐng)上市，此后云軟件開發(fā)商 Snowflake Computing 在9月17日登陸納斯達(dá)克。相比之下，中國(guó)前三季度上市企業(yè)已達(dá)290余家，數(shù)量已超2019年全年。
中國(guó)創(chuàng)業(yè)板采用注冊(cè)制以及科創(chuàng)板的開設(shè)，提高了對(duì)盈利較弱的科技企業(yè)的包容度，同時(shí)也讓“高科技” 相關(guān)領(lǐng)域的投資成為未來(lái)的一個(gè)重要方向。對(duì)中國(guó)創(chuàng)投人來(lái)說(shuō)，今年是一個(gè)“暖冬”。
2020 年福布斯中國(guó)再次對(duì)活躍在中國(guó)大陸的創(chuàng)業(yè)投資家進(jìn)行獨(dú)立調(diào)研。我們從近200 余家活躍的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)中選出了100位在過(guò)去5年中取得了良好業(yè)績(jī)的投資人。在對(duì)這些投資人的問(wèn)卷調(diào)查中，超過(guò)95% 的上榜創(chuàng)投人有效回復(fù)了我們的問(wèn)卷。
今年的榜單與美國(guó)金融危機(jī)時(shí)的2008年福布斯中國(guó)最佳創(chuàng)投榜單相比，僅有11位創(chuàng)投人挺過(guò)了為期12 年的周期，依然位列榜單之中。今年榜單第一名仍然是來(lái)自紅杉資本中國(guó)基金的沈南鵬先生，他憑借美團(tuán)、拼多多、字節(jié)跳動(dòng)等項(xiàng)目表現(xiàn)再次衛(wèi)冕。隨著百度、攜程、新浪、阿里巴巴等老項(xiàng)目“過(guò)期”，小米、蔚來(lái)汽車、旭創(chuàng)科技、嗶哩嗶哩、甘李藥業(yè)、商湯科技等“新星” 項(xiàng)目如潮涌現(xiàn)。
本次榜單中，創(chuàng)投人的平均年齡達(dá)49歲；超過(guò)60%的投資人，是在他們37歲到42歲之間投出了職業(yè)生涯的早期明星案例，僅有不超過(guò)30% 的項(xiàng)目在投資后的5年內(nèi)就迎來(lái)了壯觀的IPO，而有的退出則需要等待長(zhǎng)達(dá)十余年。
對(duì)比2008 年上榜的投資人與今年上榜投資人的代表項(xiàng)目，最為明顯的變化是醫(yī)療項(xiàng)目退出個(gè)數(shù)的占比從當(dāng)時(shí)的鳳毛麟角提高到了今天的近四分之一。
2020年女性上榜者有9位；今年上升最快的女性投資人是來(lái)自啟明創(chuàng)投的梁颕宇女士。2018年年底，啟明創(chuàng)投主管合伙人梁颕宇投資的甘李藥業(yè)與諾華旗下山德士攜手進(jìn)軍歐美胰島素市場(chǎng)，標(biāo)志著中國(guó)藥企的原創(chuàng)能力和研發(fā)實(shí)力獲得國(guó)際主流市場(chǎng)認(rèn)可。今年6月份，甘李藥業(yè)登陸A股主板，梁颕宇在投資這家公司十年后終于迎來(lái)收獲。1億元人民幣的投資在今天已經(jīng)變成了全球醫(yī)療健康領(lǐng)域VC破紀(jì)錄的回報(bào)數(shù)字。談及選擇創(chuàng)始人及團(tuán)隊(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，梁颕宇在去年接受福布斯中國(guó)采訪時(shí)稱：“我希望找到一些有技術(shù)壁壘的團(tuán)隊(duì)，有理想，希望去做填補(bǔ)市場(chǎng)空缺的產(chǎn)品，且真的能救人?！?聚焦醫(yī)療健康領(lǐng)域的企業(yè)也正是當(dāng)下的機(jī)會(huì)所在，中國(guó)公司展現(xiàn)出在創(chuàng)新藥、診斷、器械、研發(fā)及數(shù)字醫(yī)療領(lǐng)域的雄心，高端人才歸國(guó)與龐大市場(chǎng)下的中國(guó)制度改革并行帶來(lái)的中國(guó)價(jià)格、一流產(chǎn)品如今已經(jīng)是一個(gè)顯而易見的趨勢(shì)了。
本季榜單中，造車新勢(shì)力的重新崛起再次推升了相應(yīng)投資人的名次，隨著特斯拉在上海設(shè)廠，資本對(duì)于電動(dòng)車的產(chǎn)能顧慮終于被打消。國(guó)產(chǎn)電動(dòng)車新勢(shì)力中蔚來(lái)、理想、小鵬伴隨著銷售的放量，股價(jià)也在今年前三季度一飛沖天；作為理想汽車的天使投資人，也是今年榜單中為數(shù)不多的新面孔，明勢(shì)資本黃明明首次入選福布斯中國(guó)最佳創(chuàng)投人榜單，此前他對(duì)小牛電動(dòng)車以及赤子城的投資在今年也獲得可觀回報(bào)。
