隨著技術(shù)的不斷提升，汽車電動化與智 能化推動著半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展。由于半導(dǎo)體廣泛應(yīng)用于汽車各子系統(tǒng)，汽車半導(dǎo)體成汽車電動化與智能化的直接受益者。

　　其主要影響包括：

　　擴(kuò)大了攝像頭、雷達(dá)等感知層器件的搭載量上升推動CIS、激光器、MEMS等半導(dǎo)體器件的市場；

　　自動駕駛從L2向L4升級，帶動用于決策的 ASIC、GPU等計算芯片的用量增加；

　　動力傳動系統(tǒng)從燃油引擎向混合動力及純電動 的升級大幅推高功率半導(dǎo)體用量的增加。

　　汽車半導(dǎo)體分類

　　汽車半導(dǎo)體主要通過涉及技術(shù)的不同以及器件進(jìn)行分類，其中按照涉及技術(shù)的不同主要分為功率 IC、IGBT、CMOS、SOC等。按照器件分類，可分為MCU、ASIC、ASSP、模擬器件、分立元件、存儲器、 微型器件。光電子以及傳感器等。

　　汽車半導(dǎo)體發(fā)展歷程

　　汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

　　市場背景

　　中國汽車市場不斷發(fā)展

　　數(shù)據(jù)顯示，2018年，汽車工業(yè)總體運行平穩(wěn)，受政策因素和宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，產(chǎn)銷量低于年初預(yù)期，全年汽車產(chǎn)銷分別完成2780.9萬輛和2808.1萬輛，連續(xù)十年蟬聯(lián)全球第一。

　　汽車電氣化

　　隨著技術(shù)進(jìn)步，電池的高昂成本和有限的充電能力得以解決，電動汽車進(jìn)入發(fā)展新階段，純電動 汽車產(chǎn)銷量將進(jìn)一步增長，汽車半導(dǎo)體市場需求也將不斷攀升。數(shù)據(jù)顯示，2018年純電動汽車產(chǎn)銷分別完成98.6萬輛和98.4萬輛，同比分別增長47.9%和50.8%。

　　自動駕駛汽車興起

　　隨著國家利好政策的持續(xù)出臺，無人駕駛行業(yè)快速發(fā)展，大量資本進(jìn)入行業(yè)， 無人駕駛成為全球汽車技術(shù)研發(fā)的熱門方向，國內(nèi)多個城市、企業(yè)已陸續(xù)開展自動駕駛車輛的路測，自動駕駛市場正處于快速發(fā)展階段。

　　目前，國內(nèi)的BAT、華為等科技巨頭正積極布局無人駕駛汽車，產(chǎn)業(yè)格局不盡相同，以新設(shè)公司、開展合作、開發(fā)軟件系統(tǒng)等不同方式布局自動駕駛汽車市場。

　　市場發(fā)展現(xiàn)狀

　　汽車半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域構(gòu)成

　　微處理器、功率半導(dǎo)體和傳感器是市場汽車半導(dǎo)體應(yīng)用的主體。

　　數(shù)據(jù)顯示，在汽車半導(dǎo)體分析領(lǐng)域構(gòu)成情況中，微處理器市場占比位居榜首，占比為22.8%;其次為功率半導(dǎo)體，占比為21.2%;排名第三的是的傳感器，占比為14.4%。

　　汽車半導(dǎo)體用量占比

　　在傳統(tǒng)汽車中，IC用量占比最大，占比為23.2%，其次為功率半導(dǎo)體占傳統(tǒng)汽車半導(dǎo)體用量的20.8%，排名第三的是傳感器。

　　（傳統(tǒng)汽車半導(dǎo)體類型用量占比）

　　而在純電動汽車新增半導(dǎo)體用量中大部分為功率半導(dǎo)體，占比為56%。

　　中國汽車半導(dǎo)體銷量

　　半導(dǎo)體作為汽車控制系統(tǒng)的核心部件，在汽車電子的帶動下，使用場景不斷拓展，市場需求不斷攀升，數(shù)據(jù)顯示，2012年以來中國汽車半導(dǎo)體市場銷售額持續(xù)穩(wěn)定增長，從39.7億美元增長至79.9億美元，七年間增長了40.2億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)到12.37%。

　　市場應(yīng)用情況

　　汽車電子市場

　　汽車電子市場規(guī)?？焖僭鲩L，2018年，我國汽車電子市場規(guī)模達(dá)7049億元。我國汽車電子市場需求 規(guī)模增長的直接動力主要表現(xiàn)在兩方面：一是汽車整車市場的發(fā)展。汽車作為汽車電子產(chǎn)品的載體，其產(chǎn)量和增長速度直接影響了汽車電子市場的發(fā)展；二是汽車電子化程度的提高。

　　新能源汽車

　　2018年，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成127萬輛和125.6萬輛，比上年同期分別增長59.9%和61.7%。其中純電動汽車產(chǎn)銷分別完成98.6萬輛和98.4萬輛；插電式混合動力汽車產(chǎn)銷分別完成28.3萬輛和27.1 萬輛；燃料電池汽車產(chǎn)銷均完成1527輛。

　　智能汽車

　　近年來，我國積極發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車，無人駕駛技術(shù)進(jìn)一步推動，BAT等企業(yè)進(jìn)入市場、加大投入研發(fā)技術(shù)。2018年中國 智能汽車市場規(guī)模達(dá)到797.8億元。目前，國內(nèi)無人駕駛汽車目前仍處于起步階段，在構(gòu)建的未來藍(lán)圖中已布局到多個適用領(lǐng)域，中國有望成為最大的無人駕駛市場， 預(yù)計2019年中國智能汽車市場規(guī)模將進(jìn)一步增長，達(dá)到984億元。