諾伯格在《開放》一書中寫道，人類歷史充斥著吊橋放下后又被拉起來(lái)的那一種嘈雜不和諧的聲調(diào)。隨著4月，中國(guó)疫情的有效控制，GDP在2季度恢復(fù)增長(zhǎng)，中國(guó)市場(chǎng)成為了資本的避風(fēng)港。雖然從2018 年開始經(jīng)濟(jì)“寒冬” 的焦慮讓不少投資人如履薄冰，但在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的雙循環(huán)大背景下，創(chuàng)投界對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期并沒有顯示出悲觀，今年似乎看到了投資人對(duì)價(jià)值回歸后的又一次重新出發(fā)。
中國(guó)最佳創(chuàng)投人TOP 5
1. 沈南鵬
紅杉資本 ·全球執(zhí)行合伙人
沈南鵬，紅杉資本全球執(zhí)行合伙人，紅杉資本中國(guó)基金創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人，他也是攜程旅行網(wǎng)和如家連鎖酒店的創(chuàng)始人，代表項(xiàng)目包括字節(jié)跳動(dòng)/今日頭條、美團(tuán)、拼多多、藥明康德、新產(chǎn)業(yè)生物等。
沈南鵬現(xiàn)任中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)創(chuàng)業(yè)投資基金專業(yè)委員會(huì)副主席、香港特區(qū)行政長(zhǎng)官創(chuàng)新及策略發(fā)展顧問(wèn)團(tuán)成員、香港交易所國(guó)際咨詢委員會(huì)成員、耶魯中國(guó)中心理事會(huì)主席、上海交通大學(xué)校董、亞布力中國(guó)企業(yè)家論壇理事。沈南鵬擁有耶魯大學(xué)碩士學(xué)位和上海交通大學(xué)學(xué)士學(xué)位。
2. 劉芹
五源資本 · 創(chuàng)始合伙人
劉芹，五源資本創(chuàng)始合伙人，專注于媒體、娛樂(lè)、消費(fèi)者服務(wù)、企業(yè)服務(wù)、人工智能等領(lǐng)域，從業(yè)逾20年，對(duì)于早期和成長(zhǎng)期的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目有非常豐富的經(jīng)驗(yàn)和資源，是歡聚時(shí)代、小米集團(tuán)、金山辦公、小鵬汽車、聲網(wǎng)Agora 、地平線等公司的投資人。曾多次上榜《福布斯》雜志“全球最佳創(chuàng)投人”（The Midas List）、福布斯中國(guó)最佳創(chuàng)投人榜單。
劉芹先生畢業(yè)于中歐國(guó)際工商學(xué)院，擁有工商管理碩士學(xué)位。
3. 張震
高榕資本 · 創(chuàng)始合伙人
張震擁有超過(guò)18年的風(fēng)險(xiǎn)投資經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)并投資了新消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的一批優(yōu)秀企業(yè)，其中有10多家已成功完成上市。項(xiàng)目包括：拼多多、跟誰(shuí)學(xué)、致遠(yuǎn)互聯(lián)、誠(chéng)邁科技、吉比特、Razer雷蛇、3G門戶、神州付、平安好醫(yī)生、得物App、本來(lái)生活、哈啰出行等。張震畢業(yè)于清華大學(xué)，獲得工學(xué)、法學(xué)雙學(xué)士和管理學(xué)碩士學(xué)位，擁有中國(guó)律師資格，并于2018 年獲得清華大學(xué)五道口金融學(xué)院EMBA學(xué)位。
4. 徐新
今日資本 · 創(chuàng)始人
徐新從事中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資工作二十五年，是行業(yè)中具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資人。她曾主導(dǎo)了對(duì)京東商城、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、網(wǎng)易、趕集網(wǎng)、知乎、三只松鼠、良品鋪?zhàn)有蓍e零食連鎖店、益豐大藥房、誼品生鮮連鎖店、興盛優(yōu)選生鮮電商及叮咚買菜等公司的投資。
5. 陳浩
君聯(lián)資本 · 總裁
2001年陳浩和朱立南、王能光等一同創(chuàng)建了君聯(lián)資本的前身――聯(lián)想投資。自2015年5月起，陳浩先生擔(dān)任君聯(lián)資本總裁，負(fù)責(zé)公司整體業(yè)務(wù)的推進(jìn)與協(xié)調(diào)。代表項(xiàng)目有展訊通信、科大訊飛、易車網(wǎng)，并在金域醫(yī)學(xué)、譜瑞半導(dǎo)體、富瀚微電子等公司擔(dān)任董事。