　　行業(yè)相關(guān)企業(yè)情況

　　企業(yè)布局情況

　　汽車電動化和智能化為汽車半導(dǎo)體市場帶來了大量的新增需求，伴隨著中國汽車下游市場的快速發(fā)展，不斷攀升的需求為汽車半導(dǎo)體提供了發(fā)展機(jī)遇。中國廠商通過收購國外廠商，積極布局汽車半導(dǎo)體新能源、智能汽車領(lǐng)域。目前，中國廠商逐漸布局新能源汽車功率半導(dǎo)體以及智能汽車，其中代表廠商包括比亞迪、中國中車、華微電子、寒武紀(jì)科技、地平線以及中星微電子。

　　比亞迪

　　比亞迪是一家致力于“用技術(shù)創(chuàng)新，滿足人們對美好生活的向往”的高新技術(shù)企業(yè)。業(yè)務(wù)布局涵蓋電子、汽車、新能源和軌道交通等領(lǐng)域，并在這些領(lǐng)域發(fā)揮著舉足輕重的作用，從能源的獲取、 存儲，再到應(yīng)用，全方位構(gòu)建零排放的新能源整體解決方案。比亞迪是香港和深圳上市公司，營業(yè)額和總市值均超過千億元。

　　數(shù)據(jù)顯示，2018上半年由于比亞迪受整車銷量上升影響，汽車及相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比上升，手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)占比下降，同時二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)占比基本持平。

　　中國中車

　　中國中車股份有限公司是由中國北車股份有限公司、中國南車股份有限公司按照對等原則合并組建的A+H股上市公司。其主要經(jīng)營包括鐵路 機(jī)車車輛、動車組、城市軌道交通車輛、工程機(jī)械、各類機(jī)電設(shè)備、電子設(shè)備及零部件、電子電 器及環(huán)保設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、制造、修理、銷售等。

　　華微電子

　　吉林華微電子股份有限公司是集功率半導(dǎo)體器件設(shè)計研發(fā)、芯片加工、封裝測試及產(chǎn)品營銷為一體的國家級高新技術(shù)企業(yè)，華微電子于2001年在上海證券交易所上市，主要生產(chǎn)功率半導(dǎo)體器件及IC，應(yīng)用于汽車電子、電力電子、光伏逆變、工業(yè)控制與LED照明等領(lǐng)域。

　　企業(yè)核心競爭力分析

　　伴隨功率半導(dǎo)體行業(yè)回暖，新能源汽車、光伏發(fā)電、高可靠性等戰(zhàn)略性、新興市場正快速崛起。2018上半年華微電子實現(xiàn)營業(yè)收入82,006.44萬元，同比增長19.11%;實現(xiàn)歸屬于上 市公司股東的凈利潤5,035.22萬元，同比增長47.28%。

　　寒武紀(jì)科技

　　寒武紀(jì)是全球智能芯片領(lǐng)域的先行者，是全球第一個成功流片并擁有成熟產(chǎn)品的智能芯片公司。公司打造各類智能云服務(wù)器、智能終端以及智能機(jī)器人的核心處理器芯片。

　　公司在2016年推出的“寒武紀(jì) 1A”處理器 是世界首款終端人工智能專用處理器，已應(yīng)用于數(shù)千萬智能手機(jī)中，入選了第三屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會評選的十五項“世界互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)先科技成果”。

　　地平線

　　地平線是全球矚目的人工智能創(chuàng)業(yè)企業(yè)之一， 擁有一支兼?zhèn)渌惴ā④浖?、硬件、芯片及云架?gòu)研發(fā)能力的業(yè)界頂級高管團(tuán)隊。全球四家最頂尖的互聯(lián)網(wǎng)人工智能研發(fā)機(jī)構(gòu)中，地平線創(chuàng)始團(tuán)隊成員創(chuàng)辦了其中的兩家——百度深度學(xué)習(xí)研究院 （IDL）和 Facebook 人工智能研究院（FAIR）。

　　行業(yè)發(fā)展前景分析

　　汽車半導(dǎo)體銷售額預(yù)測

　　伴隨著半導(dǎo)體逐漸嵌入到從汽 車等各類產(chǎn)品中，同時伴隨著人工智能、虛擬現(xiàn)實和物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的出現(xiàn)，電動汽車進(jìn)入發(fā)展新階段，帶動汽車半導(dǎo)體的快速發(fā)展，預(yù)計2019 年中國汽車半導(dǎo)體市場銷售額將進(jìn)一 步增長，達(dá)到87.8億美元。

　　發(fā)展前景

　　國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵產(chǎn)業(yè)發(fā)展。我國政府高度重視半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，推出多項相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，對推動半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級起到了至關(guān)重要的作用。

　　利好政策推動，汽車半導(dǎo)體市場需求攀升。隨著半導(dǎo)體新技術(shù)不斷進(jìn)步，新能源利好政策的推動，汽車半導(dǎo)體市場需求不斷攀升，未來國內(nèi)各大汽車廠商有望大規(guī)模使用汽車半導(dǎo)體。

　　大量企業(yè)布局汽車半導(dǎo)體在下游市場強(qiáng)勁增長的帶動下，我國汽車半導(dǎo)體市場也迎來了較快的發(fā)展，市場對汽車半導(dǎo)體的需求，推動企業(yè)逐漸布局汽車半導(dǎo)體。

　　海外巨頭退出中國，本土品牌逐漸嶄露頭角在電動化、智能化的市場趨勢下，中國廠商通過收購國外廠商，積極布局汽車半導(dǎo)體新能源、智能汽車領(lǐng)域，國內(nèi)本土品牌具有渠道優(yōu)勢和較高性價比，逐漸打開市場。